Акции начнут половину сессии Черной пятницы вблизи 10-недельных максимумов, отчасти отскочив на надеждах, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения процентных ставок, ожидая увидеть, насколько предыдущее ужесточение повлияло на экономику.
Таким образом, инвесторы с нетерпением ждут, когда ФРС в конечном итоге изменит свою позицию и стоимость заимствований снова начнет снижаться. На данный момент они мало беспокоятся о том, какой ущерб любой экономический спад может нанести корпоративным доходам.
Все слишком радужно, считает Питер Буквар, директор по инвестициям Bleakley Financial Group. В интервью Magnifi+, платформе для инвестиций и торговли на основе искусственного интеллекта, аналитик-ветеран предупреждает, что в следующем году акции будут падать, и мы еще не видели дна медвежьего рынка в его средней фазе.
«Медвежьи рынки обычно состоят из трех этапов. Во-первых, мы убираем с рынка много пенистых излишеств и эйфории с точки зрения сексуальных имен, которые мы видели в 2021 году, и снижаем коэффициент PE. Мы сделали это, мы перешли от 22-кратного заработка, назовем это 16-кратным, к 17-кратному», — говорит Буквар.
На втором этапе, добавляет он, инвесторы начинают просчитывать последствия продолжающегося повышения процентных ставок для экономики и доходов компаний… а затем на третьем этапе все сдаются. Никто не хочет снова владеть акциями, и это ваше дно, и именно тогда вам нужно покупать акции изо всех сил».
«Я чувствую, что мы действительно только начинаем вторую фазу», — сказал он.
Тем не менее возможности будут. По словам Буквара, все зависит от вашей временной шкалы.
«Если у вас есть крупная покупка, которую вы должны сделать в течение следующего года или двух, будь то ребенок, поступающий в колледж, свадьба, бар-мицва или какие-либо другие расходы, такие как дом, на который вы отложили деньги, это должно не находиться на фондовом рынке. Он должен быть в банке, он должен быть в краткосрочных ГКО. Это должно быть в денежном эквиваленте, потому что следующие пару лет будут сложными для тех, у кого краткосрочные временные горизонты», — сказал он.
Итак, какие активы его интересуют? Облигации привлекательны, но важно придерживаться их качества.
«У вас есть облигации инвестиционного уровня с доходностью 6%, и вы можете сделать это без особого риска дюрации, купив краткосрочные облигации… И вы можете купить краткосрочные двухлетние казначейские облигации и получить доход в четыре полпроцента и получить несколько привлекательных муни тоже. Поэтому я считаю, что земля с фиксированным доходом с более коротким сроком действия более привлекательна. Я все еще больше подозреваю долгосрочные сделки», — говорит Буквар.
А в акциях? «Акции стоимости гораздо более привлекательны, чем акции роста и технологических компаний. Я думаю, что акции товарных компаний стали гораздо более привлекательными, чем в последние пять лет. Конечно, энергия, драгоценные металлы, даже промышленные металлы, такие как медные акции».
Если доллар достиг своего пика и отступает по мере того, как ФРС приближается к концу своего цикла повышения, то Boockvar нравится внешний вид зарубежных рынков, особенно в Азии, а также золота и серебра, когда центральный банк начинает снижать ставки.
Наконец, единственное, что ему точно не нравится, так это бывшие любимцы техников. «Просто покупка Google GOOGL, -1.02% и Amazon AMZN, -0.76% и Apple AAPL, -1.96%, хотя все они великие компании, этот корабль уплыл, и эстафета лидерства на рынке будет передана другим сегментам рынка», — говорит аналитик.
Области применения:
Акции были в очереди, чтобы начать последние торги недели на переднем крае, с фьючерсами на S&P 500. ES00, + 0.03% рост на 0.2% до 4039 и доходность 10-летних казначейских облигаций TMUBMUSD10Y, 3.687% мало изменились и составили 3.709%. Фьючерсы на американскую нефть упали на 0.7% до $79.50 за баррель.
Чтобы получать больше новостей о рынке, а также действенные торговые идеи для акций, опционов и криптовалюты, подпишитесь на MarketDiem от Investor's Business Daily.
Жужжание
Для Уолл-стрит это полдня торговли, так как многие трейдеры также продлевают свой перерыв на День Благодарения. Ожидайте очень тонких томов.
