В своей регулярной колонке Дж. В. Веррет, профессор права, адвокат, дипломированный бухгалтер и глава Crypto Freedom Lab, освещает вопросы законодательства и регулирования криптовалют с акцентом на децентрализованных финансов (DeFi) и финансовая конфиденциальность.
Институциональное принятие — захватывающая, но разочаровывающая тема в криптографии. Настоящие современные крипто-наследники наследия шифропанков 90-х видят криптовалюту как расширение прав и возможностей человека посредством децентрализации. Это видение включает в себя уничтожение посредников, которые взимают арендную плату и угрожают свободе и частной жизни человека. С другой стороны, Crypto Twitter становится популярным, когда крупная финансовая организация делает новые шаги в криптовалюте.
Dogecoin (DOGE) возлагал надежды на то, что Илон Маск будет использовать Twitter чтобы помочь принятию криптовалюты. Когнитивный диссонанс распространяется и на сами учреждения, поскольку банки начинают криптопроекты, не задумываясь о том, как система криптоплатежей, построенная на сети Bitcoin Lightning Network или уровне 2 Ethereum, предназначена для того, чтобы сделать этот самый банк устаревшим.
Помимо этих более широких философских вопросов, базирующийся в США Совет по стандартам финансового учета или FASB в октябре внес изменения в стандарты бухгалтерского учета, которые помогут публичным компаниям держать цифровые активы на своем балансе. На данный момент это хорошо как для учреждений, так и для криптовалюты.
Старый метод учета криптовалюты в бухгалтерских книгах компаний заключался в том, чтобы учитывать ее как программное обеспечение. Он шел на баланс по своей первоначальной стоимости, а затем списывался как снижение стоимости при каждом падении цены (но не списывался снова, когда цены росли). Это было сдерживающим фактором для холдингов публичных компаний для всех, кроме несгибаемого Майкла Сэйлорса в мире. Трудно удержать актив, который может остаться в ваших бухгалтерских книгах по минимальной цене последнего медвежьего рынка.
Связанный: Прежде чем ETH упадет еще больше, отложите немного денег на неожиданные налоги.
Новые правила используют более разумный подход и реализуют те же правила учета по справедливой стоимости, которые применяются к холдингам компаний, торгуемым акциями. Криптовалюта, на которую распространяется правило, будет просто оцениваться по общедоступной цене.
Однако это не должно быть концом обсуждения стандарта бухгалтерского учета в отношении криптовалюты, и остается еще много вопросов, которые нужно рассмотреть. Во-первых, стейблкоины, обеспеченные другими активами, не включены в новую методологию учета.
Многие публичные компании, которые готовы принимать криптовалюту от клиентов, делают это, чтобы удовлетворить клиента и немедленно конвертировать эту криптовалюту в фиатные доллары. Это может быть не всегда так, и если компании сами начнут использовать криптовалюту в качестве валюты, то будет уместно включение в какой-то новый квази-кейс баланса или категорию цифровых денег.
Еще одна вещь, которую следует учитывать, — это различия в стейблкоинах, обеспеченных активами. Монета долларов США (USDC) в основном представляет собой просто эквивалент денежных средств и легко соответствует стандартной категории эквивалента денежных средств в общепринятых принципах бухгалтерского учета или GAAP. Привязь (USDT) является более близким случаем и исторически поддерживался более рискованными коммерческими бумагами, хотя это меняется. Создатель Дай (DAI) — это совершенно другая форма стабильной монеты, частично поддерживаемая USDC и частично другими криптовалютами. Dai кажется, что ему понадобится новая категория квази-наличных или квази-валюты.
А как насчет криптовалют, таких как биткойн (BTC) или эфир (ETH), которые компания хранит для целей использования для оплаты вещей, например наличными, а не для инвестиционных целей? Будет ли биткойн, используемый в качестве средства платежа, учитываться в новой категории квазивалюты или останется в категории инвестиций, несмотря на его вариант частичного использования в качестве платежа? Хотя он предназначен для платежей, он очень нестабилен, в отличие от стейблкоинов.
Связанный: Байден нанимает 87,000 XNUMX новых агентов IRS — и они придут за вами
Методы справедливой оценки будут относительно простыми для применения к ликвидным, высоко торгуемым валютам, таким как Биткойн и Эфир, которые составляют большую часть активов, которыми владеют компании. Но по мере того, как компании начнут владеть и использовать другие типы криптовалют, возникнет множество вопросов, которые необходимо рассмотреть.
Для тех цифровых активов, которые не находятся на активно торгуемых рынках, будет сложно применить к их оценке классические модели финансовой оценки. Существующие методы финансовой оценки таких активов, как акции публичных компаний, могут не полностью переноситься на криптовалюты из-за уникального дизайна класса активов.
Следует приветствовать FASB за продуманную адаптацию принципов бухгалтерского учета к этой новой технологии, подход, который Комиссия по ценным бумагам и биржам и другие финансовые регуляторы могли бы почерпнуть для себя. FASB нанял экспертов по криптографии и за короткий промежуток времени адаптировал свои правила к реальности этой новой технологии, гарантируя, что в крипто-революции GAAP сделает это.
Много вопросов остается в учете GAAP для криптовалюты. После того, как мы децентрализуем финансы, крипто-аборигенам нужно будет продолжать разрабатывать свои собственные методы учета. На данный момент это полезное изменение для поощрения институциональных криптохолдингов.
Дж. В. Верре является адъюнкт-профессором юридического факультета Джорджа Мейсона. Он практикующий бухгалтер-криминалист, а также практикует право ценных бумаг в Lawrence Law LLC. Он является членом Консультативного совета Совета по стандартам финансовой отчетности и бывшим членом Консультативного комитета инвесторов SEC. Он также возглавляет Crypto Freedom Lab, аналитический центр, борющийся за изменение политики, чтобы сохранить свободу и конфиденциальность для разработчиков и пользователей криптовалют.
Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.
Источник: https://cointelegraph.com/news/the-financial-accounting-standards-board-notches-a-win-for-crypto.