Доверие потребителей падает в праздничный сезон

Основные вынос

• Потребительское доверие упало второй месяц подряд в ноябре, так как высокая инфляция не дает потребителям вступить в праздничный сезон.
• Несмотря на то, что праздничные расходы начали активно, потребители указывают на то, что в ближайшие шесть месяцев они не будут тратить деньги на дорогостоящие товары.
• Тем не менее, потребители в значительной степени сохраняют уверенность в рынке труда, который оставался сильным на протяжении всего 2022 года.

Конференционный совет выпустил Опрос потребительского доверия результаты вторника, показывающие, что потребительское доверие поскользнулось два месяца подряд.

Снижение совпадает с предстоящим праздничным сезоном, поскольку инфляция и высокие процентные ставки продолжают бить по кошельку. Ряд увольнений в технологическом секторе также может испортить настроение. Домохозяйства выразили меньше желания тратиться на дорогостоящие товары в преддверии праздников, что потенциально может привести к экономическому спаду.

Тем не менее, исследование показывает, что позитивные настроения проникают на рынки труда, потенциально ограничивая любые ожидаемые спады.

Результаты потребительского доверия за ноябрь

Индекс потребительского доверия Conference Board упал со 102.2 в октябре до 100.2 в этом месяце. Это снижение является самым низким значением с июля, хотя оно немного превышает прогнозы аналитиков.

Значение 100 и выше предполагает оптимизм потребителей в отношении экономики и может сопровождаться увеличением расходов. До пандемии индекс часто превышал 120 пунктов, поскольку доверие и расходы оставались относительно высокими.

Снижение уверенности сконцентрировано в домохозяйствах с низкими доходами и в возрастной группе старше 55 лет. Эти группы (особенно домохозяйства с низкими доходами) пострадали больше, поскольку самая высокая инфляция за 40 лет подорвала и без того скудные бюджеты.

Кроме того, 12-месячные инфляционные ожидания выросли до 7.2% с 6.9% в октябре, что стало самым большим увеличением за четыре месяца.

Индекс текущей ситуации

Индекс текущей ситуации от Conference Board исследует настроения потребителей в отношении текущих условий бизнеса и рынка труда. Индекс снизился с 138.7 до 137.4 в ноябре.

Кроме того, оценка потребителями текущих условий ведения бизнеса дала неоднозначные результаты:

• 18.2% назвали деловые условия «хорошими» по сравнению с 17.7%.
• 26.7% назвали деловые условия «плохими» по сравнению с 24%

Однако условия на рынке труда оценивались более благоприятно:

• 45.8% сказали, что рабочих мест «много», по сравнению с 44.8%
• 13% сказали, что работу «трудно найти», что не изменилось по сравнению с прошлым месяцем.

Индекс ожиданий

Индекс ожиданий от Conference Board измеряет шестимесячные прогнозы потребителей в отношении доходов, бизнеса и условий на рынке труда. В целом индекс упал с 77.8 до 75.4 в ноябре.

Результаты опроса показали, что краткосрочные перспективы бизнеса остаются низкими:

• 19.9% считают, что деловые условия улучшатся, по сравнению с 19.6%
• 22.7% считают, что деловые условия ухудшатся, по сравнению с 24.3%

Этот пессимизм также отразился на шестимесячных ожиданиях рынка труда:

• 18.6% считают, что появится больше рабочих мест, по сравнению с 19.5%
• 21.4% считают, что на горизонте меньше рабочих мест, по сравнению с 20.8%

Краткосрочные ожидания доходов также снизились в ноябре:

• 17.2% считают, что их доходы увеличатся, по сравнению с 19.6%
• 16.6% считают, что их доходы снизятся, по сравнению с 15.2%

Распаковка оценок потребительского доверия за этот месяц

Линн Франко, старший директор по экономическим показателям в Conference Board, отметила снижение доверия к колебаниям цен на газ и продукты питания из-за инфляции.

Франко сказал: «Индекс текущей ситуации еще больше снизился и продолжает указывать на то, что экономика потеряла импульс по мере того, как год подходит к концу. Ожидания потребителей в отношении краткосрочной перспективы оставались мрачными».

