3 акции быстрорастущих компаний, по которым также выплачиваются дивиденды

Инвесторы делают все возможное, чтобы определить наиболее перспективные акции, которые помогут им достичь своих финансовых целей. Ключевым критерием выбора наиболее перспективных акций является рост прибыли на акцию. При прочих равных условиях, чем быстрее компания увеличивает прибыль на акцию, тем выше потенциал роста акций.

На самом деле, рост прибыли является основной причиной значительного превосходства акций по сравнению с облигациями в долгосрочной перспективе. 

Давайте рассмотрим перспективы трех акций, выплачивающих дивиденды, которые, вероятно, будут увеличивать свою прибыль двузначными темпами в течение следующих пяти лет.

Вкусный заработок: Yum Brands

Юм Бренды (YUM) владеет сетями KFC, Pizza Hut, Taco Bell и The Habit Restaurants. Она представлена ​​более чем в 155 странах и имеет более 54,000 60 ресторанов, XNUMX% из которых расположены за границей. KFC генерирует примерно половину общего дохода и операционной прибыли компании.

В 2019 году Yum Brands завершила масштабный проект трансформации. Компания выделила китайский сегмент, чтобы избавиться от влияния нестабильности бизнес-показателей этого сегмента на общую эффективность. Кроме того, компания быстро обновила франшизу своих магазинов: с 77% в 2016 году до 98%. Более того, Yum Brands использовала выручку от продажи своих магазинов франчайзи для агрессивного выкупа своих акций. Благодаря рефранчайзингу Yum Brands стала более эффективной, с гораздо меньшими операционными расходами и более широкой операционной прибылью. Таким образом, он может обрабатывать больше рычагов.

Yum Brands значительно превзошла своих конкурентов по эффективности бизнеса на протяжении всей пандемии благодаря быстрой адаптации к внешней среде. Несмотря на беспрецедентные блокировки в 2020 году, компания увеличила свою прибыль на акцию на 2% в том же году, в то время как McDonald's ((MCD) и Restaurant Brands International (ДКС) понесли снижение прибыли на акцию примерно на 20%.

Более того, Yum Brands демонстрирует исключительно стабильный рост. Чтобы быть уверенным, компания увеличила свою прибыль на акцию в течение восьми из последних девяти лет со среднегодовым темпом 4.8%. За последние пять лет Yum Brands увеличила прибыль на акцию в среднем на 8.8% в год. Более того, сеть ресторанов по-прежнему имеет достаточно возможностей для будущего роста благодаря открытию множества новых магазинов и быстрому росту продаж в одних и тех же магазинах. Руководство прогнозирует среднегодовой рост количества магазинов на 4-5% в ближайшие годы. Учитывая все эти факторы и сильный деловой импульс, можно обоснованно ожидать, что прибыль на акцию Yum Brands будет расти в среднем примерно на 10% в год в течение следующих пяти лет.

Yum Brands предлагает дивидендную доходность в размере 1.8%, что мало для инвесторов, ориентированных на получение дохода. Тем не менее, Yum Brands увеличивала свои дивиденды в среднем на 10.3% в год за последнее десятилетие и на 13.7% в год в среднем за последние пять лет. Благодаря многообещающим перспективам роста и здоровому коэффициенту выплат в размере 49%, компания, вероятно, продолжит значимо увеличивать свои дивиденды в течение многих лет.

Страхование рынка: Cigna

Синья (CI) является ведущим поставщиком страховых продуктов и услуг. Его продукты включают стоматологическое, медицинское страхование, страхование по инвалидности и страхование жизни, которые предоставляются через спонсируемые работодателем, спонсируемые государством и индивидуальные планы страхования. Cigna управляет четырьмя бизнес-сегментами, включая Evernorth, которая предоставляет аптечные услуги и управление льготами, US Medical, которая предоставляет коммерческое и государственное медицинское страхование, международные рынки и групповую инвалидность. Evernorth генерирует 70% общей выручки, а Cigna Healthcare — 24% общей выручки.

У Cigna есть ряд существенных конкурентных преимуществ. Это один из крупнейших игроков в своей отрасли, и поэтому он пользуется экономией за счет масштаба и эффективностью, с которыми не могут сравниться его конкуренты. Что еще более важно, стареющая демографическая группа будет нуждаться в расширении аптечных и медицинских услуг в ближайшие годы, что станет для страховщика значительным фактором роста.

