Amazon заявляет, что прибыль может исчезнуть, а Apple столкнется со «значительными» трудностями в четвертом квартале

Основные выводы

• Amazon увеличил выручку на 15% в третьем квартале, но прогнозирует, что в четвертом квартале ее прибыль может быть нулевой.
• Apple также ожидает падения выручки в четвертом квартале, при этом основное влияние будет ощущаться из-за продолжающегося укрепления доллара США.
• Негативный прогноз вызвал дальнейшую распродажу акций технологических компаний, при этом цена акций Amazon упала на 20% в нерабочее время.
• Несмотря на ожидаемую краткосрочную волатильность, Big Tech остается привлекательным долгосрочным вариантом для инвесторов, которые правильно распределяют свои средства.

Фондовый рынок известен как опережающий индикатор общего состояния экономики. Это потому, что, как правило, когда публичная компания публикует свои данные за последний квартал или год, они также дают рекомендации о том, как будет выглядеть следующий квартал или год.

Из-за этого цикла динамика цены акций компании может показаться несколько не связанной с ее финансовыми показателями.

Если компания прогнозирует прибыль на акцию в размере 1 доллара, а через три месяца объявляет прибыль на акцию в размере 1 доллара, акции могут не сильно двигаться. Эти доходы могут быть отличным результатом, но акции, как правило, оцениваются в расчете на то, что компания достигнет своих показателей.

И если прогноз немного занижен даже после положительного результата, акции могут измениться относительно этого прогноза больше, чем конкретные цифры.

Так мы оказываемся в причудливом мире, где Amazon может увеличить выручку на 15% по сравнению с прошлым годом, а затем увидеть, как цена их акций падает почти на 20%. Или как в тот же день Apple может объявить цифры, в основном точно соответствующие прогнозам, и увидеть, как цена их акций растет.

Фондовый рынок сейчас особенно чувствителен к прогнозам, потому что все твердят о рецессии. Несмотря на то, что мы еще не в одном (официально), мы находимся в точке, где, если это произойдет, каждый генеральный директор и аналитик на Земле сможет заявить, что они «вызвали это».

В любом случае, если бы существовали две компании, которые могли бы лучше всего понять поведение потребителей и их ожидания на предстоящий год, это были бы Amazon и Apple. Давайте посмотрим, как они справились с задачей в третьем квартале, и проанализируем сообщения, основанные на их прогнозах.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.

Прогноз доходов Amazon не оправдался, но цена акций упала

Это был рассказ о двух кварталах для объявления Amazon, с достаточно положительным результатом в третьем квартале, омраченным очень мрачным прогнозом на четвертый квартал.

Выручка за третий квартал выросла на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и, хотя большинство компаний сочло бы это крупной победой, для Amazon это не имело значения, так как немного отстало от ожиданий аналитиков. Окончательная цифра за Q15 для компании составил $127.1 млрд против прогнозов от $ 127.46 миллиардов.

Выручка Amazon Web Services отстала от целевого показателя в 20.5 млрд долларов по сравнению с прогнозируемым показателем в 21.1 млрд долларов, в то время как доход от рекламы превзошел ожидания и составил 9.55 млрд долларов против 9.48 млрд долларов.

Несмотря на небольшое снижение общего дохода, прибыль на акцию зафиксировал большой скачок на уровне 0.28 доллара против прогноза 0.20 доллара.

Одни только эти цифры почти наверняка не оправдывают крупную распродажу, в результате которой акции Amazon упали почти на 20% за одну ночь, но это был прогноз, который напугал (каламбур) рынки.

Хотя мы все настроены на что-то страшное в это время года, ясно, что это не распространяется на инвесторов. Финансовый директор Amazon Брэйн Олсавски заявил, что «это неизведанные воды для многих потребительских бюджетов» и что они, вероятно, столкнутся с серьезным замедлением расходов.

Поскольку потребители борются с продолжающимся высоким уровнем инфляции и стремительно растущими ценами на энергоносители, в банке потенциально остается меньше денег для расходов на второстепенные нужды.

Что касается цифр, Amazon прогнозирует, что выручка за четвертый квартал составит от 4 до 140 миллиардов долларов, что значительно ниже предыдущих оценок аналитиков, которые прогнозировали высокие праздничные дни и окончательные цифры в районе 148 миллиардов долларов.