Тем не менее, аналитики и инвесторы ждут информации о том, как идут распродажи в Черную пятницу. Как держится американский потребитель перед лицом высокой инфляции и резкого увеличения стоимости заимствований? Акции в Амазон AMZN, -0.76% и Walmart ВМТ, + 0.43% были относительно устойчивыми.
Вот интересное наблюдение о волатильности акций от Бенедека Вереша, директора по стратегии инвестирования в индексы в S&P Dow Jones Indices.
«Это был неспокойный год, но в последние несколько недель на фондовые рынки США вернулось относительное спокойствие, и участники рынка опционов выглядят даже более расслабленными, чем их коллеги, работающие с наличными», — пишет Вёрёш в своем последнем бюллетене. «VIX, в среднем на 3 пункта превышающий 21-дневную реализованную волатильность S&P 500 за последний год, опустился на 6 процентных пунктов ниже нее по состоянию на вчерашнее закрытие. Исторически сложилось так, что это имело некоторую предсказательную силу для более низкой волатильности».
Источник: индексы S&P Dow Jones.
Лучшие тикеры
Вот самые активные тикеры фондового рынка на MarketWatch по состоянию на 6 часов утра по восточному времени.
"Необходимо знать" начинается рано и обновляется до первого звонка, но Зарегистрируйтесь здесь чтобы он был доставлен один раз на ваш почтовый ящик. Версия, отправленная по электронной почте, будет отправлена примерно в 7:30 утра по восточному времени.
Медвежьи рынки бывают трех стадий; и мы только что начали второй, говорит аналитик-ветеран.
Акции начнут половину сессии Черной пятницы вблизи 10-недельных максимумов, отчасти отскочив на надеждах, что Федеральная резервная система замедлит темпы повышения процентных ставок, ожидая увидеть, насколько предыдущее ужесточение повлияло на экономику.
Таким образом, инвесторы с нетерпением ждут, когда ФРС в конечном итоге изменит свою позицию и стоимость заимствований снова начнет снижаться. На данный момент они мало беспокоятся о том, какой ущерб любой экономический спад может нанести корпоративным доходам.
Все слишком радужно, считает Питер Буквар, директор по инвестициям Bleakley Financial Group. В интервью Magnifi+, платформе для инвестиций и торговли на основе искусственного интеллекта, аналитик-ветеран предупреждает, что в следующем году акции будут падать, и мы еще не видели дна медвежьего рынка в его средней фазе.
«Медвежьи рынки обычно состоят из трех этапов. Во-первых, мы убираем с рынка много пенистых излишеств и эйфории с точки зрения сексуальных имен, которые мы видели в 2021 году, и снижаем коэффициент PE. Мы сделали это, мы перешли от 22-кратного заработка, назовем это 16-кратным, к 17-кратному», — говорит Буквар.
На втором этапе, добавляет он, инвесторы начинают просчитывать последствия продолжающегося повышения процентных ставок для экономики и доходов компаний… а затем на третьем этапе все сдаются. Никто не хочет снова владеть акциями, и это ваше дно, и именно тогда вам нужно покупать акции изо всех сил».
«Я чувствую, что мы действительно только начинаем вторую фазу», — сказал он.
Тем не менее возможности будут. По словам Буквара, все зависит от вашей временной шкалы.
«Если у вас есть крупная покупка, которую вы должны сделать в течение следующего года или двух, будь то ребенок, поступающий в колледж, свадьба, бар-мицва или какие-либо другие расходы, такие как дом, на который вы отложили деньги, это должно не находиться на фондовом рынке. Он должен быть в банке, он должен быть в краткосрочных ГКО. Это должно быть в денежном эквиваленте, потому что следующие пару лет будут сложными для тех, у кого краткосрочные временные горизонты», — сказал он.
Итак, какие активы его интересуют? Облигации привлекательны, но важно придерживаться их качества.
«У вас есть облигации инвестиционного уровня с доходностью 6%, и вы можете сделать это без особого риска дюрации, купив краткосрочные облигации… И вы можете купить краткосрочные двухлетние казначейские облигации и получить доход в четыре полпроцента и получить несколько привлекательных муни тоже. Поэтому я считаю, что земля с фиксированным доходом с более коротким сроком действия более привлекательна. Я все еще больше подозреваю долгосрочные сделки», — говорит Буквар.
А в акциях? «Акции стоимости гораздо более привлекательны, чем акции роста и технологических компаний. Я думаю, что акции товарных компаний стали гораздо более привлекательными, чем в последние пять лет. Конечно, энергия, драгоценные металлы, даже промышленные металлы, такие как медные акции».
