3 канадских банка с большими дивидендами

В настоящее время банки наслаждаются сильным попутным ветром благодаря агрессивному повышению процентных ставок, осуществляемому центральными банками, которые делают все возможное, чтобы восстановить инфляцию до нормального уровня.

Рост процентных ставок значительно увеличивает чистую процентную маржу банков, т. е. разницу между процентами, которые они взимают по своим кредитам, и процентами, которые они платят по своим депозитам. Таким образом, естественно, что финансовый сектор привлек внимание многих инвесторов. Однако подавляющее большинство инвесторов ориентировано исключительно на американские банки.

Есть несколько канадских банков, которые предлагают гораздо более высокую дивидендную доходность, чем их отечественные коллеги, с большим запасом прочности. Ниже мы обсудим перспективы трех канадских банков, предлагающих исключительно привлекательные дивиденды.

а именно Банк Новой Шотландии (BNS), Банк Торонто-Доминион (TD) и Банк Монреаля (BMO).

Дивидендная доходность на 10-летнем максимуме

Банк Новой Шотландии (англ.SNB), который часто называют Scotiabank, является третьим по величине финансовым учреждением в Канаде после Королевского банка Канады (RY) и Банк Торонто-Доминион. Bank of Nova Scotia работает в четырех основных бизнес-сегментах, а именно: банковское дело в Канаде, международное банковское дело, управление глобальным капиталом и глобальное банковское дело и рынки.

Bank of Nova Scotia придерживается стратегии роста, отличной от своих конкурентов в канадском финансовом секторе. В то время как другие банки пытаются расширяться в США, Bank of Nova Scotia сосредоточен в первую очередь на росте на быстрорастущих развивающихся рынках. Это ведущее финансовое учреждение на быстрорастущих рынках Мексики, Перу, Чили и Колумбии с общим населением около 230 миллионов человек и недостаточно развитыми банковскими услугами. Эти рынки имеют преимущества более высокого роста населения, более высокого роста ВВП и более широкой чистой процентной маржи, чем в США.

Банк пользуется фрагментарным статусом этих рынков и, вероятно, будет продолжать расти в течение нескольких лет. Это третий по величине банк в Чили, второй по величине эмитент карт в Перу и четвертый по величине банк в Доминиканской Республике.

С другой стороны, Bank of Nova Scotia продемонстрировал несколько нестабильные результаты деятельности. За последнее десятилетие банк увеличил свою прибыль на акцию в среднем всего на 2.9% в год, отчасти благодаря более сильному доллару США.

В настоящее время банк сталкивается с трудностями из-за высокой волатильности финансовых рынков, что вынуждает клиентов сокращать частоту транзакций. Это означает более низкие комиссии для банка. Кроме того, в связи с продолжающимся экономическим спадом банк в последнее время увеличил резервы на возможные потери по кредитам. С другой стороны, Bank of Nova Scotia выигрывает от повышения процентных ставок, что увеличивает чистую процентную маржу банка. В целом, банк, вероятно, незначительно увеличит прибыль на акцию в этом году до нового исторического максимума.

Более того, Bank of Nova Scotia увеличивал свои дивиденды 11 лет подряд и в настоящее время предлагает почти 10-летнюю высокую дивидендную доходность в размере 5.9%. Примечательно также, что банк оказался устойчивым во время Великой рецессии, которая была худшим финансовым кризисом за последние 90 лет, и во время кризиса, вызванного коронавирусом.

Учитывая также разумный коэффициент выплат в размере 48% банка, его дивиденды имеют большой запас прочности. Таким образом, инвесторы могут зафиксировать почти 10-летнюю высокую дивидендную доходность банка в размере 5.9% и быть уверенными, что дивиденды останутся безопасными в обозримом будущем.

Получите «TD» в этом банке

Банк Торонто-Доминион (TD) ведет свою историю с 1855 года, когда был основан Банк Торонто. Учреждение, созданное мельниками и торговцами, с тех пор превратилось в глобальное финансовое учреждение с активами в размере 1.4 триллиона долларов и примерно 95,000 XNUMX сотрудников.

Toronto-Dominion Bank — крупнейший банк Канады по активам, депозитам и доходам. Банк занимает 21% рынка в стране, имеет сеть из 1,060 отделений и занимает первое или второе место по большинству своих розничных продуктов. Это также шестой по величине банк в Северной Америке по активам и депозитам и пятый по величине банк в Северной Америке по рыночной капитализации.

