Крупные крипто-убытки Silvergate питают худшие опасения сторожевых псов

(Блумберг) — В течение нескольких месяцев власти США стремились разорвать связи между банками и рискованными криптовалютными предприятиями, опасаясь, что финансовая система может когда-нибудь понести серьезные потери. Возможно, они опоздали.

Самые читаемые от Bloomberg

В качестве самого резкого предупреждения со стороны американского банка, обслуживающего этот сектор, Silvergate Capital Corp. заявила в среду, что ей нужно больше времени, чтобы оценить степень ущерба, нанесенного ее финансам в результате прошлогоднего краха криптовалюты, в том числе может ли она оставаться жизнеспособной. Акции упали примерно на 30% на премаркете в четверг.

Фирма, которая уже сообщила об убытках в размере 1 миллиарда долларов за четвертый квартал, заявила, что эта цифра может вырасти еще больше. Компания все еще подсчитывает стоимость быстрой продажи активов для погашения авансов из Федеральной банковской системы жилищного кредита. Возможно, также потребуется снизить стоимость некоторых оставшихся активов.

Это может привести к тому, что «недостаточно хорошо капитализированный», пишет Silvergate из Ла-Хойи, Калифорния, в заявлении регулирующих органов. «Компания оценивает влияние этих последующих событий на ее способность продолжать свою деятельность в обозримом будущем».

Подробнее: Silvergate падает, поскольку банк изучает свой статус «действующей деятельности»

Такое признание кредитора с федерально застрахованными депозитами и активами на сумму более 11 миллиардов долларов усилит дебаты среди законодателей и регулирующих органов США о том, могут ли банки управлять рисками, связанными с цифровыми активами.

Какое-то время Silvergate взволновала своих акционеров тем, что казалось новым подходом: впитывание денежных депозитов от криптовалютных предприятий для инвестирования в более солидные ценные бумаги. Но когда в ноябре империя FTX Сэма Бэнкмана-Фрида рухнула, клиенты банка массово ушли, чтобы пережить шторм, что вынудило его избавиться от активов с убытком.

«Это подтверждает опасения многих регулирующих органов», — сказал Тодд Бейкер, старший научный сотрудник Ричмановского центра бизнеса, права и государственной политики Колумбийского университета. «Если этот банк потерпит неудачу, это будет служить примером того, почему банки должны быть крайне консервативными в отношениях с криптовалютными компаниями».

И даже если этого не произойдет, трудности Silvergate вызовут еще большую осторожность со стороны регулирующих органов, сказал он.

Предупреждения регулирующих органов

Действительно, репрессии США уже начались.

В начале января три ведущих финансовых регулятора — Федеральная резервная система, Управление финансового контролера и Федеральная корпорация по страхованию депозитов — прямо предупредили банки о том, что риски, связанные с криптовалютой, которые невозможно контролировать, не должны быть допущены. заразить банковскую систему.

Позже в том же месяце ФРС выступила с политическим заявлением, отклонив предложение криптофирмы Custodia Bank Inc. на получение желанного доступа к платежной системе центрального банка. А в прошлом месяце Bloomberg сообщил, что Binance Holdings Ltd., крупнейшая в мире криптовалютная биржа, обдумывает, стоит ли прекратить отношения с американскими партнерами в условиях ужесточения режима регулирования.

Тем временем Комиссия по ценным бумагам и биржам нацелилась на эмитентов стейблкоинов и так называемое стейкинг, практику получения дохода за счет хранения токенов.

Silvergate углубилась в политические дебаты в США, когда в начале января сообщила, как стабилизирует свой баланс после продажи активов на миллиарды для выплаты вкладчикам. К концу прошлого года у фирмы было 4.3 миллиарда долларов краткосрочных авансов Федерального банка жилищного кредита, программы, первоначально созданной при президенте Герберте Гувере для поддержки ипотечного кредитования.

Банк заявил в среду, что продал больше ценных бумаг в январе и феврале, чтобы погасить эти авансы, что потенциально усугубило его убытки.

«Все авансы всегда были полностью обеспечены, пока они были непогашенными», — говорится в заявлении Федерального банка жилищного кредита Сан-Франциско в среду.

Рыночный разгром

Акции Silvergate упали более чем на 88% в прошлом году, сначала из-за падения цен на криптовалюту, а затем из-за краха FTX. С тех пор акции качались на американских горках — в какой-то момент они колебались более чем на 50% за один день — поскольку инвесторы изо всех сил пытались оценить перспективы возрождения компании.

Акции выросли в середине января, когда компания наметила шаги для дальнейшего движения. Но в конце месяца двухпартийная группа сенаторов США обвинила Silvergate в «уклончивости» в отношении степени своих связей с FTX и инвестиционным подразделением Bankman-Fried Alameda Research. А несколько дней спустя Bloomberg сообщил, что отдел по борьбе с мошенничеством Министерства юстиции изучает сделки банка с FTX и Alameda.

В среду Сильвергейт назвал расследование Министерства юстиции и усиленный контроль со стороны регулирующих органов среди факторов, которые в конечном итоге могут повлиять на финансовые результаты.

Его наследие на рынке криптовалют и более широкое регулятивное регулирование также могут усложнить любые попытки найти покупателя.

Проблемы банка, в свою очередь, могут иметь последствия для криптовалют.

Его нынешнее затруднительное положение заставит другие банки еще более неохотно работать с криптовалютными предприятиями, что окажет сдерживающее воздействие на эту отрасль, сказал Генри Элдер, глава отдела децентрализованных финансов в компании Wave Financial, управляющей цифровыми активами.

«Они были криптобанком», — сказал Элдер. «Вы, конечно, не увидите, чтобы кто-то выступил в качестве криптобанка, пока не будет больше ясности».

–С помощью Ольги Хариф.

(Обновления с предмаркетной торговлей во втором абзаце.)

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP

Источник: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html.