Blockchain.com приобретает активы, чтобы закрыть дыру в 270 миллионов долларов, оставленную Three Arrows Capital.

Стремясь собрать деньги, Blockchain.com, один из первых поставщиков биткойн-кошельков и биржа, которая еще в марте прошлого года оценивалась в 14 миллиардов долларов, пытается распродать активы.

В ходе исследования Decrypt обнаружил информацию о дискуссиях, состоявшихся в декабре и январе, в ходе которых руководители Blockchain.com говорили о продаже некоторых своих операций, в частности Coinbase. Он также обнаружил частное электронное письмо, в котором был организован один из этих звонков.

Однако представитель Blockchain.com опроверг существование таких разговоров и заявил, что «Blockchain.com — покупатель активов, а не продавец».

Представитель компании сообщил, что венчурное подразделение компании Blockchain Ventures недавно продало 80% своей доли в PolySign, несмотря на то, что корпорация отрицает попытки продать активы. Blockchain.com принял участие в финансировании серии B инфраструктурного бизнеса на сумму 53 миллиона долларов в 2021 году.

Blockchain.com предоставил Three Arrows Capital (3AC) криптовалюту. хедж-фонд, объявивший о банкротстве в июле в результате сбоя экосистемы Terra кредит в размере 270 миллионов долларов наличными и криптовалютами.

Усилия по сбору средств на сумму более 500 миллионов долларов всего за 18 месяцев

В разгар бурного крипто-бычьего рынка 2021 год для компании был огромным. В феврале 2021 года она привлекла 120 миллионов долларов стратегического капитала, а в марте последовала серия C на 300 миллионов долларов.

В том же месяце компания наняла двух вашингтонских «помощников»: Джима Мессину, бывшего сотрудника Белого дома Обамы, ввели в правление, а Лейн Кассельман, бывший глава отдела коммуникаций Uber, работавший над предвыборной кампанией Хиллари Клинтон в 2008 году, присоединился к ней в качестве главный коммерческий директор (с тех пор он был назначен президентом).

В марте 2022 года компания подняла серию D, оценив ее в 14 миллиардов долларов. Сумма не была обнародована.

Затем, в мае 2022 года, Терра рухнула, унеся с собой 3AC.

После провала 3AC Blockchain.com привлекла дополнительные 78 миллионов долларов в рамках стратегического раунда, которым руководила Kingsway Capital и участвовали Lightspeed Venture Partners. В своем блоге генеральный директор Питер Смит заявил, что сделка «укрепит наш баланс». В сообщении в блоге также была отмечена новая связь между бизнесом и Dallas Cowboys.

Таким образом, общая сумма денег, собранных всего за 18 месяцев, составляет 500 миллионов долларов, не считая неизвестной серии D.

Однако Blockchain.com уволила еще 110 сотрудников в январе этого года после увольнения 150 сотрудников в июле 2022 года.

Источники утверждают, что корпорация настойчиво стремится привлечь дополнительное финансирование, даже при значительно сниженной оценке. Эти инициативы, которые ранее обсуждались в конце октября, все еще находятся в стадии реализации. Согласно источникам, корпорация продвигает долговые варранты.

4 января SEC получила файл для предложения по Регламенту D от главного директора по стратегии Blockchain.com и глобального руководителя институционального управления Дэна Букстабера и финансового директора Адама Шлисмана (чье имя указано в заявке как «Шисман»).

Привлечение капитала для незарегистрированных ценных бумаг покрывается предложениями Положения D. Они предназначены для того, чтобы предприятия могли быстро собрать деньги без необходимости проходить трудоемкий процесс регистрации новой ценной бумаги.

Однако приходится идти на компромиссы. Например, исключение 506(c), указанное в заявлении Bookstaber и Schlisman, ограничивает их возможность привлекать деньги аккредитованным инвесторам, которые являются теми, у кого чистая стоимость активов составляет не менее 1 миллиона долларов или валовой годовой доход не менее 200,000 XNUMX долларов.

Два руководителя Blockchain.com заявили в заявлении, что они продавали акции в обмен на инвестиции в размере не менее 1 миллиона долларов, но по состоянию на 4 января они не заключали никаких сделок.

Представитель Blockchain.com отказался предоставить какую-либо дополнительную информацию о подаче заявки.

