Я собираюсь предложить торговые отношения с ЛЮБОВЬЮ

Я влюбился в бывшую звезду пандемии. Компания Lovesac (англ.ЛЮБОВЬ) столкнулась с падением цены своих акций примерно на три четверти по сравнению с историческими максимумами. Как и многие другие ритейлеры, Lovesac переоценил спрос в 2022 году, и ему пришлось пережить корректировку запасов. Но не расставайтесь с именем только потому, что у него небольшие проблемы.

LOVE по-прежнему выглядит привлекательно в долгосрочной перспективе, исходя из оценки и того, что я считаю интригующей нишей на рынке. Можно сказать, что я буду верен этому варианту игры.

Компания разрабатывает и продает мебель среднего класса, включая модульные диваны, кресла-мешки из пенопласта и сопутствующие аксессуары для домашнего декора. Продажи в основном осуществляются в 189 торговых точках в 40 штатах и ​​на сайте www.lovesac.com. Компания ориентируется на обеспеченных людей в возрасте от 25 до 45 лет. Вы, наверное, видели их рекламу, которую я нахожу довольно привлекательной, даже если я больше не вхожу в целевую клиентскую базу.

Акции упали примерно на две трети в 2022 году, но, похоже, пытаются сформировать базу вблизи текущих торговых уровней. Основная продуктовая линейка компании сосредоточена вокруг ее «sactionals», которые представляют собой соединенные между собой сегменты кушетки и дивана-кровати из строительных блоков с чехлами, которые можно стирать в машине. Благодаря взаимосвязанному и комбинаторному характеру продуктов Lovesac их можно демонстрировать в небольших местах, включая торговые центры, центры образа жизни, киоски, мобильные консьержи и уличные локации. Природа предложений LOVE обеспечивает встроенную липкость: если мебель клиента должна вместить больше людей или если одно из покрытий изношено, его дешевле и проще добавить или заменить на Lovesac, о чем свидетельствует его большое количество (42). %) постоянных клиентов. На эти Sactionals приходится почти 90% общих продаж Lovesac.

Акции начали 2022 год с явно переоцененной территории с почти 35-кратной форвардной прибылью. Проблемы с цепочками поставок, недавние проблемы с запасами и замедление макроэкономической ситуации привели к снижению прогнозов доходов и доходов в последние кварталы. Но оценка кажется весьма привлекательной для этой компании без долгов, которая в настоящее время получает в девять раз больше прибыли и в 50% больше, чем в этом году. Прогнозируется, что продажи вырастут на 25% в 2023 финансовом году. Директор купил акции на сумму более 190,000 XNUMX долларов на прошлой неделе в качестве хорошего вотума доверия, и недавние целевые цены аналитической фирмы намного выше, чем сейчас торгуются акции.

Я мог видеть, как акции торгуются в боковом тренде, в то время как Lovesac решает проблемы с запасами, что делает стратегию покрытых коллов эффективным способом игры с этим недооцененным ритейлером.

Опционная стратегия:

Вот как можно выполнить закрытую позицию колл в LOVE. Используя июльский колл-страйк на 20 долларов, сформируйте покрытый колл-ордер с чистым дебетом в диапазоне от 15.80 до 16.00 долларов (чистая цена акции — премия за опцион). Эта стратегия обеспечивает защиту от падения более чем на 25% и примерно такой же потенциал роста в течение срока действия опциона менее восьми месяцев, даже если акции немного упадут по сравнению с текущими торговыми уровнями.

(Обратите внимание, что из-за таких факторов, как низкая рыночная капитализация и/или недостаточное публичное обращение, мы считаем эти акции акциями с малой капитализацией. Вы должны знать, что такие акции подвержены большему риску, чем акции более крупных компаний, в том числе крупных компаний. волатильность, более низкая ликвидность и менее общедоступная информация, а также то, что публикации, подобные этой, могут повлиять на цены их акций.)