Еще одним важным фактором роста стало приобретение Express Scripts компанией Cigna в 2018 году. Это приобретение, которое значительно укрепило присутствие Cigna в ее аптечном бизнесе, способствовало росту в последние годы. С 2018 года прибыль Cigna на акцию ежегодно увеличивалась в среднем на 13.1%. Компания также имеет исключительные показатели роста. Прибыль на акцию компании росла в течение восьми из последних девяти лет, в среднем на 14.7% в год.

Более того, Cigna не останавливается на достигнутом. Он стремится сократить расходы на здравоохранение, которые растут быстрее инфляции. Учитывая надежную бизнес-модель Cigna и ее стабильный рост, мы ожидаем, что ее прибыль на акцию будет увеличиваться в среднем на 10% в год в течение следующих пяти лет.

Примечательно, что дивиденды никогда не были приоритетом для Cigna. После сокращения дивидендов на 20% во время Великой рецессии в 2009 году компания ежегодно выплачивала одинаковые (незначительные) дивиденды до 2020 года. Cigna обычно выплачивала годовые дивиденды в апреле каждого года. Компания изменила свою политику в первом квартале 2021 года, когда объявила ежеквартальные дивиденды в размере 1 доллара. Более того, Cigna повысила дивиденды на 12% в 2022 году и на 10% в начале этого года. В результате акции в настоящее время предлагают дивидендную доходность в размере 1.7% при солидном коэффициенте выплат в размере 20%. Тем не менее, Cigna привлекательна многообещающими перспективами роста, а не дивидендами.

Правильное направление: Гармин

Гармин (GRMN) — технологическая компания, базирующаяся в Швейцарии. Он производит навигационные, коммуникационные и информационные устройства и приложения, работающие с GPS. Его бизнес-сегменты следующие: автомобильный, авиационный, морской, открытый и фитнес. Автосегмент предлагает автонавигационные продукты для транспортных средств. Авиационный сегмент включает в себя навигацию, передатчики и приемники связи, многофункциональные дисплеи, электронные системы пилотажных приборов, автоматические системы управления полетом и системы управления движением. Морской сегмент включает в себя продукцию для прогулочных лодок. Сегмент Outdoor включает в себя продукты для активного отдыха, а сегмент Fitness — продукты, которые отслеживают активность.

Компания Garmin стала известна в первую очередь благодаря своим автомобильным GPS-навигаторам. Однако устройства GPS для автомобильной промышленности практически устарели из-за широкого распространения смартфонов. Это было сильным встречным ветром для компании в начале.

К счастью, Garmin вложила значительные средства в неавтомобильные рынки, чтобы стимулировать будущий рост. Благодаря успешному развитию компания стала лидером в области авиационной и морской продукции. В целом, он продемонстрировал высокие показатели производительности. Компания столкнулась со значительным снижением прибыли на акцию только один раз за последние девять лет и за этот период увеличила чистую прибыль в среднем на 8.6% в год.

Garmin не имеет значительного конкурентного преимущества из-за жесткой конкуренции, которая характерна для технологических продуктов. Тем не менее, благодаря своему опыту и наличию достаточного пространства для будущего роста, компания, вероятно, продолжит увеличивать свою прибыль на акцию почти двузначными темпами в течение следующих пяти лет.

Компания Garmin заморозила свои дивиденды в 2015–2017 годах и, следовательно, не может похвастаться длительным ростом дивидендов. В настоящее время он предлагает дивидендную доходность в размере 3.0% с приличным коэффициентом выплат в размере 59%. В целом дивиденды не являются главным приоритетом для Garmin, но это положительно сказалось на акционерах, поскольку инвестиции в усилия по развитию, несомненно, принесли свои плоды.

Заключение

Акции превосходили облигации с впечатляющим отрывом на протяжении десятилетий. Ключом к такому огромному превосходству является рост прибыли многих акций. Таким образом, инвесторы должны сделать все возможное, чтобы определить компании, которые могут увеличить свои доходы быстрыми темпами.

Компании Yum Brands, Cigna и Garmin демонстрируют замечательные показатели роста и, вероятно, будут продолжать увеличивать свои доходы быстрыми темпами еще много лет. Учитывая также их разумные уровни оценки, эти акции, вероятно, принесут высокую прибыль своим акционерам.