Если акции уничтожают ваш портфель, идите по пути наименьшего сопротивления

Я заряжен энергией.

Я увеличил свою экспозицию здесь за последние пару недель, несмотря на вероятность рецессии. Для моего взгляда на этот сектор существует несколько причин. Во-первых, редко когда нефть и газ сталкивались с большим количеством встречных ветров со стороны президентской администрации, которая помогла добыче нефти снизиться с недавнего пика. Отрасль также сильно пострадала от всего зеленого движения «ESG». Финансирование крупных, долгосрочных энергетических проектов по всему миру резко сократилось уже на протяжении большей части десятилетия. Это проекты, на реализацию которых уходят годы и многие миллиарды долларов. Это не очень хорошо для долгосрочной ситуации со спросом и предложением и, скорее всего, будет означать более высокий «минимум» цен как на нефть, так и на природный газ в будущем. Это должно означать, что компании с доказанными запасами в будущем также будут цениться выше.

Кроме того, в мире наблюдается всплеск геополитической нестабильности, который, вероятно, сохранится еще некоторое время. Ситуация на Украине за последние месяцы по большей части превратилась в войну на истощение, в очень кровавый тупик. Европа пережила зиму лучше, чем многие ожидали, в отношении энергоснабжения. Континент проделал похвальную работу, максимально восполнив свои запасы энергии перед наступлением зимы, и последние несколько месяцев он был благословлен в основном умеренными температурами. Это помогло снизить цены на сырую нефть и природный газ в Европе. Но ситуация развивается, и есть вероятность, что она может измениться к худшему.

Цены на энергоносители подскочили в пятницу после того, как Россия объявила, что снимает с мировых рынков 500,000 XNUMX баррелей в день добычи в ответ на западные санкции в отношении страны. Похоже, что Россия собирает дополнительное оборудование для нового важного наступления. Если это так, то это может снова всколыхнуть энергетические рынки.

Мои недавние дополнения в энергетическом секторе к моему портфолио, EOG Resources (EOG), Высокая пиковая энергия (НРК) и Филипс 66 (PSX) хорошо выдержали падение на рынках на этой неделе, но по-прежнему являются надежными кандидатами на покрытие колл. Простой способ получить как доступ к энергетическому сектору, так и диверсификацию — это установить долю в ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) через покрываемые колл-ордера. Опционы очень ликвидны по отношению к этому биржевому фонду, и доход приемлем, поскольку он устраняет риск, характерный для компании. ETF также в настоящее время выплачивает более 3% дивидендной доходности, что обеспечивает хорошую дополнительную прибыль с этой стратегией.

Опционная стратегия:

Чтобы установить начальную позицию в XLE с использованием стратегии покрытого колла, сделайте следующее. Выбрав сентябрьские колл-страйки на $90, сформируйте покрытый колл-ордер с чистым дебетом в диапазоне от $81.70 до $81.90 за акцию (чистая цена акции — премия за опцион). Эта стратегия обеспечивает защиту от падения примерно на 9% и 12% от потенциала роста, включая дивиденды, даже если эта акция ничего не делает в течение срока действия опциона.