Китай только что гарантировал восстановление нефти, 9%+ победителей дивидендов

Все мои индикаторы говорят мне, что нефть готовится к росту. И когда это произойдет, мы собираемся быть готовыми к тому, что два фонда сбрасывают невероятную дивидендную доходность в 9%!

Как я могу быть так уверен, что слизь представляет собой спиральную пружину? Ну, во-первых, два недооцененных нефтяных фонда, о которых мы поговорим ниже, торгуются с огромными скидками по сравнению с их «истинной» стоимостью. Прямо сейчас мы можем купить их менее чем за 90 центов за доллар.

Это дает нашей нефти дополнительный импульс. И если отсюда нефть упадет ниже — что я считаю крайне маловероятным, — мы все еще получить хорошую защиту от убытков, благодаря тем самым скидкам. В любом случае, наш 9-процентный поток доходов благополучно потечет.

Наш тезис «Crash 'n' Rally» отлично срабатывает

Чтобы перейти к соглашению о дивидендах, к которому мы здесь готовимся, нам сначала нужно сосредоточиться на нашей игре «крах и ралли» с нефтью, которую, если вы читали мои колонки за последние пару лет, вы, вероятно, знать наизусть.

Вот как это происходило после крахов 2008 и 2020 годов:

1. Спрос на энергию испарился, и цены быстро упали (2008 и 2020 годы).
2. Производители энергии изо всех сил пытались сократить расходы, поэтому они агрессивно сокращают производство.
3. Экономика медленно восстанавливалась (2009 г. и конец 2020 г.), спрос на энергию вырос, но предложение отстало.
4. И отстал. И отстал. И цены на энергоносители росли, пока предложение в конечном итоге не удовлетворило спрос (с 2009 по 2014 год и с 2020 года по настоящее время).

Теперь мы находимся на шаге 4, и именно здесь вступают в игру два наших «драйвера роста», потому что оба собираются прикрутить гайки к и без того ограниченным поставкам, а это означает только одно для цен: прибыли.

Во-первых, это открытие Китая, которое произошло после эпического отказа Си от ограничений COVID в январе. Теперь мы видим доказательства того, что экономика Красного Дракона действительно is набирает обороты.

Например, в январе потребительское доверие Китая достигло максимума, невиданного с марта 2021 года. А показатель новых экспортных заказов взлетел до самого высокого уровня. с 2011 года.

Это последние признаки того, что крупнейший в мире потребитель энергии вернулся. И все же на нефтяных рынках сверчки…

Это не может продолжаться долго, особенно если учесть наш второй фактор роста — тот факт, что администрация Байдена использовала данные из Стратегического нефтяного резерва (SPR), чтобы искусственно сдерживать цены на нефть.

С середины 2020 года эти запасы сократились на 43%! Эта нефть должна быть заменена, и когда это произойдет, выход дяди Сэма на нефтяной рынок повысит спрос, что окажет большее давление на цены.

Объедините неизбежное пополнение SPR с открытием Китая, и станет совершенно очевидно, что нефть сейчас представляет собой сжатую пружину.

Хороший способ извлечь выгоду из этой ситуации через закрытые фонды (CEFs) потому что, поступая так, мы даем себе два преимущества, с которыми покупатели нефтяных акций и ETF не могут сравниться.

Первый? Высокие дивиденды. CEF почти всегда платят больше, чем обычные акции. Фонд энергетической инфраструктуры Кейна Андерсона (KYN) не исключение. Он имеет огромную выплату в размере 9%, которая сохраняется (и даже увеличивается) в опасном начале 2020-х годов!

Затем есть скидка, которая в размере 11.8% дает нам портфель KYN «платных» игр — операторов трубопроводов и нефтесервисных фирм, таких как Партнеры по корпоративным продуктам (EPD), Energy Transfer LP (ET) и ОНОК (ОКЕ)—по 88 центов за доллар.

(Также обратите внимание, что, хотя KYN владеет товариществами с ограниченной ответственностью или MLP, она выдает вам простую форму 1099, а не сложный пакет K-1, который обычно отправляют MLP, во время налогового периода.)

Еще одна нефтяная игра, основанная на дивидендах, в нашем списке — это Фонд глобальных инфраструктурных мегатенденций MainStay (MEGI). Это хороший выбор, если вы ищете более разнообразную игру на сырой нефти.

Помимо нефтегазовых услуг и трубопроводных компаний, таких как ONEOK, Компании Williams (WMB), Enbridge
ENB
(ЕНБ) и EnaGas SA, MEGI владеет стабильными коммунальными предприятиями, такими как британская национальная электросеть и «арендодателем» вышки сотовой связи. Замок Короны (CCI).

МЕГИ тоже приходит к нам с большим дисконтом (в данном случае 12.5%) и доходностью 9%. Фонду не повезло запуститься в октябре 2021 года, до пожара в мусорных баках 2022 года и когда нефть была выше, чем сегодня. Это сказалось на его производительности. Но выплаты оставались стабильными на протяжении всего времени — и это снижение является причиной того, что сегодня существует большая скидка MEGI.

Игра Twofer с 9% дивидендов на нефти и газе

Вот еще одна вещь, которую следует учитывать: MEGI также дает нам доступ к природному газу, который был вымыт после того, как прошлым летом Европа попыталась пополнить свои резервуары после отключения российского газа. Континент также получил неожиданную помощь от более теплой зимы.

Прямо сейчас «натуральный» — наименее агрессивный из ископаемых видов топлива — находится в процессе формирования дна, поскольку Китай вновь открывается, а Европа начинает вторую борьбу за обеспечение ограниченных поставок. Это ставит MEGI по выгодной цене в выгодное положение, чтобы получить прибыль от восстановления цен на нефть. и газ.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет