Несмотря на высокую инфляцию, рост процентных ставок и последовательные прогнозы рецессии с Уолл-Стрит, американцы продолжали тратить почти рекордные темпы в течение прошлого года, предпочитая пустить пыль в глаза. Disney vacations и DoorDash поставки.
Рост заработной платы и накопленный «денежный буфер» сбережений в течение По словам Лиз Янг, руководителя отдела инвестиционной стратегии онлайн-банка SoFi, пандемия — когда расходы замедлились, а такие льготы, как стимулирующие чеки и рост безработицы, увеличили доходы — предоставили потребителям «беспрецедентную покупательную способность». Но данные показывают, что многие американцы начали финансировать свои новые привычки расходов с помощью кредитных карт и истощать свои сбережения в последние месяцы, поскольку стоимость жизни резко возрастает. Некоторые эксперты опасаются, что это может означать замедление роста расходов или даже рецессию.
«Моя интуиция и здравый смысл говорят, что нет бездонной ямы сбережений, чтобы поддерживать такой уровень расходов, и нет бездонной ямы роста заработной платы, чтобы поддерживать ее на достаточно высоком уровне, чтобы поддерживать рост ВВП на неопределенный срок», — писал Янг в своей статье. статья в четверг. «Время покажет, но я все еще верю, что что-то должно дать».
Балансы кредитных карт потребителей в США подскочили на 7% в четвертом квартале 2022 года до нового рекордного уровня в 986 миллиардов долларов, сообщает Федеральная резервная система Нью-Йорка. отчету показал на этой неделе. И Morgan Stanley По оценкам, только в прошлом году потребители потратили примерно 30% из $2.7 трлн избыточных сбережений, которые они накопили во время пандемии, а потребители с более низкими доходами использовали около 50%.
«При темпах расходов, которые мы ожидаем, сбережения будут быстро сокращаться», — написали экономисты инвестиционного банка в заметке от 24 января, утверждая, что потребители потратят еще 500 миллиардов долларов своих сбережений на пандемию в 2023 году.
Плохие сберегательные счета американцев и растущая зависимость от кредитных карт, вероятно, приведут к замедлению потребительских расходов, которые составляют 70% ВВП США, в этом году. А учитывая ухудшение основных экономических показателей, таких как производственные заказы и условия кредитования, некоторые экономисты, такие как атаман Озйлдирим, старший директор по экономике некоммерческой исследовательской организации The Conference Board, считают, что рецессия неизбежна.
«Показатели, связанные с рынком труда, включая занятость и личные доходы, пока остаются устойчивыми. Тем не менее, The Conference Board по-прежнему ожидает, что высокая инфляция, рост процентных ставок и сокращение потребительских расходов приведут к рецессии в экономике США в 2023 году», — сказал он. писал В пятницу.
Противоречивые данные и опасения рецессии
Противоречивые данные о здоровье американского потребителя создали замешательство среди даже самых опытных экономистов в этом году.
После падения в течение двух месяцев подряд розничные продажи резко восстановились в январе. И Банк Америки Исследователи Института заявили, что обнаружили «признаки увеличения потребительских расходов в начале этого года» в новом отчете. отчету, отметив, что расходы домохозяйств по кредитным и дебетовым картам выросли на 5.1% в годовом исчислении в январе.
Экономика США также добавила 517,000 53 рабочих мест в прошлом месяце, подняв уровень безработицы до 3.4-летнего минимума в XNUMX%; социальные выплаты имеют резко вырос с прошлого года; и минимальная заработная плата подскочили в различных частях страны.
«По-прежнему сильная позиция рынка труда в январе подтверждает, что домохозяйства и экономика в целом по-прежнему находятся в относительно устойчивом положении», — Кейлин Берч, глобальный экономист из Economist Intelligence Unit (EIC), исследовательского и аналитического подразделения Economist Group. , сказал Fortune.
Годовая инфляция, измеряемая индексом потребительских цен, также снизилась с июньского максимума в 9.1% до 6.4% в январе, сообщило во вторник Бюро трудовой статистики. Имея достаточное количество доступных рабочих мест и исчезающую инфляцию, Goldman Sachs на прошлой неделе снизил прогноз вероятности рецессии в США с 35% до 25%.
Но недавние положительные экономические данные противоречат ряду других статистических данных, которые указывают на то, что способность потребителей сохранять расходы на повышенном уровне ослабевает.
Хотя инфляция снижается, высокие цены по-прежнему сказываются на американцах с любым уровнем дохода. Более 80% домохозяйств со средним доходом сократили свои сбережения или вытащили деньги из существующих сбережений, чтобы свести концы с концами, за последние три месяца 2022 года, сообщает финансовая компания. Primerica найденный в новом исследовании. И Грегори Дако, главный экономист EY-Parthenon, сказал Financial Times На этой неделе семьи с низким доходом потратили все свои сбережения на пандемию и начали «окунуться» в обычные сбережения.
В целом, согласно новому исследованию, почти 65% американцев жили от зарплаты до зарплаты на конец 2022 года, что на 9.3 млн больше, чем годом ранее. отчету от PYMNTS и LendingClub. И норма личных сбережений— который измеряет сбережения американцев в процентах от располагаемого дохода — упал с 9.3% в феврале 2020 года до пандемии до всего 3.4% в декабре.
Кроме того, Тед Россман, старший отраслевой аналитик Bankrate, предупредил, что американцы финансируют большую часть своих расходов за счет кредитных карт. Общий долг домохозяйств увеличился на 2.4% в четвертом квартале до рекордных 16.9 трлн долларов, что обусловлено ростом долга по кредитным картам на 15% по сравнению с прошлым годом. Нью-Йоркский федеральный резерв.
«Надежные потребительские расходы, самые высокие показатели инфляции за 40 лет и резко более высокие ставки по кредитным картам в совокупности привели к тому, что остатки по кредитным картам достигли нового рекордного уровня», — сказал он. Fortune В четверг, отметив, что 46% держателей кредитных карт в настоящее время имеют долги по кредитным картам по сравнению с 39% год назад.
Берч из ECI предупредила, что рост процентных ставок и высокая инфляция также вызывают «растущую финансовую нагрузку на домохозяйства», и она утверждает, что эта тенденция не прекратится в ближайшее время.
«Поскольку процентные ставки будут расти в ближайшие месяцы… это приведет к значительному замедлению потребительских расходов в течение 2023 года», — сказала она.
Это не очень хорошая новость, потому что потребительские расходы составляют 70% ВВП США, что делает их критически важными для экономического роста.
Дженнифер Тиммерман, аналитик инвестиционной стратегии в Wells Fargo Инвестиционный институт даже написал на этой неделе заметку под названием «Что может предвещать ослабление потребительских расходов», предупредив, что она уже наблюдает снижение расходов и признаки «финансового стресса» в домохозяйствах, которые исторически указывали на спад.
«Мы считаем, что давление на заработную плату с поправкой на инфляцию, наряду с влиянием повышения ставок Федеральной резервной системы, вызовет замедление экономического роста в ближайшие месяцы. Традиционные указатели рецессии уже сигнализируют об этом», — написала она в заметке во вторник.
Эта история изначально была опубликована на Fortune.com
Еще от Fortune:
5 подработок, где вы можете зарабатывать более 20,000 XNUMX долларов в год, работая дома
Средний собственный капитал миллениалов: чем отличается крупнейшее работающее поколение страны от остальных
5 лучших способов получения пассивного дохода
Вот сколько денег вам нужно зарабатывать в год, чтобы с комфортом купить дом за 600,000 XNUMX долларов.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/back-broke-americans-racking-debt-100000378.html.