Общая капитализация крипторынка упала до 850 миллиардов долларов, поскольку данные указывают на дальнейшее снижение

Общая капитализация рынка криптовалют упала на 24% в период с 8 по 10 ноября, достигнув минимума в 770 миллиардов долларов. Однако после того, как первоначальная паника была подавлена ​​и вынужденная ликвидация фьючерсных контрактов больше не оказывала давления на цены активов, последовало резкое восстановление на 16%.

Падение на этой неделе не было первым родео рынка ниже уровня рыночной капитализации в 850 миллиардов долларов, и аналогичная картина наблюдалась в июне и июле. В обоих случаях поддержка продемонстрировала силу, но внутридневное дно в размере 770 миллиардов долларов 9 ноября было самым низким с декабря 2020 года.

Еженедельное падение общей рыночной капитализации на 17.6% произошло в основном из-за падения биткойнов (BTC) 18.3% потерь и Эфира (ETH) 22.6% отрицательное движение цены. Тем не менее, влияние на цену альткоинов было более серьезным: 8 из 80 лучших монет потеряли 30% или более за этот период.

Токен FTX (FTT) и Солана (SOL) сильно пострадали от ликвидации после банкротства биржи FTX и Alameda Research.

Aptos (APT) упал на 33%, несмотря на опровергая слухи что казначейские обязательства Aptos Labs или Aptos Foundation принадлежат FTX.

Спрос на стейблкоины в Азии оставался нейтральным

Монета доллара США (USDC) премия является хорошим показателем спроса розничных криптовалютных трейдеров в Китае. Он измеряет разницу между одноранговыми сделками в Китае и долларом США.

Чрезмерный покупательский спрос, как правило, оказывает давление на индикатор выше справедливой стоимости на уровне 100%, а во время медвежьих рынков рыночное предложение стабильной монеты переполняется, что приводит к дисконту в размере 4% или выше.

В настоящее время премия USDC составляет 100.8%, не изменившись по сравнению с предыдущей неделей. Таким образом, несмотря на падение общей капитализации рынка криптовалют на 24%, панических продаж со стороны азиатских розничных инвесторов не последовало.

Однако эти данные не следует считать оптимистичными, поскольку давление покупателей USDC указывает на то, что трейдеры ищут убежища в стейблкоинах.

Немногие покупатели кредитного плеча используют фьючерсные рынки

Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, обычно взимаемую каждые восемь часов. Биржи используют эту комиссию, чтобы избежать дисбаланса валютного риска.

Положительная ставка финансирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют большего кредитного плеча. Однако возникает обратная ситуация, когда шортам (продавцам) требуется дополнительное кредитное плечо, в результате чего ставка фондирования становится отрицательной.

Как показано выше, 7-дневная ставка финансирования немного отрицательна для двух крупнейших криптовалют, и данные указывают на чрезмерный спрос на короткие позиции (продавцов). Несмотря на то, что за поддержание открытых позиций взимается еженедельная плата в размере 0.40%, это не вызывает беспокойства.

Трейдеры также должны анализировать рынки опционов, чтобы понять, делают ли киты и арбитражные бюро более высокие ставки на бычьих или медвежьих стратегиях.

Связанный:  Solana TVL падает почти на треть из-за потрясений в экосистеме FTX: переопределение финансов

Соотношение опционов пут/колл указывает на ухудшение настроений

Трейдеры могут оценить общее настроение рынка, измеряя, происходит ли больше активности через опционы колл (покупка) или опционы пут (продажа). Вообще говоря, колл-опционы используются для бычьих стратегий, а пут-опционы — для медвежьих.

Отношение пут-к-колл 0.70 указывает на то, что открытый интерес опционов пут отстает от более бычьих коллов на 30% и, следовательно, является бычьим. Напротив, индикатор 1.20 благоприятствует опционам пут на 20%, что можно считать медвежьим.

Когда 18,500 ноября цена биткойна упала ниже 8 0.65 долларов, инвесторы поспешили искать защиту от падения. В результате коэффициент «пут-к-коллу» впоследствии увеличился до 0.63. Тем не менее, рынок биткойн-опционов по-прежнему более заполнен нейтрально-медвежьими стратегиями, о чем свидетельствует текущий уровень XNUMX.

Учитывая отсутствие спроса на стейблкоины в Азии и отрицательное смещение премий по бессрочным контрактам, становится очевидным, что трейдеры недовольны тем, что поддержка рыночной капитализации в размере 850 миллиардов долларов сохранится в ближайшем будущем.