Если доллар достиг своего пика и отступает по мере того, как ФРС приближается к концу своего цикла повышения, то Boockvar нравится внешний вид зарубежных рынков, особенно в Азии, а также золота и серебра, когда центральный банк начинает снижать ставки.
Наконец, единственное, что ему точно не нравится, так это бывшие любимцы техников. «Просто покупка Google
-1.02%
-0.76%
-1.96% ,
GOOGL,
и Amazon
AMZN,
и Apple
AAPL,
хотя все они великие компании, этот корабль уплыл, и эстафета лидерства на рынке будет передана другим сегментам рынка», — говорит аналитик.
Области применения:
Акции были в очереди, чтобы начать последние торги недели на переднем крае, с фьючерсами на S&P 500.
+ 0.03%
3.687%
ES00,
рост на 0.2% до 4039 и доходность 10-летних казначейских облигаций
TMUBMUSD10Y,
мало изменились и составили 3.709%. Фьючерсы на американскую нефть упали на 0.7% до $79.50 за баррель.
Чтобы получать больше новостей о рынке, а также действенные торговые идеи для акций, опционов и криптовалюты, подпишитесь на MarketDiem от Investor's Business Daily.
Жужжание
Для Уолл-стрит это полдня торговли, так как многие трейдеры также продлевают свой перерыв на День Благодарения. Ожидайте очень тонких томов.
Тем не менее, аналитики и инвесторы ждут информации о том, как идут распродажи в Черную пятницу. Как держится американский потребитель перед лицом высокой инфляции и резкого увеличения стоимости заимствований? Акции в Амазон
-0.76%
+ 0.43%
AMZN,
и Walmart
ВМТ,
были относительно устойчивыми.
Акции Теслы
-0.19%
TSLA, г.
выросли примерно на 2% на премаркете, несмотря на новости о том, что автомобильная компания отзыв около 80,000 XNUMX автомобилей в Китае.
Акции Activision Blizzard
-4.07%
АТВИ,
снизились более чем на 3% после сообщения поздно вечером в среду о том, что Федеральная торговая комиссия может заблокировать покупку Microsoft производителя видеоигр.
Буллард из ФРС обсудит инфляцию и процентные ставки в ходе вопросов и ответов MarketWatch в понедельник. Зарегистрируйтесь здесь, чтобы посмотреть программу и задать вопрос.
Центральный банк Китая смягчение денежно-кредитной политики поскольку страна борется с дальнейшими вспышками COVID-19.
Лучший из Интернета
Китай инвестирует миллиарды в Пакистан, но его рабочие подвергаются нападению.
В суде Мар-а-Лаго «король» Трамп по-прежнему безраздельно властвует.
Активисты усугубляют климатическую головную боль страховщиков искусства.
График
Вот интересное наблюдение о волатильности акций от Бенедека Вереша, директора по стратегии инвестирования в индексы в S&P Dow Jones Indices.
«Это был неспокойный год, но в последние несколько недель на фондовые рынки США вернулось относительное спокойствие, и участники рынка опционов выглядят даже более расслабленными, чем их коллеги, работающие с наличными», — пишет Вёрёш в своем последнем бюллетене. «VIX, в среднем на 3 пункта превышающий 21-дневную реализованную волатильность S&P 500 за последний год, опустился на 6 процентных пунктов ниже нее по состоянию на вчерашнее закрытие. Исторически сложилось так, что это имело некоторую предсказательную силу для более низкой волатильности».
Источник: индексы S&P Dow Jones.
Лучшие тикеры
Вот самые активные тикеры фондового рынка на MarketWatch по состоянию на 6 часов утра по восточному времени.
Случайное чтение
Японские фанаты показывают миру, как это делается.
Исследование монет предполагает, что «фальшивый император» был настоящим.
Кто-то увлекся скупкой золота.
"Необходимо знать" начинается рано и обновляется до первого звонка, но Зарегистрируйтесь здесь чтобы он был доставлен один раз на ваш почтовый ящик. Версия, отправленная по электронной почте, будет отправлена примерно в 7:30 утра по восточному времени.
Слушать Подкаст «Лучшие новые идеи в деньгах» с корреспондентом MarketWatch Чарльзом Пасси и экономистом Стефани Келтон
Источник: https://www.marketwatch.com/story/bear-markets-come-in-three-stages-and-weve-only-just-started-the-second-says-veteran-analyst-11669376879?siteid= yhoof2&yptr=yahoo