«Самые мрачные дни» Meta впереди, но некоторые аналитики говорят, что продажи рекламы все еще идут по плану

Кроме того, существует угроза TikTok, фаворита среди моложе 30 лет, который поглощает долю рынка за счет Meta, Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 1.90%

GOOG,
+ 1.56%
Google, Снэп Инк.
ЩЕЛЧОК,
+ 7.07%
и Twitter Inc. Прогнозируется, что выручка TikTok от цифровой рекламы вырастет до 36 миллиардов долларов к 2027 году с 10 миллиардов долларов в 2022 году, увеличив свою долю на мировом рынке до 5.4% в 2027 году с 2.3% в прошлом году, по данным фирмы Cowen с Уолл-стрит.

Прочитайте больше: Доля TikTok на рынке цифровой рекламы растет. Как отреагируют Google и Facebook?

«В 2023 году мы ожидаем, что Мета будет по-прежнему вовлечена в напряженные сражения внутри октагона. Мы считаем, что в долгосрочной перспективе Meta выиграет от светской тенденции цифровой рекламы и внесет новшества в метавселенную; однако контроль со стороны регулирующих органов сохраняется, внутренние препятствия остаются, и мы считаем, что самые мрачные дни этого спада еще впереди», — предупредил аналитик Monness Crespi Hardt Брайан Уайт в четверг. 

И все же внешний вид иногда может быть обманчивым: некоторые аналитики видят положительные стороны Facebook, который остается лидером в мире цифровой рекламы, несмотря на угрозу TikTok — продажи рекламы Facebook достигнут 115.9 млрд долларов в 2027 году, даже несмотря на то, что его доля на мировом рынке упадет до 17.6%, по словам Коуэна.

Действительно, такие аналитики, как Джеймс Ли из Mizuho Securities, остаются позитивными в своих прогнозах, основываясь на переходе пользователей Facebook к коротким видеороликам на Reels и улучшении таргетинга рекламы по мере того, как компания восстанавливается после изменений в конфиденциальности, введенных конкурентом Apple Inc.
AAPL,
+ 1.37%.

«Наши проверки рекламы с ведущими агентствами показывают, что «доходы Meta» идут по графику, особенно на основе анализа сезонности, который показывает высокую корреляцию за последние несколько кварталов», — сказал Ли в записке для инвесторов в четверг. целевая цена $170.

Ли считает, что прогноз по выручке Meta в первом квартале «не изменился».

«Несмотря на то, что опасения по поводу выручки сохраняются, мы более открыты к идее о том, что [операционные расходы] и [капитальные расходы] на 23 год окажутся ниже ожиданий, что повысит прогнозы на акцию на акцию и [свободный денежный поток]». Об этом в четверг сообщил аналитик Piper Sandler Томас Чемпион.

Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что выручка Meta в четвертом квартале составит 31.54 миллиарда долларов при прибыли в 2.26 доллара на акцию. Они ожидают, что продажи в первом квартале составят 27.1 миллиарда долларов при прибыли в 1.53 доллара на акцию.

В том же квартале год назад Meta переправу Выручка составила 33.67 миллиарда долларов, а прибыль — 10.3 миллиарда долларов, или 3.67 доллара на акцию.

Результаты Meta появились на фоне разногласий, которые продолжают преследовать компанию.

В этом месяце венчурный капиталист Джим Брейер пожаловался CNBC, что Meta «будет находиться под большим давлением» в течение следующих 12 месяцев, поскольку она борется с растущими расходами, связанными с медленным развертыванием метавселенной. Однако он предвидит «большой отскок» акций Meta в течение следующих 24 месяцев.

Между тем, возвращение бывшего президента Дональда Трампа на платформу Facebook после двухлетнего запрета подчеркивает стремление Meta увеличить трафик и доходы от рекламы, заискивая перед Республиканской партией перед выборами 2024 года, считает Джим Стейер, генеральный директор Common Sense Media. , сообщил MarketWatch.

«Это решение абсолютно связано с доходами», — сказал Стейер в телефонном интервью поздно вечером в четверг. «Это кажется таким ясным, и это также отражает их долгосрочную политическую стратегию».

«Это еще одно непоследовательное и недобросовестное решение Meta/Facebook», — добавил Стейер. «Это еще раз демонстрирует, что они в конечном итоге ставят прибыль выше поддержки фундаментальных демократических норм и институтов, не говоря уже о наилучших интересах наших граждан». 

Акции Meta упали на 50% за последние 12 месяцев, в то время как более широкий индекс S&P 500
SPX,
+ 0.25%
упал на 8% в прошлом году.