Инвесторы отказываются от ETF для прямой индексации. Тебе следует?

ETF дебютировали в 90-х годах как популярная ценная бумага, которая позволила инвесторам иметь альтернативу традиционным покупкам акций и взаимным фондам. Через ETF инвесторы могли получить пассивно управляемый портфель без минимальных инвестиций и различных активов. Сегодня ETF по-прежнему популярны, но быстро уступают преимуществам, которые предлагает прямая индексация.

Спонсор: Чтобы получить профессиональный подход к выбору подходящего варианта инвестиций, найдите местный финансовый консультант чтобы помочь вам.

Ниже мы объясним вам, почему происходит такой сдвиг в предпочтениях, а также дадим общий обзор прямого индексирования и всего, что оно может вам предложить.

Определение прямого индексирования

Прямая индексация это инвестиционный инструмент, который позволяет вам покупать отдельные акции или ценные бумаги, которые отслеживают эффективность индекса, такого как Dow Jones или S&P 500. Например, если вы хотите создать портфель, который будет работать так же хорошо или лучше, чем популярные S&P 500, вы можете использовать тактику прямой индексации для этой задачи. Вы должны выбрать все ценные бумаги, входящие в индекс S&P, и скопировать их веса.

Некоторые ETF, позволяющие инвесторам покупать пакеты инвестиций, отражающие определенные индексы, могут иметь сходство с этим процессом, но есть и определенные отличия.

ETF против прямого индексирования

к понять прямую индексацию против ETF вам нужно посмотреть на общие черты, которые они разделяют, и на различия, которые их разделяют. Во-первых, прямая индексация и ETF позволяют инвесторам владеть пулом отдельных ценных бумаг, таких как акции и облигации. Дизайн разработан таким образом, чтобы обеспечить наилучшую возможную доходность, имитируя успех самых успешных индексов на рынке.

Основное различие заключается в праве собственности на ценные бумаги. ETF позволяет вам владеть долей ETF, а не отдельными ценными бумагами. При прямой индексации инвесторы владеют ценными бумагами и могут манипулировать их весами по своему усмотрению.

Преимущества прямого индексирования

Теперь, когда вы лучше разобрались в различной структуре прямой индексации и ETF, мы можем перейти к причинам, по которым прямая индексация набирает популярность по сравнению с другими предлагаемыми инвестиционными инструментами. Первое преимущество является наиболее очевидным, настройка.

История продолжается

Портфолио

ETF предлагают гибкость, позволяя вам покупать и продавать акции по своему усмотрению. Однако прямое индексирование обеспечивает ту же гибкость в сочетании с максимальной свободой настройки. Как мы упоминали выше, прямая индексация дает инвесторам свободу покупать все отдельные акции, которые есть у других индексов, но они могут диверсифицировать их по своему усмотрению. Это включает в себя покупку дополнительных акций или продажу тех, которые не работают. Имея свободу удалять плохо работающие активы, инвесторы имеют больше возможностей превзойти индекс, который они имитируют.

Снижение налоговой стоимости

Всякий раз, когда одна акция продается с прибылью, продавец должен заплатить налог на доход. Это известно как налог на прирост капитала. С другой стороны, если продажа актива была произведена и привела к убытку, продавец может потребовать возмещения убытка от продажи. Это приводит к налоговому вычету, когда убыток вычитается из вашего налогооблагаемого дохода. Чем меньше ваш налогооблагаемый доход, тем меньше ваш налоговый счет.

Таким образом, рассуждение остается в силе, заявите обо всех своих потерях минимизировать налоги на прирост капитала от инвестиций.

При прямой индексации существует множество возможностей продать ценную бумагу с убытком, чтобы компенсировать прибыль и снизить налоги. Этот процесс обычно называют сбор налоговых убытков.

Широкий доступ

В прошлом прямой индексации мешало отсутствие платформ, готовых ее поддерживать. Согласно с Церулли Ассошиэйтс, «Прямая индексация рассчитана на рост в годовом исчислении более чем на 12% в течение следующих пяти лет, быстрее, чем традиционные финансовые продукты, такие как взаимные фонды, ETF и отдельные счета».

Недавно управляющие активами и крупные фирмы, такие как JPMorgan, BlackRock и Vanguard, обратили внимание на эту растущую популярность. В результате все больше платформ используют специализированные возможности портфолио для поддержки прямого индексирования.

Инвесторы теперь могут более легко использовать прямую индексацию в качестве своей основной формы инвестирования без недостатков ограниченной покупки дробных акций и ограничений платформы.

Выводы

ETF могут предоставить вам группу ценных бумаг для имитации индекса, но имеют ограничения в выборе ценных бумаг и весов. Для большей гибкости, настройки и общего контроля вашего портфеля прямая индексация может стать отличным дополнением к вашей инвестиционной стратегии.

Советы по инвестированию

• A финансовый консультант может помочь вам создать инвестиционный портфель для поддержки вашего финансового будущего. Найти квалифицированного финансового консультанта не составит труда. SmartAsset бесплатный инструмент подберет вам до трех финансовых консультантов, которые обслуживают ваш регион, и вы можете бесплатно взять интервью у своих консультантов, чтобы решить, какой из них подходит именно вам. Если вы готовы найти консультанта, который поможет вам достичь ваших финансовых целей, начать сейчас.

• Бесплатный инвестиционный калькулятор SmartAsset может помочь вам визуализировать, как ваши инвестиции могут расти с течением времени.

Фото предоставлено: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491

сообщение Пока, ETF: прямая индексация в моде Появившийся сначала на Блог SmartAsset.