Она добавила, что падение индекса ожиданий ниже 80 «предполагает, что вероятность рецессии остается повышенной».

Франко также отметил, что «намерения покупать дома, автомобили и дорогостоящую технику остыли».

Это согласуется с упорно дорогим рынком жилья, поскольку растущие ставки по ипотечным кредитам и высокая стоимость жилья снижают доступность для многих покупателей. Хотя цены на жилье несколько снизились по сравнению с максимумами эпохи Covid, они остаются высокими, несмотря на рост ставок.

В целом Франко ожидает, что среда с высокой инфляцией и высокими темпами «продолжит создавать проблемы для доверия и экономического роста» в 2023 году.

В октябре инфляция выросла на 7.7% по сравнению с прошлым годом, поскольку бушует самая сильная инфляция за четыре десятилетия. Между тем, только в этом году ФРС повысила диапазон ключевой процентной ставки на 3.75%, что стало самым быстрым циклом повышения ставок за сорок лет.

Американский экономист Oxford Economics Гурлин Чадха соглашается с тем, что более низкая уверенность может означать меньший рост в будущем. В исследовательской заметке, опубликованной во вторник, Чадха написал, что «повышенный пессимизм потребителей согласуется с нашим мнением о том, что потребительские расходы и экономика в целом переходят на путь гораздо более медленного роста».

Некоторые, как Джеффри Роуч, главный экономист LPL Financial, считают, что ослабление доверия «предвещает рецессию» в наступающем году.

Доверие потребителей не означает потребительские расходы

Хотя кажется, что доверие потребителей снижается, многие американцы увеличили свои расходы в преддверии кризиса. сезон праздничных покупок.

Национальная федерация розничной торговли сообщила, что Черная пятница 2022 года стала рекордной. 196.7 миллиона покупателей на выходных. Торговая группа ожидает увеличения праздничных продаж на 6-8% по сравнению с прошлым годом. Окончательный билет может составить до 960.4 миллиарда долларов.

Однако данные свидетельствуют о том, что повышенные расходы не могут длиться долго.

Клэр Тассин, аналитик розничной торговли и электронной коммерции в Morning Consult, предполагает, что инфляция бьет по американцам именно там, где это действительно больно. «Мы видим, что многие люди полагаются на сбережения и долги, чтобы позволить себе эти покупки», — сказала она. Уже в курортный сезон наблюдается всплеск Долги по кредитным картам США.

Тем не менее, текущие показатели указывают на то, что праздничный сезон в 2022 году будет в целом благополучным. Дж. Уокер Смит из глобального консалтингового подразделения Kantar добавляет, что потребители «еще не готовы перейти в режим пандемии. Сейчас у потребителей нет реального чувства тревоги».

Однако экономисты ожидают, что высокая инфляция и процентные ставки, наряду с перспективой охлаждения рынка труда, могут оказать давление на экономику в начале 2023 года.

Преодолеть падение доверия как инвестора

Потребительские расходы являются основным двигателем экономики и, следовательно, доходом инвесторов.

Хотя NRF прогнозирует, что праздничные расходы в этом году останутся высокими, снижение доверия потребителей может привести к падению расходов в начале 2023 года. Даже сильный рынок труда не сможет предотвратить снижение на фоне ужесточения бюджетов домохозяйств.

Для вас как для инвестора это может означать и более трудные времена. Между высокой инфляцией и растущими процентными ставками многие портфели уже в 2022 году сделали решительный шаг. С перспективой получения меньшей прибыли от бизнеса в будущем многие инвесторы ищут более разумные инвестиции, чтобы пережить трудные времена.

Вот тут-то и появляется Q.ai.

Наш искусственный интеллект делает более разумное инвестирование на основе данных реальностью для все члены – не только богатые и знаменитые. Используя прогностические модели, наши инвестиционные наборы позволяют инвесторам создавать основной портфель, акцентированный на тематических или модных инвестициях.

Начните с нашего Наборы фундамента и добавьте немного дополнительного заполнения с помощью нашего Инфляционный комплект or Комплект драгоценных металлов. Завершите все это нашим легендарным Защита портфеля чтобы помочь сохранить больше богатства во время волатильности, и у вас есть рецепт более разумных инвестиций, который находится прямо в вашем кармане.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.