Хуже того, прибыль от этих продаж может упасть до 0 долларов, при этом Amazon предлагает диапазон от нуля до 4 миллиардов долларов против прогнозов аналитиков в 5 миллиардов долларов в четвертом квартале.

Негативный прогноз показал, что акции Amazon упали на 20% в нерабочее время, хотя они немного восстановились и упали примерно на 13%.

Прогнозы Apple не такие ужасные, но все же осторожные

В то время как Amazon, похоже, подняла шкалу обреченности до 11, Apple колеблется около 7.5. Их выручка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 90.1 млрд долларов против оценки в 88.9 млрд долларов. Пока хорошие новости.

Прибыль на акцию также выросла, прибавив 4% и достигнув 1.29 доллара, что немного выше прогноза аналитиков в 1.27 доллара.

Финансовый директор Лука Маэстри прокомментировал значительное влияние сильного доллара США, объяснив, что в результате выручка компании упала примерно на десять процентных пунктов. Поскольку доллар США растет по отношению к большинству основных валют мира, продажи iPhone и выручка App Store из других частей мира, таких как Великобритания и Европа, конвертируются обратно в меньшее количество долларов США, что влияет на чистую прибыль.

Маэстри также заявил, что «общие показатели выручки компании в годовом исчислении снизятся в декабрьском квартале по сравнению с сентябрьским кварталом».

Это не очень хорошая новость, но это гораздо более мягкий сигнал, чем прогнозы Amazon о том, что их прибыль за четвертый квартал может быть полностью сведена на нет.

В частности, ожидается, что выручка Mac будет снижаться из года в год, отчасти из-за того, что в четвертом квартале 4 года не будет объявлено о новой линейке. В прошлом году в октябре были выпущены ноутбуки M2022 Pro и M1 Max. на высокие показатели подразделения Mac в преддверии Рождества.

Хотя ходят слухи о том, что новые версии этих Macbook будут выпущены до конца 2022 года, ожидается, что это будут простые обновления без изменения дизайна, а не совершенно новые машины.

Средние результаты привели к приглушенной реакции на цену акций. Первоначально он упал на 5%, но сократил все эти потери и в итоге вырос почти на 1% в нерабочее время.

Как инвесторы могут подойти к технологиям прямо сейчас

За последние пару лет крупные технологические компании были любимцами портфелей большинства инвесторов. Были рекордные цены, рекордные прибыли и, казалось бы, бесконечные источники доходов и роста. Теперь все изменилось. Скорее всего, не навсегда, но инвестирование в технологии больше не означает, что вы бросаете дротик в доску и видите, как ваш портфель летит на Луну.

Технологический сектор остается самым динамичным в мире и в обозримом будущем продолжит оставаться двигателем роста мировой экономики. С учетом сказанного, получение прибыли теперь требует более сложного подхода.

На наш взгляд, использование ИИ — лучший способ сделать это. Сейчас доступно слишком много данных и информации, чтобы мы, люди, могли своевременно оценить и расшифровать все это. Как и многие аспекты нашей жизни, мы можем использовать технологии, чтобы помочь нам.

Мы используем искусственный интеллект и машинное обучение для управления наборами инвестиций для инвесторов, которые в значительной степени основаны на сегментах рынка или темах. Когда дело доходит до технологий, у нас есть Набор новых технологий, который стремится инвестировать в лучшие идеи в области технологий, ребалансируя еженедельно.

Мы используем ИИ для прогнозирования доходности на предстоящую неделю по четырем вертикалям. Крупные технологические компании, небольшие технологические компании, технологические ETF и криптовалюты через публичные трасты. ИИ просматривает несколько наборов данных, чтобы предсказать доходность и волатильность для каждой из этих вертикалей, а затем автоматически перебалансирует комплект с целью достижения наилучшей доходности с поправкой на риск каждую неделю.

Потому что это Фондовый комплект, инвесторы также могут добавить Защита портфеля. Это еще один уровень ИИ, который рассматривает чувствительность портфеля к различным типам рисков, таким как процентный риск, нефтяной риск и общий рыночный риск. С помощью этой информации он затем автоматически реализует сложные стратегии хеджирования, направленные на снижение общей волатильности портфеля.

Это как иметь в кармане высокооплачиваемого менеджера хедж-фонда.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ. Когда вы внесете 100 долларов, мы добавим на ваш счет еще 100 долларов.