Dow упал на 700 пунктов, поскольку Пауэлл говорит, что есть «способы» повышения ставок

Верхняя строка

Акции упали в среду, поскольку председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл развеял недолговечный оптимизм по поводу смягчения денежно-кредитной политики в ближайшее время.

Ключевые факты

Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 2.6%, или 850 пунктов, после пресс-конференции Пауэлла в 2:30 по восточному стандартному времени после заявления ФРС. объявление увеличения ставки по федеральным фондам на 75 базисных пунктов.

Индексы S&P 500 и высокотехнологичной компании Nasdaq за этот период упали на 3% и 4% соответственно.

Индекс Доу-Джонса вырос более чем на 300 пунктов сразу после повышения, поскольку инвесторы придерживались строки в пресс-релизе, указывающей на то, что ФРС вскоре может принять во внимание влияние повышения ставок на фондовый рынок как оптимизм в отношении менее агрессивных планов.

«На первый взгляд казалось, что Рождество для Уолл-стрит наступило раньше», — написал аналитик OANDA Эдвард Мойя.

Рынки облигаций одновременно упали: доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на целых 10 базисных пунктов до 4.08%, поскольку инвесторы вложили средства в более безопасные активы.

Важная цитата

«На мой взгляд, очень преждевременно думать или говорить о приостановке повышения ставок», — заявил Пауэлл в среду, сохраняя твердость в своих обязательствах по снижению жесткой инфляции. «У нас есть куда идти».

Ключевой фон

Это шестое повышение ставки в 2022 году, в результате которого ставка по федеральным займам поднимется до целевого уровня от 3.75% до 4% после двух лет на уровне от 0% до 0.25%. Акции исторически падают после повышения ставок, поскольку более высокие затраты по займам часто приводят к уменьшению дискреционного дохода для потребителей и снижению корпоративных прибылей. S&P упал на 21% с начала года, что соответствует худшему году со времен Великой рецессии. До этой весны ФРС не повышала ставку на 75 базисных пунктов. 1994 года.

Против

Несмотря на тон Пауэлла, многие эксперты по-прежнему ожидают, что ФРС замедлит повышение ставок после своего следующего заседания в декабре. CME Group внимательно следит за FedWatch инструмент прогнозирует 55%-ную вероятность увеличения на 50 базисных пунктов в следующем месяце. Среда «открывает дверь» для предстоящего повышения на 50 базисных пунктов, написал Гарги Чаудхури, руководитель инвестиционной стратегии подразделения ETF iShares компании BlackRock, в сообщении для клиентов в среду. «Рынок слишком высоко оценил вероятность чрезмерно агрессивной политики ФРС», — считает Чаудхури.

Дальнейшее чтение

ФРС повышает ставку еще на 75 базисных пунктов, что приводит к дальнейшему повышению стоимости заимствований до самого высокого уровня со времен Великой рецессии (Forbes)

История ставок по федеральным фондам с 1990 по 2022 год (Forbes)

Dow закрыл лучший месяц за 46 лет, поскольку инвесторы стряхивают с себя упырей ФРС (Forbes)

Источник: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/11/02/dow-falls-700-points-as-powell-says-theres-a-ways-to-go-for-rate- походы/