Возможны новые делистинги блокчейн-ETF

По словам участников отрасли, исключение из списка нескольких ETF, связанных с криптовалютой, в Австралии может стать глобальной тенденцией, учитывая, что эмитенты могут быть вынуждены отказаться от аналогичных инвестиционных продуктов, продаваемых на подъеме рынка.  

Космос Управление активами подано на делистинг Cosmos Purpose Bitcoin Access ETF (CBTC) и Cosmos Purpose Ethereum Access ETF (CPET) от Cboe Australia.

Торговля должна быть остановлена ​​до завершения рассмотрения заявки.

CBTC и CPET, запущенные в мае, инвестируют в криптографию через биткойн-ETF (BTCC) и эфирный ETF (ETHH) Purpose Investments — спотовые фонды, дебютировавшие на канадской фондовой бирже Торонто в прошлом году. Оба фонда Cosmos имели активы менее 1 миллиона долларов. 

CBTC упал примерно на 25% с момента создания, а CPET снизился на 9.5%.

Генеральный директор Cosmos Дэн Аннан сказал Bloomberg в заявлении о том, что фирма твердо верит в класс активов и «разочарована этим результатом».

Аннан не сразу ответил на запрос о комментариях. .

Фрэнк Спитери, глава отдела управления активами CoinShares, сказал Blockworks, что австралийский рынок в основном управляется розничными инвесторами и инвестиционными консультантами. По его словам, для успеха в этих каналах требуется опыт дистрибуции. 

«Поэтому в случае с Cosmos, новым и меньшим поставщиком, меня не удивляет, что они не смогли добиться успеха, необходимого для продолжения работы с этим продуктом», — сказал Спитери. «С учетом того, что многим продуктам «я тоже» не хватает дифференциации, именно продукты, предлагающие ценность, от поставщиков, обладающих возможностями распространения и опытом в области криптографии, будут продолжать процветать».

Другие австралийские крипто-ETF висят на плаву

21Shares, которая также вывела на австралийский рынок биткойн и эфир ETF в мае, не планирует делистинг средств, сообщил представитель Blockworks. ETF были запущены в результате совместного предприятия с Global X и, в отличие от фондов Cosmos, были первыми в стране, предложившими прямое участие в двух крупнейших криптоактивах. 

Подобно фондам Cosmos Asset Management, средства 21Shares не смогли завоевать большой популярности.

Global X 21Shares Bitcoin ETF (EBTC) и Global X 21Shares Ethereum ETF (EETH) по состоянию на среду имели активы примерно на $2 млн и $1 млн соответственно. 

По данным фирмы, средний дневной объем торгов (ADTV) биткойн-ETF с момента создания составлял 56,300 37,800 долларов, в то время как ADTV эфирного ETF составляет XNUMX XNUMX долларов.

«Этот год был трудным рыночным циклом почти для всех классов активов, и криптовалюты столкнулись с определенными препятствиями», — сказал Артур Краузе, директор по продуктам ETP в материнской компании 21Shares 21.co, в электронном письме. 

Некоторые говорят, что грядут новые делистинги крипто-ETF

Биткойн упал почти на 71% с момента достижения своего исторического максимума в ноябре прошлого года. Эфир, который достиг пика в том же месяце, упал примерно на 68% за последние 12 месяцев.

Натан Джерачи, президент The ETF Store, сказал, что, хотя он считает, что спотовые криптопродукты, которые могут пережить просадку, имеют светлое будущее, он ожидает, что эмитенты исключит из листинга ряд крипто-прилегающих фондов.

«Каждый раз, когда класс активов подвергается той бойне, которую мы видели в криптографии, будут некоторые потери продукта», — сказал Герачи Blockworks. «Настоящая область, за которой стоит следить, — это зарегистрированные в США «блокчейн» ETF — сегмент рынка, который полностью перенасыщен продуктами и почти не имеет достаточного спроса со стороны инвесторов».  

Крупнейшим блокчейн-ETF является Transformational Data Sharing ETF (BLOK) Amplify ETF, который появился в США в январе 2018 года. Активы фонда составляют около 440 миллионов долларов. 

По данным ETF.com, чистый отток средств BLOK, который с начала года снизился примерно на 57%, в 60 году составил почти 2022 миллионов долларов, включая 30 миллионов долларов за последний месяц. 

По словам Герачи, многие продукты, связанные с криптовалютой, похожие на BLOK, появились на рынке, поскольку SEC продолжала отказывать в спотовых биткойн-ETF в США. Но даже блокчейн-фонды, запущенные гигантами управления активами BlackRock, Fidelity Investments и Charles Schwab Ранее в этом году совокупные активы составляли менее 40 миллионов долларов.  

«Большинство существующих ETF, связанных с криптовалютой, имеют очень похожие активы и сильно коррелированы», — сказал Джерачи. «Я ожидаю, что ряд этих продуктов закроется в следующем году, независимо от того, изменится ли рынок криптовалют в целом».

Лара Криггер, главный редактор компании данных VettaFi, согласилась с тем, что ряд крипто-ETF будут закрыты, сославшись на снижение интереса консультантов и вялые потоки.

По данным VettaFi, крупнейший фьючерсный ETF на биткойны — ETF ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) — зафиксировал чистый приток в размере 33 миллионов долларов в октябре. И другие аналогичные фонды, контролируемые Simplify Asset Management, Valkyrie Investments, VanEck и Hashdex, зафиксировали совокупный приток всего 10 миллионов долларов в течение месяца. 

В целом, продукты для инвестиций в цифровые активы по всему миру зафиксировали незначительный приток в размере 6 миллионов долларов на прошлой неделе. согласно CoinShares, продолжая семинедельную серию того, что компания назвала «апатией» со стороны инвесторов.

Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.