Почему это опасно для криптографии?

Вчера, 8 ноября 2022 года, Binance (BNB) подтвердила свои планы по приобретению FTX, четвертой по величине централизованной криптовалютной биржи по объему торгов. Это определенно похоже на то, что Чанпэн «CZ» Чжао выиграл жестокое соперничество между Binance и FTX. Однако среднестатистическим пользователям криптовалюты особо нечего праздновать.

Что случилось?

6 ноября 2022 года, после первых слухов о возможном дисбалансе в финансовой структуре криптовалютной биржи FTX и связанной с ней торговой компании Alameda Research, ее конкурент Binance начал продавать свою долю в размере 500 миллионов долларов в FTT, родном токене FTX. FTT начал стремительно падать.

Чтобы обеспечить устойчивость FTX, Аламеда и политические лидеры панически продает свои запасы стейблкоинов. Два гиганта начали открыто атаковать друг друга: FTX предложила Binance выкупить оставшуюся долю FTT по 22 доллара за токен без рецепта, но CZ якобы выбрал «максимальную боль».

объявления

FTX и Alameda продолжили продавать свои активы в биткойнах (BTC), криптовалютах и ​​стейлкоинах. Генеральный директор Bybit Бен Чжоу даже обвинил FTX в нарушении соглашения о запрете продажи токенов BitDAO (BIT).

Ситуация только ухудшалась: FTX ограничил вывод средств, а биткойн (BTC), эфириум (ETH) и все основные криптовалюты начали падать на фоне возросшей неопределенности. Поскольку падающие активы использовались в качестве обеспечения для DeFis, протоколы сообщали о проблемах с ликвидностью: например, MIM Abracadabra ненадолго потерял свою привязку.

8 ноября 2022 года CZ из Binance объявил, что его фирма пришла к соглашению с FTX: Binance подписала не имеющее обязательной силы письмо о намерениях (LOI) по приобретению FTX и решению «кризиса ликвидности». Однако Binance (BNB) может отклонить сделку «в любой момент», поскольку в настоящее время проводятся процедуры комплексной проверки.

После непродолжительного восстановления биткойн (BTC) упал до двухлетнего минимума ниже 17,600 XNUMX долларов; это самый болезненный ценовой уровень текущего рыночного цикла.

Почему драма FTX вредна для криптовалюты?

Хотя драма Binance/FTX еще очень далека от завершения, она уже выявила основные узкие места, которые угрожают сегменту криптовалют в четвертом квартале 4 года.

Слишком много власти для CZ: вернулась централизация?

Централизация — это первое и самое опасное препятствие для криптопрогресса. Средства десятков миллионов человек оказались под угрозой из-за делового конфликта между двумя криптомагнатами. Ограничения на вывод средств FTT даже увеличили нестабильность уязвимого рынка, доказав старую мантру «не ваши ключи, не ваши монеты».

Затем, как только сделка будет завершена, крупнейшая криптовалютная биржа приобретет четвертую CEX по объему торгов — и, несомненно, Binance (BNB) снова будет контролировать львиную долю криптотрейдинга в мире. Антимонопольные органы ЕС и США уже объявили, что будут внимательно следить за приобретением, но этот сегмент еще никогда не был так близок к тому, чтобы стать монополистом.

Прямые потери: инвесторы и держатели FTT в панике

Неплатежеспособность FTX также затронула ее инвесторов, т. е. почти всех венчурных капиталистов высшей лиги, ориентированных на криптовалюту. За пять раундов платформа привлекла более 3 миллиардов долларов при оценке в 8 миллиардов долларов.

FTX US привлекает 400 миллионов долларов от SoftBank, Paradigm и других в рамках сделки, оценивающей криптовалютную биржу в 8 миллиардов долларов. https://t.co/j8V1W38bLK

- Bloomberg Crypto (@crypto) 30 января 2022

Таким образом, крах FTX и Alameda может привести к серии таких событий с участием более мелких инвестирующих корпораций и других элементов глобального крипто Lego.

Розничные держатели FTT находятся в еще более уязвимом положении: токен потерял 75% менее чем за 24 часа и переходит из рук в руки на 95% ниже по сравнению с историческим максимумом, зарегистрированным всего год назад. Это даже хуже, чем у NFT и мелких капиталовложений метавселенных.

Сопутствующий ущерб: атаке подвергся весь сегмент, и худшее еще впереди

Однако больше всего страдают розничные держатели основных криптовалют и стейблкоинов. Чистая капитализация крипторынка упала ниже $900 млрд: в последний раз она была настолько низкой в ​​ноябре 2020 года. Это доставляет больше хлопот держателям биткойнов (BTC), Ethereum (ETH) и других крупных и средних компаний.

Из-за связей с Alameda Research все токены экосистемы Solana (SOL, SRM, STEPN, RAY и т. д.) окрашены в темно-красный цвет, потеряв за ночь более 30%.

Каждый следующий этап корпоративной войны нанесет серьезный ущерб розничным держателям — даже тем, у кого нет FTT, BNB и кто не использует централизованные биржи, и даже тем, кто держит только стейблкоины. Это теневая изнанка нашего зарождающегося сегмента: самые маленькие держатели страдают больше всего.