5 ключей к долгосрочным дивидендным акциям, которые удваиваются

Мы любим дивидендные акции, потому что они платят нам сейчас. Но эй, я жадный. И когда я изучаю доходные игры, я хочу большего, чем просто выплаты.

Я тоже ищу выгоду в цене. Дайте мне дивиденды на акции, которые потенциально могут удвоиться, и мы поговорим.

Эти типы акций редки, но их можно найти. Они, как правило, обладают пятью ключевыми характеристиками «двойного дивиденда». Давайте обсудим их сейчас.

Дивидендный ключ № 1: годовой рост дивидендов

Основная черта отличного долгосрочного держания дивидендов — это дивиденды. рост, по многим причинам.

Во-первых, рост дивидендов является довольно верным признаком того, что у базовой компании есть финансовая стойкость, чтобы оплачивать счета. Как только бизнес начинает программу дивидендов, есть только три направления для выплаты:

• Если у компании проблемы, они отменяют (или приостанавливают) выплату дивидендов.
• Если они не уверены в будущем, они сохранят свой уровень дивидендов.
• И если они уверены в своей способности извлекать прибыль, они будут делиться большей частью этого богатства с акционерами за счет все более крупных дивидендов.

Также жизненно важно для акционеров: рост дивидендов означает (очевидно) Больше дохода. Это означает, что вместо того, чтобы покупать сомнительные акции с хорошей текущей доходностью, вы можете перейти к высококачественным акциям с хорошей текущей доходностью, зная, что ваша доходность по стоимости набухнет со временем.

Это особенно важно, когда вы помните, что вам нужно учитывать инфляцию в своих пенсионных планах.

Если оставить в стороне нелепую ракету потребительских цен 2022 года, инфляция в среднем составляла 3.8% в год с 1960 по 2021 год, а это означает, что рост дивидендов вашего портфеля должен составлять в среднем 3.8% в год, чтобы ваша покупательная способность была хотя бы безубыточной.

Чтобы проиллюстрировать важность растущих выплат, давайте рассмотрим три профиля дивидендного портфеля: один с нет роста дивидендов, один с 10% годовой рост дивидендов, и один с 20% годовой рост дивидендов:

Совершенно очевидно, какой из этих трех портфелей лучше всего обгонит инфляцию, и именно такой портфель я хотел бы иметь.

Дивидендный ключ № 2: дивидендный магнит

Еще одним преимуществом роста дивидендов является финансовый феномен, который я называю «дивидендным магнитом».

Вы видите, рост дивидендов не только о дивиденды-это о рост, Тоже!

Как я уже говорил ранее, компании обычно не тратят больше на дивиденды, если они не уверены в своей способности получать больше прибыли. На самом деле, многие инвесторы рассматривают объявления об увеличении дивидендов как свидетельство корпоративного качества — сигнал к покупке, если хотите.

Вот почему каждый квартал мы публикуем список ожидаемое увеличение дивидендов для доходных инвесторов, чтобы поставить их на радар.

И я положил свои деньги, где мой рот. В моем Скрытые доходы обслуживания, я начинаю с того, что «рассчитываю время» наших покупок, когда объявляется о повышении дивидендов. Часто бывает задержка между объявлением повышения и ростом акций, и это наше время, чтобы наброситься.

Вы можете увидеть этот шаблон «настройте свои часы на это» в акциях дистрибьютора наркотиков. Америсорс Берген (ABC), a Скрытые доходы держа. Это принесло 59% прибыли с момента покупки в июне 2020 года.

Задержка между ростом дивидендов и скачком цен на акции совершенно очевидна. Это наше окно, чтобы начать участвовать в Dividend Magnet.

Дивидендный ключ № 3: выкуп

Как уже говорилось, серьезные доходные инвесторы должны быть жадный.

Это не означает делать сомнительные инвестиции, чтобы получить максимально возможную прибыль.

Нет, быть жадным означает требовать большего, чем просто дивиденды — в частности, мы хотим, чтобы руководство также потратило немного денег на выкуп акций.

Когда сделано правильно, программы обратного выкупа помогают положить конец вашим акциям. В конце концов, они сокращают количество акций в обращении, а также увеличивают прибыль на акцию и другие показатели на акцию. Все это ведет к росту стоимости акций.

А для тех из нас, у кого мозг ящерицы ориентирован на выживание, обратный выкуп странным образом является предохранительным клапаном денежного потока. Если компания оказывается в эпицентре, ну, скажем, глобальной рецессии, если весь ваш денежный поток направляется на дивиденды, вам, возможно, придется сократить свои выплаты, чтобы свести концы с концами. Но если денежные средства компании идут как на дивиденды, так и на выкуп, они могут отказаться от последних, чтобы сохранить первые, сохраняя наш поток доходов нетронутым.

Дивидендный ключ № 4: Стоимостное ценообразование (оправдывает выкуп)

Дело в том, что компании тратят деньги, чтобы уменьшить количество акций. Так что, как и вы и я, компании должны быть умны в когда они покупают собственные акции.

Вернемся к AmerisourceBergen.

Оценки на более широком фондовом рынке возвращаются к земле в 2022 году. Но ABC уже является сделкой. Это акции с низкой бета-версией, устойчивые к рецессии, которые нам удобно держать в ожидании потенциальной рецессии.

Совет директоров ABC согласен.

В июне компания объявила о плане обратного выкупа акций на $1 млрд, чего достаточно, чтобы сократить текущее количество акций в обращении на 3%. Когда ваши собственные акции предлагают выгодную цену, умные компании выкупают их обратно. Эти выкупы создают «благотворный цикл», который поднимает цену акций все выше и выше. Меньшее количество акций означает, что важные показатели — прибыль и, конечно же, дивиденды — выглядят все лучше и лучше в расчете на одну акцию.

Неудивительно, что это помогает питать наш дивидендный магнит.

Дивидендный ключ № 5: устойчивость к рецессии (с учетом прогноза на 2023 г.)

Наконец, нам нужны дивидендные акции, способные выдержать удар.

Почти каждый экономист и рыночный стратег, за которым я слежу, предсказывает как минимум умеренную рецессию в 2023 году. Как я сказал после последнего пресс-релиза председателя ФРС Джерома Пауэлла по FOMC в начале ноября:

«Рецессия — единственный способ обуздать инфляцию на данный момент. Грядет неизбежный экономический спад».

Да, инвестиции рассчитаны на долгосрочную игру, поэтому теоретически мы могли бы покупать высококачественные высокодоходные акции и держать их вечно. независимо от того, насколько они цикличны, и выйти вперед.

Но мы с вами не инвестируем в теорию. Мы инвестируем с реальные деньги, а у нас у всех настоящие эмоции что нам нужно держать под контролем. Компании, устойчивые к рецессии, дают нам больше шансов избежать больших убытков во время экономического спада, что не дает нам паниковать и продавать по низкой цене.

Бретт Оуэнс - главный инвестиционный стратег Противоположный взгляд, Для более великих идей дохода, получите бесплатную копию своего последнего специального доклада: Ваш пенсионный портфель: огромные дивиденды — каждый месяц — навсегда.

Раскрытие: нет