Банк Торонто-Доминион продемонстрировал высокие показатели эффективности. В течение последнего десятилетия компания увеличивала прибыль на акцию почти каждый год со среднегодовым темпом 6.6%. Руководство заявило, что его целью является увеличение прибыли в среднем на 7-10% в год. Благодаря надежной бизнес-модели и грамотному управлению банк имеет многообещающие перспективы роста.

Около года назад Toronto-Dominion Bank объявил о намерении приобрести First Horizon (Семейная медсестра) , ведущий региональный банк, специализирующийся на привлекательных рынках Юго-Востока США, за 13.4 миллиарда долларов в рамках сделки, полностью оплачиваемой наличными. Если сделка состоится, это поможет банку ускорить рост в Северной Америке. Компания платит в 9.8 раз больше предполагаемой прибыли First Horizon после учета эффекта синергии. Ожидается, что сделка будет закрыта в текущем квартале. Руководство ожидает, что приобретение немедленно увеличит скорректированную прибыль на акцию.

Toronto-Dominion Bank в настоящее время предлагает дивидендную доходность в размере 4.0%. Банк увеличивал свои дивиденды в течение 11 лет подряд приличными темпами. Он увеличивал свои дивиденды в среднем на 6.2% в год за последнее десятилетие и на 8.0% в год в среднем за последние пять лет. Также важно отметить, что компания доказала свою устойчивость во время Великой рецессии и пандемии.

Учитывая также его здоровый коэффициент выплат в 43%, его дивиденды в размере 4.0% имеют большой запас прочности.

О, Канада! 10 лет подряд увеличения дивидендов

Банк Монреаля (англ.BMO) был образован в 1817 году, когда он стал первым банком Канады. За последние два столетия Bank of Montreal превратился в глобальный центр финансовых услуг, имеющий около 1,400 отделений в Северной Америке. В 2022 году компания получила 64% скорректированной выручки в Канаде и 36% в США.

Основным конкурентным преимуществом Bank of Montreal является его долгая история и репутация, а также большой размер. Компания является восьмым по размеру активов банком в Северной Америке и одним из банков Большой шестерки в Канаде. Как и Bank of Nova Scotia и Toronto-Dominion Bank, Bank of Montreal оказался устойчивым во время Великой рецессии и пандемии коронавируса.

Банк Монреаля продемонстрировал солидный послужной список. В течение последнего десятилетия компания стабильно увеличивала прибыль на акцию со среднегодовым темпом 5.8%. Более того, банк, вероятно, ускорит свой рост в ближайшие годы благодаря недавнему приобретению Bank of the West. Руководство ожидает, что это приобретение немедленно увеличит прибыль на акцию и увеличит ее более чем на 10% в 2024 году.

Bank of Montreal повышал дивиденды 10 лет подряд. За последнее десятилетие он увеличивал свои дивиденды в среднем всего на 4.0% в год, но за последние пять лет он ускорился, со среднегодовым темпом роста 8.3%.

Благодаря твердому коэффициенту выплат в размере 40% и доказанной устойчивости к рецессиям банк, вероятно, будет продолжать увеличивать свои дивиденды еще много лет. Таким образом, инвесторы могут зафиксировать текущую дивидендную доходность акций в размере 4.3% и быть уверенными, что дивиденды будут расти еще много лет.

Заключение

Большинство американских инвесторов отказываются от канадских банков, поскольку они чувствуют себя менее знакомыми с этими именами. Они также предпочитают избегать валютного риска этих акций, поскольку более сильный доллар США негативно влияет на прибыль этих банков и дивиденды, которые получают американские инвесторы.

С другой стороны, вышеупомянутые три банка предлагают гораздо более высокую дивидендную доходность, чем большинство банков США, с большим запасом прочности. Кроме того, они оказались гораздо более устойчивыми к экономическим спадам, чем большинство банков США. Таким образом, инвесторам следует рассмотреть возможность покупки этих высококачественных банков по их текущим ценам на акции.

Получайте уведомление по электронной почте каждый раз, когда я пишу статью за реальные деньги. Нажмите «+ Подписаться» рядом с моей подписью к этой статье.

Источник: https://realmoney.thestreet.com/investing/financial-services/3-canadian-banks-for-big-dividends-16116862?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo.