Клиенты Silicon Valley Bank изо всех сил пытаются выплатить зарплату и оплатить счета

Ассоциация внезапный обвал of Силиконовая долина банк тысячи технологических стартапов задаются вопросом, что теперь происходит с их миллионами долларов на депозитах, инвестициях в денежный рынок и непогашенных кредитах.

Самое главное, они пытаются понять, как платить своим сотрудникам.

«Вопрос номер один: как вы будете получать зарплату в ближайшие пару дней», — сказал Райан Гилберт, основатель венчурной компании Launchpad Capital. «Ни у кого нет ответа».

SVB, 40-летний банк, известный тем, что работает с депозитами и кредитами для тысяч технологических стартапов в Силиконовой долине и за ее пределами, развалился на этой неделе и был закрыт регулирующими органами в результате крупнейшего банкротства банка со времен финансового кризиса. Кончина началась поздно вечером в среду, когда SVB заявила, что продает ценные бумаги на 21 миллиард долларов с убытком и пытается собрать деньги. Он превратился в всеобщая паника к вечеру четверга, когда акции упали на 60%, а технические руководители спешат вывести свои средства.

Хотя банкротства банков не являются чем-то необычным, SVB — уникальный зверь. По данным Федеральная резервная система, с активами в размере 209 миллиардов долларов и депозитами на сумму более 175 миллиардов долларов.

Однако, в отличие от типичного обычного банка — Chase, Банк Америки or Wells Fargo — SVB предназначен для обслуживания предприятий: более половины кредитов предоставлено венчурным фондам и частным инвестиционным компаниям, а 9% — компаниям на ранней стадии и на стадии роста. Клиенты, которые обращаются в SVB за кредитами, также склонны хранить свои депозиты в банке.

Федеральная корпорация по страхованию депозитов, ставшая получателем SVB, страхует депозиты на сумму 250,000 95 долларов США на каждого клиента. Поскольку SVB обслуживает в основном предприятия, эти ограничения не имеют большого значения. Согласно документам, поданным в SEC, по состоянию на декабрь примерно XNUMX% депозитов SVB не были застрахованы.

Об этом говорится в сообщении FDIC. пресс-релизе что застрахованные вкладчики получат доступ к своим деньгам к утру понедельника.

Но процесс гораздо более запутан для незастрахованных вкладчиков. В течение недели они получат дивиденды, покрывающие неопределенную сумму их денег, и «свидетельство о получении оставшейся суммы их незастрахованных средств».

«Поскольку FDIC продает активы Silicon Valley Bank, будущие выплаты дивидендов могут производиться незастрахованным вкладчикам», — заявил регулятор. Как правило, FDIC передает активы и пассивы в руки другого банка, но в этом случае она создала отдельное учреждение, Национальный банк страхования депозитов Санта-Клары (DINB), для заботы о застрахованных депозитах.

Клиенты с незастрахованными средствами — на сумму более 250,000 15 долларов — не знают, что делать. Гилберт сказал, что консультирует портфельные компании индивидуально, вместо того, чтобы рассылать массовые электронные письма, потому что все ситуации разные. Он сказал, что всеобщей заботой является выплата заработной платы к XNUMX марта.

Гилберт также является партнером с ограниченной ответственностью в более чем 50 венчурных фондах. В четверг он получил несколько сообщений от фирм о требованиях к капиталу или о деньгах, которые инвесторы в фонды отправляют по мере совершения транзакций.

«Я получил электронные письма, в которых говорилось, что деньги в SVB не отправляются, и если вы сообщите нам об этом», — сказал Гилберт.

Проблемы с начислением заработной платы более сложны, чем просто доступ к замороженным средствам, потому что многие из этих услуг обрабатываются третьими сторонами, которые работали с SVB.

Rippling, стартап, ориентированный на бэк-офис, занимается расчетом заработной платы для многих технологических компаний. В пятницу утром компания разослала клиентам записку, в которой сообщила им, что из-за новостей SVB она перемещает «ключевые элементы нашей платежной инфраструктуры» в JPMorgan Chase.

«Вам необходимо немедленно сообщить в свой банк о важных изменениях в способе списания средств с вашего счета Rippling», — говорится в служебной записке. «Если вы не сделаете это обновление, ваши платежи, включая заработную плату, не будут выполнены».

Генеральный директор Rippling Паркер Конрад заявил в пятницу в серии твитов, что некоторые платежи задерживаются в связи с процессом FDIC.

«Наш главный приоритет — как можно скорее получить оплату сотрудникам наших клиентов, и мы усердно работаем над этим по всем доступным каналам и пытаемся понять, что означает поглощение FDIC для сегодняшних платежей», — написал Конрад.

