3 высокодоходных ежемесячных дивидендных акции

В то время как большинство дивидендных акций выплачивают дивиденды ежеквартально, есть некоторые, которые выплачивают дивиденды ежемесячно.

Преимущество ежемесячных выплат дивидендов заключается в том, что они происходят гораздо чаще, чем ежеквартальные дивиденды, и, следовательно, могут сделать ежемесячный денежный поток пенсионера более стабильным.

Кроме того, они обеспечивают более частые психологические стимулы для инвесторов во время падающих рынков, давая им ежемесячный денежный поток. В результате инвесторы могут с меньшей вероятностью продавать в неподходящее время, когда держат акции с ежемесячными дивидендами, а не акции с квартальными дивидендами или даже акции, по которым вообще не выплачиваются дивиденды.

Ниже мы обсудим три акции с ежемесячными дивидендами, которые имеют привлекательную доходность.

Если это может сделать это там ...

SL Green Realty Corp. (SLG) — это инвестиционный фонд недвижимости (REIT), которому принадлежат одни из лучших активов в сфере недвижимости на Манхэттене. Фактически, это крупнейший арендодатель офисов на Манхэттене. Его активы, как правило, пользуются большим спросом у технологических и финансовых компаний из-за их привлекательных удобств и стратегического централизованного расположения в деловом центре Нью-Йорка.

Хотя цена акций в последнее время сильно упала, она продолжает генерировать органический рост. Чистая операционная прибыль SLG в том же магазине выросла на 3.3% в годовом исчислении в четвертом квартале, в то время как заполняемость осталась стабильной на уровне 4%. В настоящее время компания оппортунистически распродает некоторые из своих активов и использует вырученные средства для уменьшения доли заемных средств в балансе и выкупа своих акций с большим дисконтом.

В дальнейшем мы полагаем, что заполняемость и арендные ставки SLG, вероятно, восстановятся по мере того, как исчезнут затянувшиеся встречные ветры, вызванные вспышкой Covid-19 и суровыми карантинными мерами в Нью-Йорке. Мы считаем, что в сочетании с довольно агрессивным выкупом акций SLG сможет увеличить свой FFO (средства от операционной деятельности) на акцию со среднегодовым темпом роста 5% в течение следующих пяти лет.

Поскольку SLG возвращается к росту FFO на акцию, ее недавно урезанные дивиденды также должны возобновить рост. Лучше всего то, что массивная скидка «цена к NAV» также должна начать закрываться. При сочетании значительного многократного расширения оценки со средним однозначным годовым ростом FFO на акцию и текущей дивидендной доходностью 8% SLG представляется весьма вероятным кандидатом на долгосрочную двузначную общую доходность.

Основной риск для инвестиционного тезиса заключается в том, что баланс SLG довольно сильно зависит от заемных средств, а ставки капитализации начинают испытывать давление из-за роста процентных ставок. Если ставки капитализации продолжат расти, а SLG в ближайшее время не снизит коэффициент левериджа, она может быстро обнаружить, что ее разрыв между ценой и чистой стоимостью активов исчезает, и ее акции, возможно, не окажутся настолько недооцененными.

Тем не менее, общий потенциал доходности, вероятно, все еще будет привлекательным, если сочетать высокие ежемесячные дивиденды с перспективами роста.

REIT с огромным масштабом

Корпорация доходов от недвижимости (O) является ведущим REIT с тройной чистой арендой с огромными масштабами. Стоимость компании составляет 59 миллиардов долларов, и она владеет 11,733 1,147 объектами недвижимости, которые сдаются в аренду XNUMX XNUMX арендаторам.

Арендные договоры O имеют очень консервативную структуру: арендатор берет на себя практически все операционные и капитальные расходы наряду с условиями аренды на 10+ лет, которые часто пользуются защитой от банкротства и имеют фиксированные договорные ставки арендной платы каждый год. O в настоящее время имеет средневзвешенный срок аренды 8.8 лет до истечения срока и получает 43% своей арендной платы от арендаторов инвестиционного уровня, что обеспечивает ей надежный и хорошо заметный профиль денежных потоков.

