Предоставление решений на основе сообщества для крипто-кредитования может решить проблемы доверия

Тип децентрализованного финансирования (DeFi), который позволяет инвесторам одалживать свои крипто-токены в обмен на регулярные выплаты процентов, пространство крипто-кредитования включает в себя как централизованные, так и децентрализованные крипто-объекты, которые управляют всем процессом от имени своих инвесторов.

Предлагая высокую годовую процентную доходность (APY) инвесторам, у которых были заимствованы токены, эти кредитные платформы далее предоставляют заемщикам те же активы в виде обеспеченных крипто-кредитов.

Однако, несмотря на предоставление предприятиям легкого доступа к капиталу и обещание высокой доходности для инвесторов, пространство крипто-кредитования оказывается переплетенным с проблемами ликвидности, возникающими из-за их нерегулируемой практики кредитования с чрезмерным использованием заемных средств.

В результате криптоинвесторы либо потеряли свои токены в результате фиаско, такого как крах сети Celsius Network или охвачены страхом, что они не смогут вывести свою криптовалюту, размещенную на проблемных платформах крипто-кредитования.

Основные проблемы, с которыми сталкивается пространство крипто-кредитования

Поскольку основные криптовалюты скорректировались более чем на 70% по сравнению с уровнями, наблюдавшимися в последний раз в ноябре 2021 года, индустрия крипто-кредитования погрязла в нарастающем кредитном кризисе. преувеличено крахом стабильной монеты Terra в мае 2022 года. Последовавший за этим кризис ликвидности уже поглотил ведущих крипто-кредиторов и хедж-фонды, таких как Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital и Babel Finance, что еще больше усугубляется чрезмерной торговлей заемными средствами и подозрительной деловой практикой.

Следовательно, пространство крипто-кредитования было омрачено серьезными проблемами доверия, и все больше кредитных платформ ищут вливания средств, чтобы справиться с текущим медвежьим рынком.

Как нишевый рынок с ограниченным предложением, инвесторы или криптофирмы часто используют заемный капитал для спекуляций, хеджирования или оборотного капитала.

Любая чрезмерная подверженность со стороны заемщика может подвергнуть кредитора огромному риску уценки суммы кредита, что приведет к проблемам с ликвидностью в случае, если большинство инвесторов снимут свои депонированные токены. Что еще хуже, так это непрозрачный характер работы большинства крипто-кредиторов, часто использующих токены, поставленные инвесторами, для совершения сделок с высоким риском, и все это в надежде получить большую прибыль.

Как и в случае с Celsius Networks, многие кредиторы по-прежнему рискуют стать неплатежеспособными, если цены на криптовалюту упадут еще больше, что может вызвать еще один эффект домино.

Каковы возможные решения этих насущных проблем?

Основным проблемы с залоговым криптокредитованием подвержены волатильности рыночных условий, особенно когда цены на криптовалюту постоянно падают. Поскольку способность кредитора погашать обязательства перед инвесторами зависит от динамики цен на базовые токены и суммы собранного залога, существует очевидная необходимость отказаться от кредитования в криптовалюте и принять более ориентированный на сообщество подход к поиску решения.

Одним из таких примеров является БНПЛ Оплата, децентрализованная криптоплатформа, где сообщества могут создавать банковские узлы, чтобы брать взаймы и кредитовать друг друга.

Основываясь на предположении, что сообщества могут лучше управлять доверием, BNPL Pay позволяет каждому банковскому узлу осуществлять самоуправление и решать, какие запросы на кредит принимать или отклонять. Заемщики, со своей стороны, могут устанавливать условия кредита, выбирать процент залога, который им подходит, и предоставлять любую дополнительную информацию по своему усмотрению.

В результате и кредиторы, и заемщики заключают соглашение с условиями, установленными обеими сторонами в самом начале договора. BNPL Pay просто выступает в качестве поставщика технологий и посредника, не вмешиваясь в активы, охватываемые контрактом.

Благодаря тому, что средства управляются с помощью набора смарт-контрактов BNPL, который дополнительно проверяется ведущей фирмой по кибербезопасности PeckShield, у BNPL Pay не остается никаких возможностей для незаконного присвоения капитала или возникновения проблем с платежеспособностью в случае невыполнения заемщиком своих обязательств по платежам.

Куда движется пространство крипто-кредитования?

Поскольку криптовалютные рынки в настоящее время переживают один из самых сложных медвежьих периодов, поставщикам DeFi, таким как крипто-кредиторы, пора разрабатывать новые бизнес-модели, не зависящие от волатильности рынка. Укрепление доверия в экосистеме заинтересованных сторон является обязательным, и BNPL Pay продемонстрировал один уникальный способ сделать это.

По мере того, как разработчики и предприниматели учатся на ошибках, допущенных растущим списком обанкротившихся крипто-кредиторов, в ближайшие дни пространство станет свидетелем быстрой трансформации. Основное внимание должно быть сосредоточено на создании решений, способствующих финансовой доступности, нацеленных на реальный бизнес, например, на семейные магазины, и решении их требований к оборотному капиталу.

Это потребует от крипто-кредиторов принятия более прозрачных методов ведения бизнеса и соблюдения строгих саморегулируемых норм раскрытия информации, по крайней мере, до тех пор, пока различные правительства во всем мире не санкционируют официальную нормативную базу.

Однако несомненно то, что следующий этап роста для крипто-кредиторов будет происходить за счет привлечения более крупных крипто-инвесторов, сосредоточенных на их способности помогать сообществам кредитовать и брать взаймы внутри себя для большего доверия и безопасности.