Акции и тенденции рынка жилья за 4 квартал 2022 года

Основные выводы

  • Рынок жилья замедляется после долгого разгона, отчасти в результате недавних изменений, предложенных Федеральной резервной системой.
  • По мере роста инфляции ФРС, скорее всего, продолжит повышать процентные ставки. В свою очередь, это еще больше негативно влияет на спрос на покупку нового жилья.
  • Возможно, мы находимся в авангарде изменяющегося цикла рынка жилья и, возможно, в жилищный спад.
  • См. список акций рынка жилья ниже, чтобы отслеживать и корректировать свой портфель в соответствии с этой тенденцией.

Показатели рынка жилья с начала года

В течение всего 2021 года рынок жилья был раскаленным докрасна. Поскольку миллионы покупателей искали место, которое можно было бы назвать домом, рекордно низкие ставки по ипотечным кредитам подлили масла в огонь. Если кто-то из ваших знакомых пытался купить дом в это время, вы, вероятно, слышали рассказы о бесконечных поисках дома мечты и гиперконкурентных войнах торгов.

Рост цен на жилье замедляется. И, согласно исследованиям Национальная ассоциация риэлторов, продажи домов падают. По состоянию на июль 2022 года продажи существующего жилья снизились на 5.9% по сравнению с июнем 2022 года и на 20.2% по сравнению с прошлым годом.

Данные о продажах существующих домов измеряют продажи и цены на существующие дома на одну семью в целом по стране и дают разбивку по западному, среднему западу, югу и северо-востоку страны.

Процентные ставки и спрос на жилье

Продавцы больше не видят ажиотажного спроса, поднявшего цены на жилье до небес. Поскольку покупатели сталкиваются с нестабильными экономическими временами, спрос начинает падать.

Одним из основных факторов замедления роста рынка жилья являются более высокие процентные ставки. В 2022 году Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией. С Индекс потребительских цен, ключевой индикатор инфляции, составляющий 8.5% по состоянию на июль 2022 года, вполне вероятно, что ФРС продолжит повышать процентные ставки.

В целом, рост процентных ставок, как правило, снижает спрос на жилье. Это связано с тем, что более высокая процентная ставка затрудняет для покупателей покупку дома. В конце концов, более высокая процентная ставка означает более высокий ежемесячный платеж.

Например, предположим, что покупатель хочет купить дом с ипотекой на 200,000 3 долларов. Если они зафиксируют процентную ставку в размере 30% на 843-летний срок, их ежемесячный платеж по ипотеке составит 6 доллара. Но если они смогут получить процентную ставку только в 1,199%, их платеж по ипотеке составит XNUMX долларов. При таком росте многие потенциальные покупатели жилья просто вытесняются с рынка.

По мере роста процентных ставок вполне возможно, что спрос на рынке жилья продолжит падать.

Цены на жилье слишком высоки?

В среднем спрос на покупку жилья за последние месяцы снизился. Но это не везде так. Некоторые рынки жилья по-прежнему растут очень быстро.

Например, продажи домов в Солт-Лейк-Сити с начала года выросли на 15.2%, а в Бойсе-Сити, штат Айдахо, в этом году продажи домов выросли на 12.9%. Но ситуация, похоже, меняется, и на других рынках наблюдается более резкая коррекция. Например, в Роли и Остине наблюдается значительное замедление.

В то время как одни рынки жилья устремляются ввысь, другие падают обратно на землю. При этом вполне возможно, что цены на жилье слишком высоки. Будет важно следить за данными о продажах жилья, данными об инвентаризации жилья, средней продолжительностью времени, в течение которого новые списки находятся на рынке до закрытия, и 30-летними процентными ставками по ипотечным кредитам для вашего местного рынка. Эти факторы будут влиять на доступность и цены на жилье в вашем районе.

Акции под влиянием рецессии на рынке жилья

Ситуация на рынке жилья неопределенная. Но одно можно сказать наверняка: изменения на рынке жилья повлияют на жесткий отбор акций. По мере того, как на рынке жилья происходят приливы и отливы, это повлияет на следующие акции.

  • Красноперый (РДФН): Компания Redfin добилась впечатляющих успехов во время пандемии. Но большая часть этого была стерта текущей неопределенностью рынка.
  • Зиллоу (ZG): По мере того, как покупатели начинают остывать на рынке жилья, целевой рынок Zillow начинает сокращаться. Таким образом, это может привести к медленным временам для компании.
  • Домашний склад (HD): Когда много новых покупателей жилья, Home Depot поможет им начать работу над проектами по благоустройству дома, уходу за газоном, садовой мебели, замене светильников и т. д. Меньшее количество новых домовладельцев обычно означает более низкие продажи в этом магазине.
  • Лоуэс (НИЗКИЙ): Как и Home Depot, этот крупный поставщик проектов домовладения может столкнуться с падением спроса, особенно среди новых покупателей жилья, которые не хотят ремонтировать свое текущее пространство.
  • Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT): REIT напрямую связаны с рынком жилья. Если рынок жилья остынет, REIT тоже могут пострадать. Но стратегия REIT будет определять тип и серьезность этого воздействия.
  • Американская корпорация башен (AMT): В сфере коммерческой недвижимости AMT может быть поддержан недавним договор аренды с Verizon для своих коммуникационных сайтов.
  • Общедоступное хранилище (PSA): Public Storage предоставляет складские помещения по всей территории США. Его присутствие в качестве одного из крупнейших арендодателей в мире означает, что рынок недвижимости окажет влияние.

Когда вы рассматриваете потенциальные акции для добавления в свой портфель, рекомендуется учитывать тенденции рынка жилья. Хотя никто не может предсказать будущее, ясно, что рынок жилья замедляется в большинстве районов страны.

Заключение

Рынок жилья меняется вокруг нас, как и вся остальная экономика. Любой инвестор, глядя на рынок жилья, не может не видеть последствий экономической неопределенности. По мере роста инфляции ФРС, скорее всего, продолжит повышать процентные ставки. В свою очередь, это отрицательно сказывается на спросе на покупку жилья. Возможно, мы находимся в авангарде изменяющегося цикла рынка жилья и, возможно, в жилищный спад.

Если вам нужна дополнительная помощь в создании и корректировке вашего портфолио, посетите Q.ai. Вы можете использовать инвестиционные наборы для создания портфеля, отражающего ваш уникальный уровень риска и инвестиционные интересы. Если вас беспокоит волатильность рынка, вы можете активировать Защита портфеля в любое время, чтобы защитить свои доходы и сократить убытки, независимо от того, в какую отрасль вы инвестируете.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.

Source: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/09/08/housing-market-stocks-and-trends-for-q4-2022/