До недавнего времени Сэм Бэнкман-Фрид, или SBF, был Золотой мальчик, известный тем, что всего за два года превратил свою криптовалютную биржу FTX в гиганта стоимостью 32 миллиарда долларов.
Но взлохмаченный, левый 30-летний геймер жил ложь. SBF, который утверждал, что он минималистский филантроп, имел использованные средства клиентов чтобы поддержать свою несостоятельную крипто-империю и финансировать его роскошный образ жизни.
На фоне разоблачений и более широкого сокращения криптоиндустрии FTX и ее сеть инвестиций— включая торговый бизнес SBF, Alameda Research, а также более 200 других крипто-компаний-иметь резко распутался.
Между тем, SBF, бывший «белый рыцарь» криптографии кто был когда-то как сообщается стоит 26.5 миллиардов долларов, говорит, что он до последнего $100,000.
Бывший FTX клиенты, ученыеИ даже крипто верный утверждали, что ныне несуществующая криптовалютная биржа Bankman-Fried была откровенной «схемой Понци», ведущей к потоп гражданских исков против него и его компании. Решений по делам пока нет.
Несмотря на утверждения, и допуски SBF ошибки, с юристами связались Fortune сказал, что еще слишком рано объявлять FTX настоящей «схемой Понци», хотя они говорят, что прокуратура может в конечном итоге сделать это.
«Я не знаю, является ли это схемой Понци, и, вероятно, пройдет некоторое время, прежде чем мы это узнаем», — сказал Томас П. Вартанян, исполнительный директор некоммерческого Центра финансовых технологий и кибербезопасности.
Вартанян, который представлял стороны в 30 из 50 крупнейших банкротств финансовых учреждений в истории США, отметил, что прокурорам могут потребоваться годы, чтобы разобраться в сложной, взаимосвязанной и неэффективной отчетности FTX и ее дочерних компаний.
«Они будут следовать за деньгами, и они будут следовать за ними до копейки. И они выяснят, имеем ли мы дело с халатностью, гражданским мошенничеством, уголовным мошенничеством, и является ли это схемой Понци, финансовой пирамидой или чем-то еще», — сказал он. «Но это факты, которые, я не думаю, будут находиться в чьем-либо распоряжении какое-то время — пока все деньги не будут отслежены».
Тем не менее, Вартанян отметил, что документы, опубликованные в связи с банкротством FTX, на данный момент являются «довольно разрушительными».
«Поэтому для меня пока это выглядит как корпоративное неправомерное поведение», — сказал он. — А превратится ли это в мошенничество и нарушение закона или в схему Понци — другой вопрос».
Но Карлос Мартинес, специалист по банкротству в юридической фирме Scura, Wigfield, Heyer, Stevens & Cammarota, пошел еще дальше.
«Думаю, ответом юриста будет: «Давайте подождем расследования», — сказал он. «Но я думаю, что это довольно резко и сухо. На стене написано, что это было — или, по крайней мере, если это не должно было быть схемой Понци, это определенно действовало как схема Понци ».
Как работают схемы Понци
Схема Понци — это афера, привлекающая инвесторов обещаниями высокой прибыли с минимальным риском или без него. Проблема в том, что Понци создают предполагаемую прибыль, используя деньги новых инвесторов, а не прибыльные инвестиции.
Название происходит от Чарльза Понци, итальянского мошенника, который обманывал американских инвесторов в 1920-х годах умной историей и обещанием высокой прибыли.
SEC предупредил об опасностях схем Понци и их распространенности в криптокругах. И некоторые криптокритики, такие как Нуриэль Рубини, почетный профессор Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета и генеральный директор Roubini Macro Associates даже утверждают, что вся криптоэкосистема является «матерью всех схем Понци».
FTX имеет много общего с прошлыми схемами Понци. Шейла Бэр, которая была председателем Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC) с 2006 по 2011 год, сказал CNN ранее в этом месяце способность SBF очаровать регулирующих органов и инвесторов была «в чем-то очень похожа на Берни Мэдоффа».
Более 20 лет Мэдофф руководил крупнейшей в истории схемой Понци до своего ареста в 2008 году, украв 65 миллиардов долларов у 37,000 XNUMX человек. Хотя окончательный учет еще не завершен, FTX $50 млрд обязательств более чем 100,000 XNUMX кредиторов, что приближает бизнес SBF к показателям Мэдоффа.
Но запустила ли SBF схему Понци? Или это было корпоративное мошенничество, подобное тому, что привело к краху Enron, базирующейся в Хьюстоне энергетика компания, чье банкротство и последующий бухгалтерский скандал потрясли рынки?
