Drive Capital была основана двумя бывшими партнерами Sequoia Capital Partners, которые хотели начать новую деятельность на Среднем Западе. Но инвесторы фирмы из Колумбуса, штат Огайо, в последнее время столкнулись с трудностями, и, согласно нашим источникам, они не получают от этого удовольствия.
Это драматический поворот для Drive, которая объявила о капитальных обязательствах в размере 1 миллиарда долларов еще в июне, здоровая сумма для 10-летней фирмы, чья миссия состоит в том, чтобы инвестировать почти везде в США за пределами Силиконовой долины. Фактически, в июне фирма, основанная опытными венчурными капиталистами Марком Квамме и Крисом Олсеном, казалось, процветала, с парой очевидных побед в своем портфеле и активами под управлением, которые выросли до более чем 2 миллиардов долларов.
Тем не менее, начиная с сентября — вскоре после того, как мы взяли интервью у Олсен. для истории — мы слышали слухи о разломе, а также об отдельных планах, которые строил Квамме. Затем в прошлом месяце было объявлено, что команда распадается.
Сначала история заключалась в том, что Квамме, проработавший в Sequoia более чем в два раза больше, чем Олсен, переходил в статус «почетного партнера», потому что, как он сказал региональному изданию Сначала Columbus Business, 10 лет и четыре цикла финансирования были дольше, чем он изначально планировал возглавить Drive Capital. (Это стало новостью для инвесторов Drive.)
На этой неделе упал второй ботинок. Сначала Columbus Business сообщил, что Квамме, который гоночные автомобили, не уходит на пенсию, а вместо этого обсуждает с потенциальными спонсорами новый фонд, Фонд Огайо, который, очевидно, будет инвестировать в несколько классов активов, включая другие фонды, публичные акции, частные компании в Огайо и инфраструктуру. Идея состоит в том, чтобы «сосредоточиться на будущей экономической жизнеспособности Огайо», — сказал изданию неназванный источник.
Теперь Олсен говорит, что удивлен таким развитием событий. Мы получили письмо, которое Drive сегодня разослал своим партнерам с ограниченной ответственностью, в котором говорится:
Уважаемый партнер с ограниченной ответственностью:
На этой неделе была опубликована статья о том, что наш заслуженный партнер Марк Квамме запускает новый инвестиционный фонд. Все мы на Драйве были удивлены этой новостью, как и вы, мы уверены. Хотя мы не будем отправлять вам заметку каждый раз, когда публикуется новая статья о Марке, мы считаем, что в духе хорошего партнера уместно предоставить вам прозрачную обновленную информацию об этой ситуации и наших отношениях с Марком.
После того, как статья была опубликована, мы поговорили с Марком и узнали, что информация о том, что он собирает новый фонд, просочилась к журналисту из неизвестного источника. По словам Марка, он еще не определился, чем собирается заниматься дальше. Он рассматривает создание нового типа фонда, наряду с другими вариантами государственной службы и личных начинаний.
У нас есть официальное соглашение о разделении с Марком, которое не позволяет ему создать конкурентоспособную фирму или вложить деньги в Драйв. Пожалуйста, знайте, что это соглашение было тщательно согласовано, чтобы гарантировать, что оно существенно защищает Drive, интересы наших партнеров с ограниченной ответственностью и все, что мы строим в Drive.
Опять же, мы не собираемся связываться с вами каждый раз, когда о Марке пишется новая статья, но в данном случае мы сочли уместным дать разъяснения. Если у вас есть какие-либо вопросы, пожалуйста, не стесняйтесь обращаться к [контактная информация отредактирована TechCrunch].
С уважением,
Команда драйва
Олсен отказался комментировать эту историю; мы обратились к Квамме и не получили ответа. Но это сложно, мягко говоря.
