3 сельскохозяйственных дивидендных акции с долгосрочным потенциалом роста

Сельскохозяйственный сектор является привлекательным местом для инвестиций прямо сейчас по нескольким причинам.

Во-первых, это очень оборонительный сектор, учитывая, что наша потребность в еде не меняется в зависимости от макроэкономических или геополитических условий или технологических сбоев. С самого начала человеческой истории и до настоящего времени человечество всегда нуждалось в еде, и эта потребность только увеличивалась с ростом населения. Учитывая, что мы находимся на пороге вероятной рецессии, инвестиции в сельскохозяйственные акции могут послужить убежищем для вашего с трудом заработанного капитала.

Еще одна причина, по которой сельскохозяйственные запасы вызывают интерес сейчас, заключается в том, что некоторые из крупнейших в мире экспортеров продовольствия — Украина и Россия — вовлечены в болезненный конфликт, создающий нагрузку на глобальную цепочку поставок продовольствия. В результате компании, производящие сельскохозяйственную продукцию, могут иметь более сильную ценовую власть, чем в противном случае.

Ниже мы обсудим три сельскохозяйственных дивидендных акции с долгосрочным потенциалом роста.

Дивиденды и рост

Арчер-Дэниелс-Мидленд (англ.ADM) считается крупнейшей публичной компанией по производству сельскохозяйственных угодий в Соединенных Штатах. Он имеет три основных направления деятельности: зерновые и масличные культуры, а также хранение и транспортировка сельскохозяйственной продукции. Как правило, она закупает урожай у производственных ферм, а затем предоставляет услуги по транспортировке, хранению и переработке, а затем продает их клиентам в сфере производства продуктов питания, кормов и энергии.

Одна из слабостей ADM заключается в том, что продукты, с которыми она работает, являются сырьевыми товарами и, следовательно, обычно не имеют возможности ценообразования, когда предложение в изобилии. Кроме того, ее операции довольно капиталоемки, а ее маржа обычно очень мала, поэтому компании трудно получить огромную прибыль на вложенный капитал.

Тем не менее, он извлекает выгоду из огромной экономии за счет масштаба благодаря своим 800 предприятиям, 59 инновационным центрам, 317 предприятиям по производству продуктов питания и кормов, 453 местам закупки урожая, более 41,000 200 сотрудников и конечным рынкам в более чем XNUMX странах. Он также извлекает выгоду из очень сильного баланса, о чем свидетельствует его кредитный рейтинг.

Еще одним конкурентным преимуществом ADM является производство специальных подсластителей и крахмалов, а также производство специальных ингредиентов. Это запатентованные продукты, которые компания разрабатывает, используя превосходную экономию за счет масштаба, чтобы инвестировать в исследования и разработки. В результате он может взимать более высокие цены на эти продукты, а также, как правило, пользуется более устойчивым потребительским спросом.

Его диверсифицированная и конкурентноспособная бизнес-модель, сильный баланс и взвешенная долгосрочная ориентация позволили ему выплачивать дивиденды в течение 90 лет подряд.

Компания стремится к росту прибыли на акцию с высоким однозначным годовым показателем до 2025 года, направляя 30-40% своих денежных потоков на капитальные затраты при 10%-ной рентабельности инвестированного капитала и еще 30-40% денежных потоков на инвестиции. дивиденды. Остаток его денежных потоков будет использован оппортунистически, в том числе для выкупа акций. К 5 году руководство рассчитывает направить на выкуп акций около 2025 миллиардов долларов.

Если вы объедините высокий однозначный ожидаемый темп роста и дивидендную доходность в 2.2%, ADM является сильным кандидатом на получение двузначной годовой доходности с относительно низким риском в долгосрочной перспективе.

Самый красивый газон в округе

Скоттс Миракл-Гро (англ.SMG) — ведущая компания по производству газонов и садоводов в США, предлагающая покупателям широкий ассортимент продукции.

Благодаря мощному бренду SMG может устанавливать более высокие цены и — в сочетании с эффектом масштаба — получать привлекательную прибыль от своей продукции. Кроме того, эта сила бренда приводит к сильной лояльности клиентов, поскольку потребители готовы платить немного больше за продукты, которые доказали свою надежность и дают положительные результаты.

Кроме того, их масштаб и сила бренда позволили им занять значительное место на полках в Home Depot (HD) и Лоу (LOW). Это не только служит самовоспроизводящимся благотворным циклом постоянно растущей силы бренда благодаря тому, что их бренд представлен потребителям в этих популярных розничных магазинах, но также служит естественным драйвером роста, поскольку сами Home Depot и Lowe's довольно быстро растут. быстро.

Когда вы сочетаете растущий объем с ценовой мощью SMG, которая позволяет ей ежегодно повышать цены примерно в соответствии с инфляцией, компания должна обеспечить устойчивый рост прибыли на долгие годы. При сочетании потенциала роста годовой прибыли на акцию от высокой однозначной до низкой двузначной цифры с привлекательной текущей дивидендной доходностью около 3.3% предложение по общей доходности выглядит привлекательным.

Добавьте немного удобрений в свой портфель

ООО Нутриен (NTR) производит сельскохозяйственные, промышленные и кормовые питательные вещества и является одним из крупнейших в мире производителей калия, азота и фосфатов. Компания владеет более чем 1,700 розничными точками в Австралии, Северной и Южной Америке и поставляет более 20% мировых запасов калия, 3% азота и 3% фосфатов.

Компания нацелена на обеспечение долгосрочного роста за счет инвестиций в увеличение производственных мощностей по производству калийных удобрений до 18 млн тонн к 2025 году, завершение проектов по производству азотных месторождений и расширение розничной сети в Бразилии. Компания также стремится увеличить свои доходы и прибыль с помощью многоканальной стратегии приобретения небольших розничных предприятий наряду с растущим онлайн-бизнесом. Превосходный масштаб компании по сравнению с конкурентами позволяет ей более агрессивно инвестировать в развитие своего онлайн-бизнеса.

Помимо этих инициатив роста, NTR также стремится вернуть акционерам миллиарды долларов капитала за счет дивидендов и выкупа акций.

Конкурентные преимущества NTR заключаются в низкозатратном производстве калия и азота, что позволяет ей получать более высокую прибыль на вложенный капитал по сравнению с аналогичными производителями. Его розничный бизнес также извлекает выгоду из предложений частных торговых марок, а также предлагает в целом более широкий спектр продуктов, чем многие из его более мелких конкурентов, что дает ему преимущество в привлечении постоянных клиентов.

Мы ожидаем, что NTR будет генерировать высокие доходы в ближайшие годы благодаря растущему спросу на высококачественные удобрения и ее эффективной многоканальной стратегии роста розничной торговли.

Заключение

В условиях глобальной экономической и геополитической неопределенности на очень высоком уровне безопасные и привлекательные инвестиции в доход как никогда ценны для инвесторов. Проверенные и привлекательные по цене дивиденды, выплачивающие сельскохозяйственные акции, такие как ADM, SMG и NTR, позволяют инвесторам спокойно спать по ночам, зная, что их портфели, по крайней мере, частично застрахованы от инфляции и рецессии.