Мировые запасы нефти и динамика цен на нефть

Основные вынос

• Цены на нефть медленно восстанавливаются с начала пандемии, превысив летом 120 года 2022 долларов.
• С тех пор цены опустились ниже 100 долларов, и в результате ОПЕК планирует сократить добычу.
• Упорно высокая инфляция и опасения рецессии могут удерживать цены на нефть ниже 100 долларов.

Пандемия COVID-19 перевернула многие аспекты нашей жизни, в том числе период относительно стабильных цен на нефть в 2019 году. Хотя наиболее значительные колебания цен, возможно, прошли, остается много неопределенности.

Опасения по поводу рецессии из-за роста инфляции, конфликта в Восточной Европе и запланированных сокращений ОПЕК вызывают обеспокоенность по поводу спроса и предложения. Текущая цена на нефть марки Brent приближается к 100 долларам и может достичь этого уровня, если спрос будет расти быстрее, чем предложение.

Тенденции спроса и предложения

Мировое потребление нефти резко упало в 2020 году из-за пандемии, в результате чего цены упали ниже 25 долларов за баррель. С тех пор цены медленно восстанавливаются. Спрос и потребление нефти увеличились по мере возобновления работы экономики, но во второй половине 2021 года оба показателя начали стабилизироваться.

Летом 2022 года глобальные экономические условия усугубили опасения по поводу спроса. Китай, крупнейший в мире потребитель нефти, принял новые меры по сдерживанию вспышки COVID-19, что привело к снижению спроса.

Другие проблемы, такие как рост процентных ставок, также оказывают давление на спрос.

Мировые запасы нефти

Согласно отчету Международного энергетического агентства (МЭА) за август 2022 года, общие запасы нефти в отрасли ОЭСР составляли 2,681 292.1 млн баррелей. Это на XNUMX млн баррелей ниже среднего показателя за пять лет.

Агентство энергетической информации США (EIA) сообщило, что мировые запасы нефти в 2,744 году для стран ОЭСР составили 2022 2,738 миллиона баррелей. Он также прогнозирует небольшое снижение мировых запасов до 2023 XNUMX млн баррелей в XNUMX году.

Кроме того, 30 сентября EIA сообщило, что коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 1.4 млн баррелей по сравнению с предыдущей неделей. Он также отметил, что запасы сырой нефти в США составляют 429.2 млн баррелей, что на 3% ниже среднего показателя за пять лет для этого времени года.

Запасы сырой нефти в США снижаются с начала 2010-х годов. Поскольку администрация Байдена ежедневно сбрасывает миллион баррелей нефти, данные EIA показывают, что запасы нефти в США находятся на самом низком уровне с 1980-х годов.

ОПЕК сокращает добычу

Члены ОПЕК+ теперь планируют сократить добычу нефти на два миллиона баррелей в сутки, что может привести к падению цен на нефть до 100 долларов. Этот шаг заставил некоторых инвесторов хеджировать свои ставки на рынке нефти, возможно, потому, что спрос слабый и становится все слабее.

С точки зрения ОПЕК, сокращение является попыткой поднять цены, которые упали с июньского максимума в более чем 120 долларов. В свете этого шага президент Байден заявил, что США рассмотрят дополнительные инструменты, чтобы уменьшить контроль ОПЕК над ценами на нефть.

русско-украинская война

Россия официально не входит в ОПЕК, но входит в группу, известную как ОПЕК+. В то время как эта группа согласилась сократить добычу нефти на два миллиона баррелей в день, Россия сталкивается с собственными производственными проблемами из-за войны.

Страна уже потеряла один миллион баррелей в день добычи с начала войны. Однако Россия может столкнуться с дальнейшими ограничениями поставок, поскольку Европейский союз введет в отношении них нефтяное эмбарго, которое начнется в декабре.

Среди стран ЕС также шли разговоры об установлении потолка цен на российскую нефть.

Некоторые страны даже запретили ввоз российской нефти. Кроме того, повреждение газопровода «Северный поток» создает дополнительные вопросы о поставках из России.

прогноз ОВОС

EIA прогнозирует, что цена на нефть составит 93 доллара за баррель в четвертом квартале 4 года и 2022 долларов за баррель в 95 году. Прогноз EIA прогнозирует паритет спроса и предложения в середине 2023 года, который, по его прогнозам, сохранится до конца года.

В начале пандемии потребление было примерно на пять миллионов баррелей ниже предложения. В отчете EIA прогнозируется потребление лишь немного ниже производства на 2022 год, на уровне 99.55 млн баррелей и 100.03 млн баррелей соответственно.

Однако он показывает небольшое изменение этого баланса в 2023 году. Агентство прогнозирует потребление на уровне 101.50 млн баррелей и добычу на уровне 101.28 млн баррелей на 2023 год.

Заключение

Пандемия COVID-19 привела к тому, что потребление нефти упало до уровня, значительно ниже уровня производства. Это привело к падению цен на нефть ниже 25 долларов за баррель. Однако спрос и предложение восстановились, в результате чего прошлым летом цены на нефть превысили 120 долларов.

С тех пор цены снова упали, упав ниже 100 долларов. Хотя ОПЕК решила сократить добычу на два миллиона баррелей в день, остаются вопросы о том, насколько высоким будет спрос в будущем.

Более того, хотя цена может снова подняться до 100 долларов, высокие темпы инфляции и опасения надвигающейся рецессии могут какое-то время удерживать цены ниже 100 долларов. Один из способов, с помощью которого инвесторы могут получить прибыль от этих колебаний цен, спроса и предложения, заключается в диверсифицированном инвестировании в эти рынки. Q.ai избавляет от догадок при инвестировании. Наш искусственный интеллект прочесывает рынки в поисках наилучших инвестиций для всевозможных допусков к риску и экономических ситуаций. Затем мы объединяем их в инвестиционные наборы, такие как Комплект глобальных тенденций.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.