Если вы спросите бывшего министра финансов Ларри Саммерса, Enron будет лучшей аналогией FTX, чем откровенная схема Понци.
«Я бы сравнил его с Enron», — сказал Саммерс. сказал Bloomberg в начале этого месяца. «Не только финансовая ошибка, но — конечно, судя по отчетам — намёк на мошенничество. Названия стадионов очень рано в истории компании. Огромный взрыв богатства, откуда никто не понимает».
Что мы знаем о работе FTX
Является ли FTX схемой Понци, может быть предметом споров, но SBF, возможно, также участвовал в том, что прокуратура может определить как «незаконное присвоение средств», «мошенничество» или даже «откровенную схему Понци», — сказал Мартинес. Fortune.
Например, SBF использовал не менее 4 миллиардов долларов средств клиентов FTX для поддержки своей торговой компании Alameda Research, поскольку цены на криптовалюты упали в начале этого года, согласно данным. CoinDesk. SBF отрицает, что для этого он реализовал «черный ход» в системах FTX, заявив, что «определенно неправда” и что он даже не умеет кодировать.
Представитель СМИ SBF не ответил на запросы о комментариях от Fortune.
Но на New York Times Саммит Dealbook в среду, SBF выразил удивление по поводу краха FTX, заявив, что: «Я никогда не пытался совершить мошенничество. Месяц назад я был в восторге от перспектив FTX. Я видел это как процветающий, растущий бизнес. Я был потрясен тем, что произошло в этом месяце. И реконструируя его, есть вещи, которые я хотел бы сделать по-другому».
Но бывший криптовалютный миллиардер признал, что «очень плохая маркировка бухгалтерского учета» позволила Аламеде «значительно больше использовать заемные средства», чем он ожидал.
FTX сталкивается с волна судебных исков над его рекламой, как это случилось с Берни Мэдоффом. маркетинговое подразделение в 2009 году после ареста.
FTX наняла знаменитостей, в том числе звезду НФЛ Тома Брэди, для дорогостоящей рекламы Суперкубка. И в презентация 2018 года инвесторам (на фото ниже) он предлагал клиентам то, что он описал как «высокие доходы без риска» и кредиты «без потерь».
SBF и его команда в FTX тоже не стеснялись тратить деньги. Фирма упала $ 300 миллионов на недвижимость на Багамах для руководителей высшего звена Вкладка 55,000 XNUMX долларов в баре MargaritaVille Джимми Баффета и нанял частные самолеты, чтобы летать пакетами Amazon руководителям.
В расцвете сил Мэдофф и его коллеги тоже жили в роскоши, покупая многомиллионные особняки и роскошные украшения, одежда и часы — некоторые из которых были выставлен на аукцион расплатиться со своими вкладчиками после его ареста.
Наконец, перед своим крахом основная международная биржа FTX имела необеспеченные обязательства на сумму 9 миллиардов долларов при активах всего на 900 миллионов долларов. Financial Times. Обычно общие обязательства и общие активы должны совпадать в балансовом отчете, и это несоответствие показывает, что FTX была в глубокой яме до своего краха.
В то время как SBF настаивал на том, что он просто неверно оцененный суммы пассивов в бухгалтерских книгах, новый генеральный директор FTX Джон Рэй III, который также занимался крахом Enron, назвал операции FTX «полным провалом корпоративного контроля» с «полным отсутствием достоверной финансовой информации».
«От скомпрометированной целостности систем и ошибочного регулирующего надзора за границей до концентрации контроля в руках очень небольшой группы неопытных, неискушенных и потенциально скомпрометированных лиц — эта ситуация беспрецедентна», — сказал он.
Вопрос о том, использовала ли SBF схему Понци через FTX, не будет установлен до тех пор, пока прокуратура не закончит свои расследования, а присяжные не вынесут решения по любым уголовным делам, которые они возбуждают. Но Варданян утверждал, что Конгресс должен как можно скорее принять более жесткие правила в отношении криптоиндустрии.
«Я думаю, что Конгрессу необходимо написать новые правила, чтобы было ясно, что криптовалютный бизнес берет и использует чужие деньги, а это означает, что он является фидуциарным», — сказал он. «Это хранитель, и по закону с ним нужно обращаться как с таковым».
Эта история изначально была опубликована на Fortune.com
Еще от Fortune: Американский средний класс переживает конец эпохи Крипто-империя Сэма Бэнкмана-Фрида «управлялась бандой детей на Багамах», которые встречались друг с другом 5 самых распространенных ошибок, которые допускают победители лотереи Устали от нового варианта Omicron? Будьте готовы к этому симптому
Источник: https://finance.yahoo.com/news/former-ftx-users-failed-crypto-123000114.html.