«Наличные — это крутой парень в этом квартале»: высокодоходные сберегательные счета, казначейские векселя, фонды денежного рынка и компакт-диски — вот где ваши наличные могут заработать до 4.5%

Являясь сверхнадежной альтернативой фондовым рынкам, эти инвестиционные инструменты способны получать более высокую доходность за счет более высоких процентных ставок. Они могут звучать как обнадеживающие места для хранения денег, пока сохраняются опасения по поводу рецессии, а акции и облигации пытаются оправиться от ударов 2022 года.

По данным высокодоходных онлайн-сберегательных счетов, средняя годовая процентная доходность (APY) составляет 3.3% по сравнению с менее чем 0.5% годом ранее. DepositAccounts.com. Годовой онлайн-CD в среднем составляет 4.4% в год, по сравнению с почти 0.6% год назад. сайт сказал.

Средняя семидневная доходность для 100 крупнейших фондов денежного рынка составляет 4.34%, и она не была такой высокой более десяти лет. данные крана, который отслеживает отрасль. Казначейские векселя со сроком погашения менее года приносят доход на уровне или выше 4.5%.

Конечно, эти цифры не опережают инфляцию. Годовой уровень инфляции в декабре составил 6.5%, по сравнению с пиком эпохи пандемии в 9.1% в июне 2022 года.

Но рассмотрите эти денежные поступления по сравнению с результатами на фондовом рынке. Даже при сильном начале января Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
+ 0.48%
снизился более чем на 4% в годовом исчислении. В то время S&P 500
SPX,
+ 0.18%
снижен на 9%, а Nasdaq Composite
КОМП,
-0.66%
потерял почти 17%.

Основная часть понижательного давления была связана с быстрым повышением процентной ставки Федеральной резервной системы. ФРС повысила ключевую ставку на 25 базисных пунктов, четверть одного процентного пункта, на прошлой неделе и председатель Джером Пауэлл сказал нужно больше прибавок чтобы помочь проколоть инфляцию.

«Существует больше интереса к наличным деньгам», — сказала Миган Доу, старший стратег по исследованию потребностей клиентов в Edward Jones. «Каждый раз, когда мы видим, что волатильность рынка и инвестиции начинают казаться менее надежными, наличные деньги начинают казаться более удобными и более безопасными как место, где можно вложить свои деньги».

Финансовый советник Райан Грейзер сказал, что был удивлен тем, сколько незанятых денежных средств от клиентов ждало более продуктивного использования. Он не сокращает размещение акций и облигаций, но вкладывает дополнительные деньги в краткосрочные депозитные сертификаты и казначейские векселя. «Сейчас кеш — это крутой парень», — сказал Грейзер, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Opulus, базирующейся в Дойлстауне, штат Пенсильвания.

Возьми это у Рэя Далио. «Раньше наличные были мусором», — сказал основатель крупного хедж-фонда Bridgewater Associates. в интервью CNBC на прошлой неделе. «Это привлекательно по отношению к облигациям. Это действительно привлекательно по отношению к акциям».

Джон Бойд, основатель MDRN Wealth в Скоттсдейле, штат Аризона, не согласен. Наличные деньги для него не мусор. Это ловушка."

«Одна из самых больших ошибок, которую я наблюдаю у инвесторов, заключается в том, что они отказываются от обесцененных акций и фондов облигаций, чтобы воспользоваться преимуществами более высокой доходности [высокодоходных сберегательных счетов], фондов денежного рынка и даже краткосрочных депозитных сертификатов», — сказал он. .

Воспользуйтесь более высокими ставками по фондам и резервам на черный день, сказал Бойд, но не переусердствуйте. Денежные средства по-прежнему не имеют «двузначного потенциала роста, как акции», добавил Бойд.

По словам Доу, есть четыре причины держать наличные в качестве ликвидного актива. Это для повседневных расходов, сбережений на случай непредвиденных обстоятельств, крупных предстоящих расходов, таких как первоначальный взнос за дом, и для части инвестиционного портфеля.

Dow сказал, что Эдвард Джонс обычно рекомендует иметь не более 5% денежных средств в инвестиционном портфеле. «Вы не хотите слишком мало, но и не хотите слишком много», — сказала она.

«План управления денежными средствами» является важной частью финансового и инвестиционного планирования, сказал Роб Уильямс, управляющий директор по финансовому планированию, пенсионным доходам и управлению активами в Центре финансовых исследований Schwab, подразделении Charles Schwab & Co.
ЩВ,
+ 0.99%

Часто можно услышать, как финансовые эксперты описывают денежные вложения как спектр вариантов, где существует компромисс между доходностью и ликвидностью.

С учетом сказанного, вот места, где можно оставить свои дополнительные деньги:

Чековые и сберегательные счета

Некоторые текущие счета приносят больше процентов, чем обычные текущие счета. Но есть оговорки, объясняет Кен Тумин, старший отраслевой аналитик LendingTree и основатель DepositAccounts.com.

По его словам, многим высокодоходным текущим счетам требуется минимальное количество транзакций для срабатывания APY, обычно от 8 до 20. Он добавил, что на высокие APY часто накладываются денежные лимиты, обычно от 10,000 25,000 до XNUMX XNUMX долларов. Поэтому, если вы хотите оставить деньги выше этих пределов, это не принесет такой же процентной ставки, как высокодоходный сберегательный счет, отметил он.