Согласно нашим источникам, часть раскола связана с отношениями между Олсен и Ясмин Лакайяд, которая почти семь лет была главным операционным директором Drive, прежде чем покинуть фирму в апреле, чтобы открыть собственное инвестиционное подразделение.
На вопрос об этом представитель Drive преуменьшил любое напряжение, которое могло возникнуть из-за романтических отношений между ними, написав: «Да, вы не ослышались, что Крис и Яс находятся в отношениях. Это стало достоянием общественности в течение некоторого времени. Никаких комментариев, кроме этого».
Как и у большинства венчурных компаний сейчас, портфолио Drive находится в худшем состоянии, чем год или два назад. Одним из самых крупных выходов Drive на сегодняшний день был уход Root Insurance, семилетней страховой компании из Колумбуса, штат Огайо, которая специализируется на автомобильном страховании и провела традиционное IPO в Ноябрь 2020. Хотя акции первоначально росли, с тех пор они упали, в настоящее время они оцениваются примерно в 7 долларов за акцию после обратного сплита по сравнению с 486 долларами за акцию в день, когда компания стала публичной. Олсен ушел из правления в ноябре прошлого года.
Другая большая звезда портфолио Drive в настоящее время — Olive AI — пытается преодолеть свои собственные проблемы. Стартап по автоматизации здравоохранения из Колумбуса, основанный в 2012 году, уже давно представляет свою обширную историю разворотов (более 30 на сегодняшний день) как вдохновляющую историю попыток, а затем попыток снова. Инвесторы вознаградили Olive и за готовность переключать передачи. За эти годы компания привлекла ошеломляющие 902 миллиона долларов, а в прошлом году заявила, что ее стоимость оценивается в 4 млрд долларов США .
Но наряд никогда не был всем тем, чем он появлялся, согласно серии проклятые куски Axios, а к сентябрю колеса стали быстро расшатываться. В частности, финансовый директор и директор по продуктам компании были внезапно уволены вслед за многочисленными руководителями высшего звена, которые также уволились этой осенью, в том числе ее президентом, старшим операционным директором, исполнительным вице-президентом по операциям и старшим вице-президентом по платежам. продуктовая стратегия.
С тех пор Olive AI заявила, что будет продавать часть своих продуктов и услуг Rotera, компании, созданной на базе собственной венчурной студии Olive.
Партнеры с ограниченной ответственностью недовольны этими коллективными событиями, но, насколько нам известно, они не говорили о принятии мер, и кажется маловероятным, что они будут.
Во-первых, партнеры с ограниченной ответственностью крайне редко объединяются против венчурной фирмы, в которую они вложили капитал, и лишь немногим реже венчурные капиталисты продлевают LP, любезно сокращая свои обязательства.
Они также могут ожидать, что Олсен приземлится на ноги. У него есть 16-летний опыт венчурного инвестирования и около 20 сотрудников в Drive, которые его поддерживают.
Кроме того, нет особого интереса создавать головную боль для Квамме, который граничит с венчурным капиталом. (Его отец был партнером Kleiner Perkins; его первая жена — дочь другого знаменитого венчурного капитала, бывшего партнера Sequoia Capital Пьера Ламонда.)
У Квамме очень хорошие связи в Огайо, после того как его давний друг Джон Кейсич заманил его туда на работу в сфере экономического развития. У него также могут быть собственные политические устремления. Действительно, один региональный инвестор недавно сказал Business Insider что Квамме может создать фонд, предназначенный для поддержки экономики Огайо, в качестве основы для будущей кампании.
Это сборник пьес, который эффективно использовался раньше. Венчурный инвестор и писатель Джей Ди Вэнс в конце 2019 года основал в Цинциннати венчурную фирму под названием Narya, а примерно через 1.5 года объявил о своей заявке в Сенат. В конце сентября, по данным Cleveland.com, Квамме соорганизатором сбор средств для Вэнса, который выиграл свою гонку в начале этого месяца.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/drive-capitals-investors-hit-fork-052919014.html.