Dow закрылся почти на 200 пунктов ниже, так как инвесторы взвешивают данные ISM по производству и инфляции, ожидая отчета о занятости

Фондовые индексы США завершили изменчивую сессию в четверг в основном снижением после того, как производственный индекс ISM показал, что активность американских фабрик в ноябре сократилась до 30-месячного минимума.

Акции открылись в четверг в основном с повышением после того, как предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы показал снижение ценового давления в октябре, в то время как в отчетах говорилось, что Китай предпринимает шаги по смягчению своих ограничений COVID, чтобы позволить своей экономике восстановиться.

Теперь инвесторы ждут пятничных данных о занятости за ноябрь, которые могут определить темпы повышения процентной ставки центральным банком.

Как торгуются фондовые индексы
  • Промышленный индекс Доу-Джонса
    DJIA,
    + 0.68%

    упал на 194.76 пункта, или 0.6%, до 34,395.01 XNUMX.

  • S&P 500
    SPX,
    -0.09%

    потерял 3.54 пункта, или менее 0.1%, до 4,076.57.

  • Nasdaq Composite
    КОМП,
    + 7.36%

    набрал 14.45 балла, или 0.1%, до 11,482.45 XNUMX балла.

On Wednesday, Dow вырос на 737 пунктов, или 2.2%, официально выйдя из медвежьего рынка, в то время как S&P 500 подскочил на 3.1%, а Nasdaq Composite вырос на 4.4%. Согласно данным Dow Jones Market Data, индекс Доу-Джонса вырос на 20.4% в октябре и ноябре, что стало самым большим двухмесячным процентным приростом с июля 1938 года.

Что двигало рынками

Производственный индекс Института управления поставками, ключевой барометр активности американских заводов, упал до 49% в ноябре, по сравнению с 50.2% в октябре. Отчет ISM рассматривается как окно в здоровье экономики, а цифры ниже 50% сигнализируют о том, что экономика сокращается.

Акции развернулись вниз из-за фиксации прибыли после большого скачка в среду, сказал Майкл Хьюсон, главный рыночный аналитик CMC Markets, в заметке, в то время как данные ISM подчеркнули ожидания, что у ФРС есть возможности замедлить темпы повышения ставок.

«Эта пиковая инфляция и более мягкий рассказ о росте были подкреплены опросом ISM в производственном секторе, который впервые с мая 2020 года попал на территорию сокращения, в то время как цены упали до 43, а занятость также сократилась до 48.4», — написал он.

Ранее показатель инфляции в США, индекс расходов на личное потребление, вырос на скромные 0.3% в октябре, добавление еще одного доказательства, указывающего на медленное ослабление ценового давления. Годовой уровень инфляции замедлился до 6% в октябре с 6.2% в предыдущем месяце и 40-летнего максимума в 7% прошлым летом. Базовый показатель, который исключает волатильность цен на продукты питания и энергию, вырос на 0.2% в прошлом месяце, что ниже консенсус-прогноза в 0.3%, полученного от экономистов Dow Jones. 

«Мы внимательно следим за данными по инфляции, и самым важным отчетом об инфляции в этом году будет отчет об индексе потребительских цен от 12 декабря, который может подтвердить тенденцию к снижению инфляции, которая впервые наблюдалась 10 ноября (и которая вызвала рост на 5.5). % однодневного прироста индекса S&P 500)», — сказал Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Independent Advisor Alliance.

«С другой стороны, если инфляция неожиданно вырастет 12 декабря, то все ставки сняты, и мы можем увидеть распродажу в конце года, особенно если ФРС решит поднять на 75 базисных пунктов на следующий день вместо 50 б.п., на которые все рассчитывают», — добавил он.

Комитет Федеральной резервной системы по открытым рынкам (FOMC) соберется 13-14 декабря, чтобы принять решение о масштабах следующего повышения процентной ставки.

См.: Deutsche Bank заявляет, что глобальные финансовые рынки переживают «ужасный год», несмотря на «отличный» ноябрь для большинства активов

Акции подскочили в среду: S&P 500 вырос на 3.1% после Подтверждение Пауэлла о более низких темпах повышения процентных ставок для борьбы с инфляцией было более вероятным в ближайшие месяцы. Это увеличило рост эталонного фондового индекса США с момента его минимума в 2022 году в середине октября до 14.1% после того, как недавние признаки ослабления ценового давления снова стимулировали склонность к риску.

«Общее оптимистичное настроение после мягкого отчета по индексу потребительских цен в прошлом месяце перенеслось в декабрь после того, как акции выросли благодаря речи председателя ФРС Пауэлла», — сказал Стивен Иннес, управляющий партнер SPI Asset Management. «Поскольку рынки все больше предрасположены к предельной ставке ниже 5%, а инфляция вернется к целевому уровню в 2024 году, ралли фондового рынка может продлиться, поскольку надежды на разворот должны возрасти, а процентный риск теперь непропорционально смещен в сторону понижения».

«С таким большим количеством денег на обочине управляющим фондами, возможно, придется перейти в режим догоняющего, поэтому я подозреваю, что маркет-мейкеры смогут опередить этот поток в новом году, чтобы падение фондового рынка было неглубоким». — добавила Иннес.

Президент Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в четверг, что центральный банк видит некоторые «прогнозные индикаторы разворота инфляции», но потребуются годы, чтобы снизить инфляцию до 2%. Индекс цен на личное потребление в ноябре составлял 6% в годовом исчислении.

Читать: Доллар должен завершиться ниже ключевого уровня впервые с июня 2021 года, сигнализируя о том, что его ралли может закончиться

Доходность двухлетних казначейских обязательств
TMUBMUSD02Y,
4.271%
,
которые особенно чувствительны к тенденциям денежно-кредитной политики, продолжали снижаться после выхода данных по инфляции. Падение доходности лишило блеск индекс доллара
DXY,
-0.03%
,
который упал на 1.2% до 104.72, самого низкого уровня с августа.

Фьючерсы на золото
ГК00,
-0.17%

подскочил на 3.1% в четверг с самым активным контрактом
ГКГ23,
-0.17%

установится на самом высоком уровне с августа. По данным Dow Jones Market Data, это также был самый большой однодневный процентный прирост с апреля 2020 года.

Между тем, еще Китайские города ослабили антивирусные ограничения и полиция патрулировала их улицы в четверг, когда правительство пыталось разрядить общественный гнев по поводу некоторых из самых строгих в мире мер по борьбе с COVID и предотвратить новые протесты.

Компании в центре внимания

- Джейми Чизхолм внес свой вклад в эту статью.

Источник: https://www.marketwatch.com/story/us-stock-futures-pause-after-powell-inspired-bounce-11669888101?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.