Поскольку ФРС повышает ставки на четверть пункта, финансовые консультанты советуют своим клиентам инвестировать — и хранить — свои деньги.

Центральные банки ФРС заявили, что ставка должна подняться выше 5%, чтобы вернуть инфляцию к 2%. Инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, достигла 6.5% в декабре 2022 года, что является самым низким показателем с декабря 2021 года.

Ассоциация Объявление ФРС в среду указал на необходимость «постоянного повышения». Акции торговались на положительной территории в среду днем, вскоре после заявления ФРС.

Консультанты все больше сосредотачиваются на том, как продуктивно хранить наличные деньги, которые приносят сверхбезопасную доходность, сказал Андрес Гарсия-Амайя, основатель и генеральный директор Zoe Financial, платформы, связывающей финансовых консультантов с потенциальными клиентами.

Обсуждения с клиентами включают стратегии для высокодоходных сберегательных счетов, лестниц CD и казначейского долга. Одна из повторяющихся тем за последние шесть месяцев — сколько вкладывать в облигации.

Обсуждения с клиентами включают стратегии для высокодоходных сберегательных счетов, лестниц CD и казначейского долга. Он отметил, что одна из повторяющихся тем за последние шесть месяцев — сколько вкладывать в облигации.

Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
и Nasdaq Composite
КОМП,
+ 2.00%
продемонстрировали свои худшие результаты в прошлом году с 2008, на фоне инфляции, роста ставок и опасений рецессии.

Пока что в 2023 году дела идут хорошо. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос примерно на 3% с начала года, в то время как S&P 500 прибавил 6%, а высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite вырос более чем на 10%.

Таким образом, средний портфель готов к отскок или другой год снижение? По словам Леанны Девинни, вице-президента филиала Fidelity Investments, попытки рассчитать инвестиционные шаги всегда сопряжены с риском.

«Волатильность рынка следует ожидать. Понимание ваших конкретных целей, устойчивости к риску и финансовой картины, а также того, как ваши инвестиции согласуются, может помочь вам оставаться полностью инвестированным в различных рыночных событиях», — сказала она.

Вот что некоторые консультанты советуют своим клиентам делать со своими деньгами:

Облигации

Облигации являются частью защиты портфеля. «Облигационная сторона вашего портфеля может заключаться в развертывании подушки безопасности для защиты, если что-то пойдет не так», — сказал Улин, генеральный директор Ulin & Co. Wealth Management в Бока-Ратон, штат Флорида.

Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают. Таким образом, быстрая череда повышений процентных ставок ФРС в прошлом году и все другие рыночные проблемы усложнили ситуацию для облигаций. Прошлый год стал «худшим годом для инвесторов в облигации практически за всю нашу жизнь», — написал в декабрьском исследовательском отчете Том Эссей, президент Sevens Report Research.

Однако с наступлением нового года появилась новая надежда на то, что облигации обеспечат постоянную защиту от падения. Более высокие ставки означают более высокие процентные платежи, авангардный отметил в своем прогнозе на 2023 год. Он прогнозирует доходность облигаций США на уровне 4.1–5.1% в год.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
аналитики сказали, что в течение января на начало года в фонды менее рискованных облигаций инвестиционного уровня поступило 9.1 млрд долларов, или около 2.4% их активов под управлением.

Улин расширил доступ клиентов к облигациям. В начале 2022 года он сократил облигации клиентов до 1 года, чтобы избежать риска дюрации, то есть риска того, что облигации с более отдаленными сроками погашения потеряют свою ценность при повышении процентных ставок.

Теперь Улин считает, что ФРС «близка к отметке в один ярд» в плане достаточно высоких ставок, поэтому он «не слишком обеспокоен риском дюрации облигаций или резким ростом процентных ставок в 2023 году».

Он уже репозиционировал сбалансированные модельные портфели своих клиентов «в более краткосрочные и среднесрочные ETF муниципальных облигаций, казначейских облигаций США и корпоративных облигаций инвестиционного уровня, а также фонды, которые были дисконтированы с медвежьего рынка облигаций и теперь обеспечивают подходящую доходность».

Наличный расчёт

По мере роста процентных ставок растет и годовая процентная доходность сберегательных счетов, депозитных сертификатов и других безопасных мест для хранения наличных.

Согласно данным, APY для онлайн-сберегательного счета в настоящее время составляет в среднем 3.31%. DepositAccounts.com, который отслеживает ставки. Год назад средний показатель был менее 0.5%. Доходность годовых ЦД от интернет-банка средняя 4.36%, по сравнению с 0.5% год назад.

Томас Скэнлон, финансовый консультант Raymond James из Манчестера, штат Коннектикут, уже урезал риски клиентов по акционерному капиталу и накопленные денежные риски.

В частности, Скэнлон рассматривает очень краткосрочные компакт-диски на срок от 30 до 120 дней как «жизнеспособный инструмент» на следующие шесть месяцев или около того.

Он отмечает, что это консервативный шаг, но Скэнлон сказал, что эта стратегия приносит некоторую прибыль, когда есть так много открытых вопросов о процентных ставках, дебт потолочные переговоры и будущее экономики.

«В течение последних 15 лет чистые вкладчики подвергались наказанию», — сказал Скэнлон, отметив, что базовая ставка ФРС была постоянно низкой, чтобы стимулировать экономический рост, особенно во время Великой рецессии.

«Базовая ставка по федеральным фондам находится на уровне 2007 года, и, возможно, она не снизится так скоро, как об этом думают инвесторы», — сказал Грег Макбрайд, главный финансовый аналитик Bankrate.com.

«Сочетание роста ставок и снижения инфляции выгодно для вкладчиков. Самые доходные онлайн-сберегательные счета, доступные на национальном уровне, зарабатывают более 4% — и продолжают расти — ставка, которая выглядит лучше каждый раз, когда инфляция снижается», — сказал он.