Пристальный взгляд на систему ADL BIT Crypto Exchange

Криптовалютная биржа BIT недавно запустила собственный ADL для улучшения системы управления рисками своей учетной записи.

В то время как трейдеры обеспокоены принудительной ликвидацией, вызванной этим механизмом ADL, BIT утверждает, что это необходимо для лучшего управления рисками и обеспечения честности торговли. Давайте копать.

Что такое АДЛ?

ADL расшифровывается как Auto-Deleveraging или Automatic Deleveraging, и это механизм, используемый некоторыми криптовалютными биржами для управления рисками и обеспечения стабильности их торговой платформы.

On криптобиржа БИТ, если рынок движется против позиции с кредитным плечом, а ставка поддерживающей маржи учетной записи пользователя превышает 100%, срабатывает механизм принудительной ликвидации.

Сначала система попытается ликвидировать учетную запись, сопоставив ордера на рынке книги ордеров. Если отложенный ордер может найти соответствие на рынке книги ордеров и полностью исполнен, то принудительная ликвидация завершается, как и ожидалось.

Однако, если отложенный ордер не может быть выполнен из-за отсутствия ликвидности, а ставка поддерживающей маржи счета продолжает расти выше 200% из-за односторонние колебания рынка, будет запущен механизм автоматического делевереджа, чтобы гарантировать успешное завершение принудительной ликвидации.

После срабатывания автоматического делевериджинга принудительная ликвидация путем сопоставления ордеров будет отменена, и вместо этого система будет напрямую находить контрагента, определенного алгоритмом для ликвидируемого счета, и торговать непосредственно по отмеченной цене. Таким образом, принудительная ликвидация может быть успешно завершена, а риск банкротства может быть снижен. В то же время контрагент по ликвидируемому счету исполняется с автоматическим делевериджингом путем предоставления ликвидности.

Механизм автоматического делевереджа предназначен для эффективного предотвращения того, чтобы капитал биржи стал источником прибыли для пользователей при торговле деривативами во время события «черный лебедь», а также гарантирует платежеспособность BIT и безопасность средств всех пользователей.

Поэтому трейдеры должны знать о потенциальных рисках, связанных с торговлей с кредитным плечом, и понимать конкретные политики ADL используемых ими бирж.

Функции, связанные с приложением ADL

Основным преимуществом использования ADL (Auto-Deleveraging) для обмена криптовалютами является управление рисками. Внедряя ADL, биржа может ограничить свою подверженность убыткам в результате торговли с использованием заемных средств, что может быть особенно важно на волатильных рынках, где внезапные колебания цен могут привести к значительным убыткам.

Вот некоторые из потенциальных преимуществ использования ADL:

• Управление рисками: ADL помогает биржам управлять своими рисками, автоматически закрывая позиции, когда они достигают определенного уровня ликвидации, что снижает риск больших убытков для биржи.
• Стабильность платформы. Снижая риск крупных убытков, ADL помогает поддерживать стабильность торговой платформы и предотвращать потенциальные сбои системы, которые могут возникнуть в результате внезапных убытков.
• Меньшие взносы в страховой фонд. Ограничивая подверженность риску биржи, ADL может снизить потребность во взносах в страховой фонд, что может привести к снижению торговых комиссий для пользователей.
• Улучшенная ликвидность: ADL может помочь трейдерам получить доступ к ликвидным рынкам даже в периоды высокой волатильности за счет снижения риска крупных убытков, которые могут привести к сбоям на рынке.
• Справедливость: ADL помогает гарантировать, что трейдеры, которые берут на себя высокое кредитное плечо и риск, несут ответственность за свои убытки, а не биржа и другие ее пользователи, которые вынуждены нести расходы.

Однако стоит отметить, что у ADL также могут быть некоторые недостатки, такие как неожиданные убытки для трейдеров, которые не собирались брать на себя такое высокое кредитное плечо или подверженность риску. Поэтому трейдеры должны знать о потенциальных рисках, связанных с торговлей с кредитным плечом, и понимать конкретные политики ADL используемых ими бирж.

Что могут сделать трейдеры, чтобы избежать срабатывания ADL?

Чтобы избежать срабатывания ADL (Auto-Deleveraging) на бирже криптовалют, трейдеры должны тщательно управлять своим риском и ответственно использовать кредитное плечо. Вообще говоря, трейдеры должны использовать соответствующее кредитное плечо, внимательно следить за уровнем своей маржи и поддерживать достаточную маржу, чтобы избежать ликвидации. Установка стоп-лоссов и диверсификация их портфеля также помогут. Также важно четко понимать правила ADL биржи.

На BIT счета с автоматическим делевериджингом будут ранжироваться на основе их маржи и оценки прибыли. Чем выше показатель маржи и прибыли, тем выше рейтинг в последовательности автоматического делевереджа. Оценка маржи и прибыли рассчитывается следующим образом:

Оценка маржи и прибыли = Ставка маржи счета * Коэффициент возврата позиции

Риск автоматического делевереджа для вашей учетной записи четко отображается на странице позиций. Индикатор на правой стороне продукта указывает на позицию пользователя в последовательности автоматического уменьшения доли заемных средств. Чем больше горит индикаторов, тем выше вероятность делевереджа.

Пользователи получат SMS или уведомление по электронной почте с подробностями, когда их позиция будет автоматически удалена. Пользователи также могут просмотреть эту информацию в истории заказов. Если позиция счета была автоматически удалена, ее можно повторно открыть на рынке в любое время.

Большинство счетов, которые вынуждены ликвидировать, связаны с их собственным высоким кредитным плечом и высокой волатильностью рынка. На самом деле, счета, которые занимают высокие позиции в порядке автоматического сокращения доли заемных средств, не освобождены от этой участи. Единственная разница заключается в том, что текущая волатильность рынка благоприятствует стороне, которая автоматически сокращает долю заемных средств, а не стороне, которая вынуждена ликвидироваться.

Но кто может гарантировать, что высокая волатильность рынка не превратит счет с автоматическим делевериджем в счет, который будет вынужден ликвидироваться? Таким образом, механизм автоматического сокращения доли заемных средств не только обеспечивает защиту ликвидности для счетов, подлежащих ликвидации, но и эффективно защищает счета, подлежащие автоматическому сокращению доли заемных средств. В конце концов, своевременная фиксация прибыли — это мудрый шаг.