«Во многих случаях преимущество высокодоходных чеков над высокодоходными сберегательными счетами может не стоить затраченных усилий», — сказал он. Но преимущество в ставках между сберегательными счетами в обычных банках и онлайн-банками заметно, сказал он.

процитировал Тумин данные ФДИК, который показывает, что средняя ставка по стране для сберегательных счетов составляла 0.33% до середины января. По словам Тумина, без накладных расходов конкурентов из кирпича и раствора, онлайн-банки предлагают до 4.20% годовых на некоторых сберегательных счетах поскольку они ищут преимущество над конкурентами.

Брокерские компании также предлагают «подметальные» услуги, при которых неинвестированные деньги приносят проценты, пока они остаются для следующей сделки.

Например, Робин Гуд
КАПЮШОН,
-1.14%
переводит неинвестированные денежные средства соответствующих клиентов на депозитный счет в сети банков с годовой процентной ставкой 4.15% на начало февраля. Fidelity Investments автоматически вкладывает деньги в фонды денежного рынка, которые на начало февраля приносили семидневную доходность 4.14%, отметила пресс-секретарь.

В Interactive Brokers
ИБКР,
-0.15%,
неиспользуемые остатки денежных средств свыше 10,000 50 долларов США могут оставаться на счете и на них начисляются проценты. Формула основана на ставке по федеральным фондам минус 4.08 базисных пунктов, сказал Стив Сандерс, исполнительный вице-президент по маркетингу и разработке продуктов. На данный момент это ставка XNUMX%.

Фонды денежного рынка

По словам Уильямса, фонды денежного рынка занимают золотую середину. Он отметил, что доходность может быть выше, чем на сберегательных счетах, хотя обычно для выкупа ваших сбережений требуется день.

Эти взаимные фонды состоят из таких ингредиентов, как краткосрочный высококачественный долг федерального правительства и муниципалитетов, а также высококлассный корпоративный долг, срок погашения которого наступает быстро.

К концу прошлого года под управлением фондов денежного рынка находились активы на сумму 5.2 трлн долларов. Управление финансовых исследований Министерства финансов. Данные показывают, что к февралю 4 года это намного превышает активы фондов под управлением в размере 2020 триллионов долларов.

По словам Питера Крейна, президента Crane Data, пройдет пара недель, прежде чем последнее повышение на 25 базисных пунктов полностью отразится на средней доходности.

Согласно статистике Crane Data, последний раз, когда средняя семидневная доходность крупнейших фондов денежного рынка превышала 4%, была в декабре 2007 года. «Их самая большая слабость теперь является их самой большой силой. Они следуют за ФРС», — сказал Крейн MarketWatch.

По мере того, как разброс доходности по многим сберегательным счетам и фондам денежного рынка увеличивается, потребителям было бы полезно уделять больше внимания этим инструментам, сказал он. Кайл Симмонс, основатель и ведущий финансовый консультант Simmons Investment Management в районе Денвера.

Ультракраткосрочные ETF — еще один вариант., добавил он. Подобно фондам денежного рынка, они предоставляют доступ к государственному и высококачественному корпоративному долгу с быстрым погашением.

Но не путайте фонды денежного рынка со счетами денежного рынка. Они совершенно разные, сказал Тумин. Он отметил, что банковский счет денежного рынка похож на сберегательный счет.

компакт-диски и казначейские векселя

Казначейские векселя и компакт-диски лежат на другой стороне денежного спектра. Они имеют сроки погашения от 4 до 52 недель. Доходность может быть выше, чем у фондов денежного рынка, но вы должны ждать дольше, чтобы вернуть свои деньги.

Согласно данным ФРС, рыночная доходность одномесячных казначейских векселей в настоящее время превышает 4.6%. В последний раз доходность одномесячных казначейских векселей на скользящей основе превышала 4% в октябре 2007 года. Данные ФРБ Сент-Луиса.

Инвесторы могут купить казначейский долг различной длины через своего брокера или на TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect также является местом для покупки популярных I-облигаций, но их нельзя купить на вторичном рынке.)

Проценты от казначейских векселей облагается федеральным подоходным налогом, но они освобождены от государственных и местных налогов, сказал Грейзер. Это может обеспечить «преимущество по сравнению с компакт-дисками, в зависимости от разницы в процентных ставках и налоговой ситуации человека», — сказал он.

Он отметил, что вторичный рынок для казначейских векселей больше, чем для компакт-дисков, и это облегчает досрочный выход, если вам нужны деньги до погашения.

Одна тактика для CD и казначейских векселей с более длительным сроком погашения: покупайте их с расчетом на то, что процентные ставки снизятся, пока деньги связаны. («На наш взгляд, сейчас мы не в таком климате», — сказал Уильямс. В ФРС Пауэлл сказал, что ставки должны быть «выше дольше».)

Конечно, деньги, хранящиеся в казначейских векселях или компакт-дисках, временно остаются в стороне, к лучшему или к худшему. «Если рынок взлетает, как ракета, пока вы оставляете свои деньги, что ж, вы можете почувствовать себя немного отстающим. Это цена, которую вы можете заплатить за низкий риск», — добавил Грейзер.

По словам Уильямса, любые денежные маневры на компакт-дисках или где-либо еще не должны омрачать общую цель для этой части кошелька и портфеля человека. «Наличные в конечном счете нужны для доходности и стабильности, это самая безопасная часть вашей финансовой жизни».

Читайте также: Уважаемый налоговик! Могу ли я вычесть штраф за досрочное снятие средств, если я перейду на компакт-диск с более высокой ставкой?