S&P 500: 8 акций, которые вы бы хотели иметь, когда наступит рецессия

Рецессии переживать не весело. Но если вы готовы, они не должно быть больно для вашего портфеля S&P 500.

X

Восемь акций в S&P 500, включая акции информационных технологий F5 (FFIV) и расширение Тайлер Технологии (тыл) плюс выбор потребителя AutoZone (AZO), все они подскочили на 30% или более за последние три рецессии в среднем с 2000 года, каждый раз обгоняя S&P 500, говорится в анализе Investor's Business Daily данных от S&P Global Market Intelligence, CFRA и МаркетСмит. Эти акции выросли в среднем почти на 43% за последние три рецессии. Это впечатляет, если учесть, что сам S&P 500 упал почти на 19% за те же периоды времени.

Если вы не думаете о рецессии, пришло время. Все признаки созрели. Рецессия — это период двух последовательных падений ВВП. Сегодня инверсия доходности облигаций является кричащим предупреждением о рецессии. «Кривая доходности неуклонно призывает к рецессии в 2023 году», — сказал Куинси Кросби из LPL Financial. Как и ФРС, которая одержима замедлением экономики. Даже руководители корпораций видят проблемы впереди. Может ли быть близка 14-я рецессия с 1945 года?

«Действия ФРС по снижению инфляции продолжат тормозить экономику. В зависимости от того, насколько сильно повысятся ставки, мы можем увидеть рецессию в 2023 году», — сказал Брэд Макмиллан, директор по инвестициям Commonwealth Financial Network.

Вопрос в том, куда девать деньги.

Отрасли S&P 500, пережившие рецессию

Заманчиво предположить, что все S&P 500 складской резервуар в рецессии. Но это просто неправда, говорит стратег CFRA Сэм Стовалл.

Удивительно, но сам S&P 500 фактически вырос в среднем на 1% в течение всех периодов рецессии, начиная с 1945 года, обнаружил Стовалл. Как это возможно? Инвесторы обычно сбрасывают акции до того, как начнется рецессия. Но даже если вы вернетесь в 1990 год, когда торговля больше связана с экономическими циклами, S&P 500 упал в среднем всего на 8.8%.

И если вы ищете места, чтобы спрятаться, есть два сектора S&P 500 Это выросло во время рецессии с 1990 года. Это здравоохранение, которое выросло в среднем на 1.8%, и потребительские товары, которые прибавили 0.4%, обнаружил Стовалл. Розничная торговля товарами для дома — лучшая подотрасль, в которой можно работать в трудные времена. В среднем он прибавил 14.8%. Но металлическая и стеклянная тара плюс обувь тоже неплохи: рост составил 13.3% и 12% соответственно.

Лучший и худший сектор во время рецессии

Источники: CFRA, S&P Global Market Intelligence.

Акции технологических компаний, которые процветают во время рецессии?

Некоторые отдельные акции S&P 500 также хорошо выдерживают рецессии. Если вы хотите не просто пережить рецессию, но и заработать деньги, вам стоит обратить внимание на фирму F5, занимающуюся облачной безопасностью. Акции выросли более чем на 77% во время последних трех рецессий.

И акции могут стать еще лучше, когда экономика рухнет. Акции взлетели почти на 190% во время восьмимесячной рецессии, которая, наконец, закончилась в ноябре 2001 года. Это превышает падение S&P 500 на 8.2% за это время. Хотя важно отметить, что основное падение S&P 500 во время рецессии составило 57%, говорит Стовалл. Имейте в виду, что в этом году акции пока испытывают трудности. Он упал более чем на 38%.

Еще одним крупным победителем последних трех рецессий стала другая компания, занимающаяся информационными технологиями: Tyler Technologies. Компания производит управленческое программное обеспечение для государственного сектора. Акции подскочили более чем на 63.6% в среднем за последние три рецессии. Но, как и у F5, акции в этом году испытывают трудности: они упали на 39.9%.

Прибыль от рецессии

Но, по крайней мере, одна из акций чемпиона рецессии, продавец автозапчастей AutoZone, уже в этом году процветает. В этом году акции выросли почти на 21%, поскольку потребители покупают запчасти, чтобы поддерживать работу своих старых автомобилей. За последние три рецессии акции выросли в среднем более чем на 63%. Это второй показатель среди всех текущих акций S&P 2.

Безусловно, самое большое падение S&P 500 происходит перед началом рецессии. S&P 500 упал где-то с 7% до 57% примерно за семь месяцев до предыдущих рецессий, сказал Стовалл.

И если наступит рецессия, не думайте, что ФРС выручит ваши акции. «Риски, что ФРС, возможно, придется делать больше, остаются повышенными, и именно поэтому эта экономика должна двигаться к рецессии», — сказал Эдвард Мойя из Oanda. “Следующий спад однако его не спасет быстрое смягчение ФРС или фискальная реакция, поскольку это усилит инфляционные риски».​ ​ ​

Преодолевающие рецессию акции S&P 500

Во время последних трех рецессий с 2000 г.

Источники: IBD, S&P Global Market Intelligence.