Один из основателей, пожелавший остаться неназванным, сказал CNBC, что все карабкаются. Он сказал, что разговаривал с более чем 30 другими учредителями, а также разговаривал с финансовым директором стартапа стоимостью в миллиард долларов, который безрезультатно пытался перевести более 45 миллионов долларов из SVB. Другая компания с 250 сотрудниками сказала ему, что у SVB «все наши деньги».

Представитель SVB указал CNBC на заявление FDIC когда его попросили прокомментировать.

По словам FDIC, ближайшей целью является подавление опасений по поводу системного риска для банковской системы. Марк Уильямс, который преподает финансы в Бостонском университете. Уильямс хорошо знаком с этой темой, а также с историей SVB. Раньше он работал банковским регулятором в Сан-Франциско.

Уильямс сказал, что FDIC всегда пыталась работать быстро и обезопасить вкладчиков, даже если деньги не застрахованы. И, согласно проверенным финансовым отчетам SVB, у банка есть наличные деньги — его активы больше, чем его обязательства — поэтому нет никакой очевидной причины, по которой клиенты не могут получить большую часть своих средств, сказал он.

«Банковские регулирующие органы понимают, что если не принять срочных мер по защите незастрахованных вкладчиков SVB, это приведет к значительному риску заражения банковской системы в целом», — сказал Уильямс.

Секретарь Казначейства Джанет Йеллен в пятницу встретился с лидерами Федеральной резервной системы, FDIC и Управления валютного контролера по поводу краха SVB. Об этом говорится в сообщении Минфина. считывание что Йеллен «выразила полную уверенность в том, что банковские регуляторы предпримут соответствующие ответные действия, и отметила, что банковская система остается устойчивой, и у регуляторов есть эффективные инструменты для реагирования на события такого рода».

На местах в Силиконовой долине процесс был далеко не гладким. Некоторые руководители сообщили CNBC, что, отправив свой банковский перевод рано утром в четверг, они смогли успешно перевести свои деньги. Другие, которые приняли меры позже в тот же день, все еще ждут — в некоторых случаях миллионы долларов — и не уверены, смогут ли они выполнить свои краткосрочные обязательства.

Независимо от того, смогут ли они вернуться к работе, и если да, то как быстро, компании изменят свое отношение к своим банковским партнерам, сказал Мэтт Брезина, партнер Ford Street Ventures и инвестор в начинающий банк Mercury.

Брезина сказал, что после расчета заработной платы самой большой проблемой, с которой сталкиваются его компании, является доступ к своим долговым обязательствам, особенно для тех, кто занимается финансовыми технологиями и рынками труда.

«В результате этого компании в конечном итоге значительно диверсифицируют свои банковские счета», — сказал Брезина. «Сейчас это вызывает много боли и головной боли у многих основателей. И это ударит по их сотрудникам и клиентам».

Быстрый крах SVB также может послужить тревожным сигналом для регулирующих органов, когда дело доходит до работы с банками, которые сильно сконцентрированы в определенной отрасли, сказал Уильямс. Он сказал, что SVB всегда был слишком подвержен технологиям, хотя ему удалось пережить крах доткомов и финансовый кризис.

В своей обновление в середине квартала, которая начала нисходящую спираль в среду, SVB заявила, что продает ценные бумаги с убытком и привлекает капитал, потому что клиенты стартапов продолжали быстро сжигать деньги, несмотря на продолжающийся спад в сборе средств. Это означало, что SVB изо всех сил пытался поддерживать необходимый уровень депозитов.

Вместо того, чтобы придерживаться SVB, стартапы сочли эту новость неприятной и решили ринуться к выходу, рой, который набирал силу по мере того, как венчурные капиталисты проинструктированы портфельные компании, чтобы получить свои деньги. Уильямс сказал, что профиль рисков SVB всегда вызывал озабоченность.

«Это концентрированная ставка на то, что отрасль будет преуспевать», — сказал Уильямс. «События ликвидности не произошло бы, если бы они не были так сконцентрированы в своей депозитной базе».

SVB был начат в 1983 году и, согласно его письменная история, был задуман соучредителями Биллом Биггерстаффом и Робертом Медеарисом во время игры в покер. Уильямс сказал, что эта история сейчас как никогда актуальна.

«Это началось в результате игры в покер, — сказал Уильямс. — И вот как-то так это закончилось.

- Лора Колодни из CNBC, Эшли Капут и Рохан Госвами внесли свой вклад в этот отчет.

СМОТРЕТЬ: Последствия SVB могут означать меньшее количество доступных кредитов