Чамат Палихапития выделяет 3 миллиарда долларов на новый фонд, которого мало на крипто

По словам двух источников, знакомых с этим вопросом, Чамат Палихапития неожиданно решил снова начать принимать внешний капитал и собирается привлечь не менее 3 миллиардов долларов для своего последнего крупнейшего венчурного фонда. 

Но на этот раз давний крипто-бык не планирует уделять много внимания цифровым активам. Фирма Палихапитии Social Capital фактически функционировала как квазисобственная торговая фирма в течение последних нескольких лет, остановив ряд давних инвесторов, чтобы сосредоточиться на инвестировании в основном учредительного капитала. 

Если Палихапития справится с этим, амбициозный сбор средств в несколько миллиардов долларов станет его самым амбициозным достижением на сегодняшний день и, возможно, ослабит жало его последние проблемы SPAC. 

На сегодняшний день это будет пятое транспортное средство Social Capital. Прошлые фонды в той или иной степени подвергались значительным криптовалютным рискам, в том числе начали купить биткойн как фирма в 2013 году. Венчурная фирма также поддержала таких Торговая площадка NFT SuperRare и Соланы Sabre Labs.

В то время как стартапы, ориентированные на цифровые активы, особенно новые компании, занимающиеся играми, чтобы заработать, и компании Web3, а также финтех-фирмы, пытающиеся объединить криптовалюту и TradFi, должны оставаться одной из областей внимания, криптовалюта в совокупности, похоже, затмевается другими приоритетами портфеля. 

Источникам была предоставлена ​​анонимность для обсуждения конфиденциальных деловых отношений. Фирма отказалась от комментариев. Аксиос впервые сообщили Социальное открытие для внешнего капитала. 

Основные приоритеты Fund V: поддержка многообещающих стартапов, стремящихся решить реальные проблемы в области климата, глубоких технологий (включая машинное обучение и искусственный интеллект) и облачных вычислений. В то время как Палихапития и его команда время от времени подчеркивали свой криптографический послужной список в разговорах с потенциальными институциональными партнерами с ограниченной ответственностью, цифровые активы здесь, похоже, отходят на второй план.

Хотя игроки TradFi внимательно следят за недавними потрясениями в криптовалюте в погоне за венчурными играми в стиле стервятников и возможностями проблемных долгов, есть признаки того, что немногие управляющие активами действительно нажали на курок. 

Это верно, как и в случае с Social, из-за неуверенности в определении дна для спотовых криптоактивов, которые почти всегда влияют на оценки в частном секторе, и нежелания ведущих потенциальных инвесторов, таких как консервативные суверенные фонды благосостояния. , чтобы вложить значительный капитал в работу в космосе. 

Другими словами, по мнению некоторых, соотношения риска и вознаграждения еще нет. 

Fund V начал сбор средств в последние недели, и его планируется запустить где-то в первом квартале 2023 года, самое раннее — в зависимости от сбора средств. Фонд позиционируется как имеющий 10% обязательств перед генеральным партнером, или 300 миллионов долларов, что является необычно большим объемом венчурного капитала, когда партнеры с ограниченной ответственностью часто жалуются на то, что портфельные менеджеры не имеют достаточного личного участия в игре.

Механизм предназначен для разделения капитала на три основных сегмента с одинаковым весом: 1 миллиард долларов для компаний на ранней стадии, получающих чеки на сумму от 10 до 20 миллионов долларов; 1 миллиард долларов для компаний, находящихся на поздних стадиях, со средним чеком от 100 до 200 миллионов долларов; 1 миллиард долларов для массовых чеков на сумму от 250 до 450 миллионов долларов за оппортунистические доли в компаниях, находящихся на разных стадиях развития. 

На 10 лучших позиций Fund V приходится колоссальные 70% всего его портфеля. Срок составляет 10 лет, плюс возможное продление на два года, а также инвестиционный период в пять лет. Сокращение доли руководства Social составляет 2%, и компания планирует получить 30% процентной ставки.

Посещать ДАС: ЛОНДОН и узнайте, как крупнейшие организации TradFi и криптовалюты видят будущее институционального принятия криптовалюты. регистр здесь