Опционы стрэддл пользуются большим движением акций Cisco

Гигант сетевого оборудования Cisco Systems (CSCO) сообщит о доходах за октябрьский квартал после закрытия в среду. Прибыль оценивается в 84 цента на акцию при выручке в 13.31 миллиарда долларов.

X

Поскольку рынок опционов в настоящее время предполагает движение только на 4.9% в связи с этим событием, инвесторы могут рассмотреть возможность длинного стрэдла, чтобы воспользоваться более значительным, чем ожидалось, движением (выше или ниже) акций Cisco.

Стрэддл — это опционная стратегия, при которой инвестор не обращает внимания на направление акций вверх или вниз в начале. Вместо этого трейдер полагает, что акции будут двигаться больше, чем ожидает рынок в любом направлении.

Поскольку в пятницу акции Cisco торгуются около 46 за акцию, инвесторы могут рассмотреть возможность размещения стрэдла, купив 46 колл и 46 пут с истечением срока 25 ноября. Эта сделка может быть размещена с дебетом в 2.75 доллара, что совпадает с максимальным убытком в 275 долларов, если акции торгуются точно по 46 по истечении срока действия.

Инвестор получит прибыль, если акции Cisco будут торговаться выше 48.75 или ниже 43.25 по истечении срока действия. Максимальная прибыль по этой сделке теоретически не ограничена.

Варианты Cisco кажутся дешевыми по сравнению с предыдущими шагами

Изменение предполагаемой прибыли акций Cisco на 4.9% кажется низким по сравнению со средним изменением на 5.8% для компании. Кроме того, недавние результаты прибыли вызвали еще более волатильные движения. Акции выросли на 13.7% 19 мая после объявления о третьем финансовом квартале, за которым последовало движение на 3% с последним отчетом от 5.8 августа.

Вообще говоря, чтобы торговать событием прибыли, инвесторы будут торговать опционами, срок действия которых истекает после события, в данном случае истечения 18 ноября. Тем не менее, в этом случае опционы на 25 ноября кажутся более привлекательными, так как форвардная волатильность (между двумя экспирациями) составляет всего 22%. Это дает инвесторам больше времени в сделке, не платя при этом гораздо больше опционной премии.

Любая волатильность акций может быть связана с обновлением прогнозов. Последняя четверть Cisco сообщила, что рост продаж в 2023 году составит от 4% до 6%.. И наоборот, поскольку компания уже опубликовала прогноз на 2023 год, более низкий предполагаемый шаг может быть оправдан, особенно если не будет больших сюрпризов.

В настоящее время акции Cisco имеют Составной рейтинг IBD из 74. Акции упали на 27% с начала года, хотя сейчас они имеют тенденцию к росту выше своего 50-дневная скользящая средняя, но ниже его 200-дневной линии.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Получите бесплатные информационные бюллетени IBD: Подготовка к рынку | Технический отчет | Как инвестировать

Что такое CAN SLIM? Если вы хотите найти выигрышные акции, знайте это лучше

IBD Live: изучайте и анализируйте растущие акции с профессионалами

Инструменты MarketSmith могут помочь индивидуальному инвестору

Ищете следующих крупных победителей фондового рынка? Начните с этих трех шагов