Bed Bath & Beyond дефолт по кредитной линии, предупреждает о долгах

Bed Bath & Beyond заявил в четверг, что у него недостаточно наличных средств, чтобы погасить свои долги, и он объявил дефолт по своей кредитной линии с JPMorgan, еще раз предупредив о потенциальном банкротстве.

Акции Bed Bath упали в четверг днем, что привело к краткосрочным приостановкам торгов. Акции закрылись с падением на 22% с рыночной капитализацией около 295 миллионов долларов, хотя в пятницу утром они торговались выше.

В документации по ценным бумагам, ритейлер товаров для дома заявил, что у него «не хватает ресурсов для погашения сумм по кредитным линиям, и это заставит компанию рассмотреть все стратегические альтернативы, включая реструктуризацию своего долга в соответствии с Кодексом США о банкротстве».

Bed Bath пытается сократить расходы за счет снижения капитальных затрат, закрытия магазинов и переговоров об аренде со своими арендодателями, но предупредила, что «эти меры могут не увенчаться успехом».

Последняя регистрация является еще одним признаком того, что время уходит для Bed Bath, так как продажи отстают, а долги накапливаются у испытывающего нехватку денег ритейлера. Это происходит в то время, когда инфляция весит в кошельках потребителей, и покупатели вкладывают свои дискреционные доллары в развлечения, такие как ужин вне дома или бронирование поездок, а не в товары для дома.

В условиях сложных макроэкономических проблем поставщики Bed Bath ужесточили условия кредитования и сократили лимиты, требуя досрочных платежей во втором финансовом квартале, что помешало компании надлежащее хранение своего инвентаря в преддверии курортного сезона, говорится в заявке. По словам компании, некоторые поставщики требовали предоплаты.

Компания должна 550 миллионов долларов по кредиту, обеспеченному активами, в JP Morgan и 375 миллионов долларов кредитору Sixth Street после расширения кредитной линии в августе прошлого года.

Долговая нагрузка Bed Bath также включает необеспеченные облигации на сумму почти 1.2 миллиарда долларов, сроки погашения которых разбросаны по 2024, 2034 и 2044 годам, и которые торгуются на проблемных уровнях. Ранее компания заявляла, что не смогла рефинансировать часть этого долга менее чем через месяц после того, как сообщила инвесторам, что планирует взять больше кредита для погашения своих обязательств.

В последние кварталы компания сжигала деньги. Компания сообщила в четверг, что за девять месяцев, закончившихся 890 ноября, компания использовала 26 миллионов долларов наличными. На тот момент Bed Bath заявила, что у нее осталось 225.7 миллиона долларов наличными.

Обновление в четверг выходит через несколько недель после того, как продавец выпущено «действующее предприятие» обратите внимание, что он может быть не в состоянии покрыть свои расходы после худшего, чем ожидалось, квартала. 

В последние недели компания Bed Bath изучала свои возможности. Ритейлер ведет переговоры о финансировании, которое помогло бы ему удержаться на плаву, если бы он объявил о банкротстве. CNBC ранее сообщал.

Компания также находится в разгаре процесса продажи в надежде сохранить свою одноименную сеть и бизнес Buybuy Baby. Кроме того, компания готовилась к возможной подаче заявления по главе 11 в суд США по делам о банкротстве в Нью-Джерси. Ранее сообщал CNBC.

В другом заявлении, поданном в четверг, Bed Bath заявила, что ее правление названо эксперт по реструктуризации Кэрол Флэтон независимый директор. Она будет зарабатывать 30,000 XNUMX долларов в месяц, «оплачивая их наличными авансом». в заявке сказано.