Его баланс также достаточно силен, о чем свидетельствует его кредитный рейтинг А-. O имеет средневзвешенный срок погашения своих векселей и облигаций 6.3 года, коэффициент покрытия фиксированных платежей 5.5x, коэффициент левериджа 5.2x и ликвидность более 2.5 млрд долларов. В результате у него мало риска столкнуться с финансовыми трудностями в обозримом будущем.

И наконец, что не менее важно, его послужной список и профиль дивидендов остаются одними из самых стабильных и предсказуемых на всем фондовом рынке. Благодаря своей консервативно структурированной бизнес-модели и балансовому отчету O увеличивала свои дивиденды в течение 27 лет подряд, а также обеспечивала сокрушительную для рынка общую прибыль.

Забегая вперед, можно сказать, что дивиденды O остаются очень надежными благодаря надежному покрытию денежных потоков. Кроме того, аналитики ожидают, что в обозримом будущем ее дивиденды на акцию будут расти средними однозначными годовыми темпами в сочетании с ее дивидендной доходностью 4.5% и вероятным множественным расширением оценки, что приведет к потенциальной двузначной годовой доходности. Если учесть его очень низкий профиль риска, O выглядит как очень привлекательная ежемесячная инвестиция в дивидендные акции.

Костюм дивидендных доспехов

Армор Жилой REIT (ARR) — это ипотечная REIT, которая инвестирует в ценные бумаги, обеспеченные жилищной ипотекой, в том числе в спонсируемые правительством США организации, такие как Fannie Mae и Freddie Mac. Компания также инвестирует в жилищные кредиты с фиксированной ставкой, гибридной регулируемой ставкой и регулируемой процентной ставкой от Государственного национального управления ипотечного кредитования.

Бизнес-модель компании состоит из выпуска долговых обязательств наряду с привилегированными и обыкновенными акциями, а затем реинвестирования выручки в вышеупомянутые долговые инструменты. Затем он возвращает подавляющую часть чистого спреда, который он зарабатывает в этом процессе, акционерам в виде дивидендов.

В результате всякий раз, когда спреды расширяются, темпы роста ARR обычно ускоряются, а затем, когда процентные спреды сужаются, ее прибыль снижается. Это привело к очень изменчивым показателям прибыли на акцию и дивидендов на акцию для траста. Фактически, в долгосрочной перспективе его дивиденды на акцию значительно снизились, потому что спреды процентных ставок, как правило, идут в отрицательном направлении для траста, а его высокий коэффициент выплат оставляет ему небольшой запас прочности.

В результате, хотя текущая ежемесячная выплата дивидендов выглядит очень привлекательной с годовой доходностью 19.4%, инвесторы должны иметь в виду, что дивиденды сильно зависят от изменения процентной ставки. В результате ARR является скорее спекулятивной инвестицией, чем долгосрочным составителем капитала, поэтому инвесторы должны помнить об этом, решая, покупать ли в ней акции.

Заключение

Для пенсионеров, желающих финансировать свои ежемесячные расходы на проживание, ежемесячные дивидендные акции могут стать отличным инструментом. Тем не менее, тот факт, что дивиденды привлекательны и выплачиваются ежемесячно, не делает их автоматически подходящими для портфеля.

С O вы получите немного более низкую дивидендную доходность на уровне 4.5%, но она будет очень надежной и, вероятно, со временем будет расти.

С SLG вы получаете привлекательную дивидендную доходность в размере 8% со значительно большим риском, чем с O. Однако есть неплохая вероятность того, что в обозримом будущем она будет устойчивой по сравнению с текущими уровнями и может даже вырасти со временем.

Наконец, с ARR вы получаете самую привлекательную дивидендную доходность из трех — 19.4%. Однако, учитывая спекулятивный и неустойчивый характер бизнес-модели, эти дивиденды нельзя назвать надежными, и инвесторам следует ожидать их сокращения в какой-то момент в будущем.