Акции Salesforce могут удвоиться в цене, считает аналитик Goldman

Несмотря на рост процентных ставок начинает сотрясать экономику и фондовый рынок, мы обнаружили, что отношение к потребительскому спросу в Dreamforce — Большая ежегодная конференция по развитию Salesforce в Сан-Франциско — в целом прошла положительно.

Руководители Salesforce, в частности, вели себя оптимистично.

«Сейчас финансовые директора обладают большой властью, — говорит со-генеральный директор Salesforce. Брет Тейлор сказал Yahoo Finance Live. «Люди сосредоточены не только на росте выручки, как это было в последние несколько лет, но и на росте прибыли. … Это, очевидно, более размеренная среда, но я думаю, что технология — это решение».

Salesforce вложила свои деньги в то, что говорит на конференции, взяв на себя обязательство достичь 25% операционной маржи к 2025 календарному году. Salesforce впервые взяла на себя обязательства по достижению общедоступной цели по операционной марже — если она будет достигнута, это будет означать заметное увеличение по сравнению с целью 2022 года. 20.4%.

Компания также ожидает, что к 50 году объем продаж достигнет 2025 миллиардов долларов по сравнению с оценками Уолл-стрит на этот год в 31 миллиард долларов.

Марк Бениофф, председатель и главный исполнительный директор Salesforce, выступает на конференции Wall Street Journal Digital Live (WSJDLive) в отеле Montage в Лагуна-Бич, Калифорния, 20 октября 2015 г. REUTERS/Mike Blake

Марк Бениофф, председатель и главный исполнительный директор Salesforce, выступает на конференции Wall Street Journal Digital Live в отеле Montage в Лагуна-Бич, Калифорния, 20 октября 2015 г. REUTERS/Mike Blake

Все это привлекло внимание аналитика программного обеспечения Goldman Sachs Каша Ранги, который присутствовал на встрече Dreamforce с клиентами Salesforce.

Впоследствии Ранган вышел в четверг с одним из самых оптимистичных призывов к Salesforce на Уолл-стрит:

Где руководитель Рангана в Salesforce в целом:

«Структура со-генерального директора под руководством Марка Бениоффа и Брета Тейлора, похоже, работает хорошо, и команда менеджеров в целом, похоже, едина в своей стратегии, направленной на то, чтобы сбалансировать рост и прибыльность. Заглядывая за пределы 2026 финансового года, мы видим потенциал операционной маржи в 35-40%. Более общий вывод заключается в том, что цифровая трансформация по-прежнему находится в центре внимания клиентов на ежегодной пользовательской конференции Dreamforce, в которой принимают участие более 40 XNUMX платных участников. Недавно назначенный на должность президент и главный операционный директор Брайан Миллхэм обнадежил, что направление потенциального бизнеса по-прежнему выглядит очень многообещающе».

Ранган добавил, что «Salesforce продолжает инвестировать в органические инновации, о чем свидетельствует выпуск Genie, платформы данных о клиентах в режиме реального времени. В целом Salesforce занимает одно из первых мест в рейтинге Goldman Sachs по инвестициям в программное обеспечение».

Оптимистичные долгосрочные прогнозы Inside Salesforce:

«Поскольку Salesforce опирается на несколько операционных рычагов в своей модели, чтобы индексировать эту прибыльность, мы видим, что это может привести к многократному повышению оценки компании в долгосрочной перспективе, как это было в случае с Microsoft, Adobe, AutoDesk и Intuit. Нас воодушевила приверженность финансового директора Эми Уивер этой цели, даже если компания решит участвовать в слияниях и поглощениях. Мы указываем на способность Salesforce демонстрировать увеличение маржи за последние двенадцать месяцев, несмотря на интеграцию Slack, и подтверждение ею своих целей по марже на 23 финансовый год, несмотря на встречные ветры в выручке, в качестве доказательства ее способности выполнять эти долгосрочные цели».

Аналитик Goldman добавил, что «хотя путь к этому уровню прибыльности вряд ли будет линейным, учитывая необходимые инвестиции в выход на рынок и в продукт, нас обнадеживает темп, который предлагает это руководство, исходя из прогноза на 2023 финансовый год на 20.4%. поля».

Наблюдайте за эффективностью приобретенных активов Slack, Mulesoft и Tableau:

«Мы подчеркиваем, что Salesforce может стимулировать инновации и рост благодаря приобретенным активам. Мы видим больший потенциал для роста за счет Slack, который был приобретен с 27-кратным кратным доходом (1.1 миллиарда долларов), а сегодня выручка выросла в 1.4 раза до ~ 1.5 миллиарда долларов. Мы считаем, что это все еще находится на ранних стадиях внедрения продукта и инноваций в экосистеме Salesforce, а ключевые новые функции были объявлены только на этой неделе (подробнее ниже). Точно так же предыдущие приобретения, такие как ExactTarget и Demandware, подкрепляют нашу уверенность в потенциале роста благодаря приобретениям».

Брайан Соцци главный редактор и якорь в Yahoo Finance. Следуйте за Соцци в Twitter @BrianSozzi и LinkedIn.

Щелкните здесь, чтобы просмотреть последние биржевые котировки платформы Yahoo Finance.

Щелкните здесь, чтобы ознакомиться с последними новостями фондового рынка и углубленным анализом, включая события, влияющие на акции.

Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance

Загрузите приложение Yahoo Finance для Apple or Android

Следуйте Yahoo Finance на Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInи YouTube

Источник: https://finance.yahoo.com/news/salesforce-stock-could-more-than-double-goldman-says-154202502.html.