Инвесторы обеспокоены тем, что проблемы с ликвидностью для компании Genesis, предоставляющей криптовалютные финансовые услуги, могут распространиться на ее материнскую компанию, Digital Currency Group, и нанести еще больший ущерб и без того пострадавшему рынку криптовалют после кредитного подразделения Genesis. приостановленное снятие средств на прошлой неделе.
Genesis пытается привлечь не менее 1 миллиарда долларов от инвесторов и предупредила, что, возможно, ей придется объявить о банкротстве, если усилия не увенчаются успехом. отчет Bloomberg Понедельник. По словам Genesis, компания наняла инвестиционный банк Moelis & Co. для изучения возможных вариантов.
DCG, основанная миллиардером Барри Силбертом, является одной из крупнейших крипто-компаний в мире. Помимо Genesis, он также владеет Grayscale, спонсором крупнейшего в мире биткойн-фонда, крипто-новостным изданием CoinDesk и биржей цифровых активов Luno.
Письмо Силберта инвесторам во вторник, полученное MarketWatch, частично выявило взаимосвязь между DCG и Genesis. У DCG есть обязательства перед Genesis в размере около 575 миллионов долларов, которые должны быть погашены в мае 2023 года, говорится в письме Сильберта. Он также упомянул вексель на 1.1 миллиарда долларов со сроком погашения в 2032 году, который стал результатом того, что DCG взяла на себя обязательства Genesis после дефолта криптовалютного хедж-фонда Three Arrows в начале этого года.
В понедельник представитель Genesis заявил, что компания не планирует в ближайшее время объявить о банкротстве. «Наша цель — урегулировать текущую ситуацию на основе консенсуса без подачи заявления о банкротстве», — сказал представитель MarketWatch.
«Мы начали переговоры с потенциальными инвесторами и нашими крупнейшими кредиторами и заемщиками, включая Gemini и DCG, чтобы договориться о решении, которое укрепит общую ликвидность нашего кредитного бизнеса и удовлетворит потребности клиентов», — Дерар Ислим, исполняющий обязанности генерального директора Genesis. , написал клиентам в среду, согласно письму, полученному MarketWatch. «Мы рассчитываем расширить эти разговоры в ближайшие дни», — написал Ислим. По словам Ислима, спотовая торговля и хранение деривативов Genesis остаются в полном объеме.
Однако без внешнего финансирования кредитное подразделение Genesis, вероятно, столкнется с увеличением изъятий средств после снятия моратория и может столкнуться с более серьезными проблемами и даже быть вынуждено обанкротиться, сказал Эрик Снайдер, адвокат по банкротству в Wilk Auslander.
Между тем, текущая среда для сбора средств в криптовалюте является сложной, поскольку цены на цифровые активы рухнули после банкротства криптовалютной биржи FTX в начале этого месяца и подорвали доверие некоторых инвесторов к этой сфере, отметил Рич Ли, юрист Crowell & Moring. Ранее Genesis заявляла, что у нее есть средства на сумму около 175 миллионов долларов, заблокированные на FTX.
Если Genesis подаст заявление о банкротстве, DCG может сильно пострадать, поскольку стоимость ее доли в Genesis может упасть почти до нуля, отмечает Джеймс Ван Хорн, юрист по банкротству в Barnes & Thornburg. «Большую часть времени в любой отрасли, часто, если каждый другой кредитор не получит 100% выплат в полном объеме с процентами, собственный капитал ничего не стоит», — сказал Ван Хорн.
Более того, в целом, когда компания подает заявление о банкротстве, это может подвергнуть материнские компании различным судебным искам, сказал Джонатан Пастернак, адвокат по банкротству в Davidoff Hutcher & Citron. «Все они будут тщательно изучены, и это может запутать материнскую компанию, вынудив ее присоединиться к дочерней компании в деле о банкротстве».
В случае с DCG один ключевой вопрос заключается в том, предоставила ли она гарантии по непогашенному долгу Genesis перед другими компаниями, отметил Снайдер.
Кроме того, если Genesis подаст заявление о банкротстве, ее обанкротившееся имущество будет обязано преследовать обязательства DCG в размере 575 миллионов долларов и взыскать их как можно более эффективно, что окажет большее давление на DCG, сказал Ван Хорн.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/genesis-meltdown-why-investors-are-worried-about-bigger-problems-for-crypto-11669246859?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.