Офис команды United Soccer League Miami FC, совладельцем которой является итальянский бизнесмен Риккардо Силва, который также только что стал совладельцем футбольной команды AC Milan, находится по адресу, указанному в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Связаться со службой поддержки клиентов Blockchain.com можно по номеру, указанному в документации SEC. «Спасибо, что позвонили на Blockchain.com», — говорит автоответчик при наборе номера. свяжемся с вами, как только сможем».

Среди первых имен в криптографии

Blockchain.info, один из первых обозревателей блоков биткойнов, был разработан Беном Ривзом в 2011 году и представляет собой веб-сайт, который записывает транзакции в сети в режиме реального времени. Он быстро добавил бесплатный криптовалютный кошелек и изменил свое название на Blockchain.com, который в настоящее время может похвастаться более чем 85 миллионами пользователей. Чтобы помочь компании монетизироваться, она также наняла генерального директора Питера Смита и Ника Кэри (который в настоящее время является заместителем председателя). Несмотря на то, что кошельки и обозреватель блоков не приносили денег, некоторые инвесторы считали, что бизнес преуспеет, если он сможет убедить хотя бы небольшую часть пользователей своих кошельков стать платными клиентами.

В соответствии с этим в 2018 году компания привлекла ветерана TD Ameritrade Николь Шеррод для помощи в запуске своей розничной биржи The Pit в 2019 году.

Шеррод покинул компанию всего через 16 месяцев, и, несмотря на введение маржинальную торговлю в 2021 году биржа так и не взлетела. На момент написания статьи Blockchain занимает 57-е место по ежедневному объему из 576 криптовалютных бирж, отслеживаемых CoinGecko, с ежедневным объемом торгов примерно 6.1 миллиона долларов, или менее 1% своих конкурентов в топ-5.

По словам бывшего сотрудника Blockchain.com, который попросил анонимности, так как они подписали соглашение о неразглашении, биржа постоянно отставала от темпов, они отставали от темпов на два года, а UX/UI были ужасными. Это был любимый проект Питера, и он работал менеджером по продукту, но в конце концов ему пришлось отказаться от него, чтобы сосредоточиться на других важных задачах.

Но в недавней стратегии бизнеса упор делается на другие услуги, включая внебиржевые и институциональные кредиты, которые компания запустила в 2019 году. Однако для достижения успеха компании не нужно поддерживать быстро развивающийся обмен.

Директор по маркетингу Джейсон Карш заметил в интервью Decrypt в мае 2021 года:

Если вы спросите меня несколько месяцев назад, я думаю, что брокерская деятельность явно была тем, что мы видели больше всего, имея в виду покупку и продажу биткойнов в кошельке. Тем не менее, наш институциональный бизнес быстро расширяется.

В то время, по словам Карша, у бизнеса были «беседы» с рядом «известных деятелей из основных финансовых кругов».

Назначение Кассельмана ускорило этот фокус. Бывший директор по коммуникациям Uber был нанят, чтобы использовать средства бизнеса для слияний и поглощений (M&A). В мае он заявил, что стратегия слияний и поглощений будет сосредоточена как на дополнении существующих бизнес-единиц, так и на расширении в новых областях, сославшись на «огромный баланс» и утверждая, что кошелек, биржа и институциональное финансирование входят в пятерку лучших в своих регионах. .

Кассельман заявил:

Мы воспользуемся возможностями. Я не могу предсказать, что произойдет, если и когда наступит еще одна крипто-зима, но если это произойдет, это, безусловно, кажется хорошей возможностью приобрести много биткойнов и скупить компании, у которых могут возникнуть проблемы.

В конце концов, по словам Кассельмана, Blockchain сосредоточилась на расширении кредитов и внебиржевой торговли для «быстрорастущего институционального бизнеса компании».

В 2021 году фирма приобрела внебиржевую службу Altonomy в Сингапуре, а также AiX и ее «механизм ведения переговоров и сопоставления на основе ИИ для институциональных внебиржевых трейдеров». Поскольку торговля в Южной Америке застопорилась, третье приобретение — аргентинский криптоинвестиционный сайт SeSocio — было закрыто через семь месяцев после совершения сделки.

Тем не менее, в прошлом году крипто-кредитование не было надежной бизнес-стратегией.

В июле, Цельсия объявила о банкротстве после преследования властями. "Вояджер" последовал его примеру после воздействия 3AC. BlockFi пришлось объявить о банкротстве в ноябре после того, как FTX «выручила» ее. Кроме того, в этом месяце Genesis, который подвергался воздействию как 3AC, так и FTX, подал заявку на защиту по главе 11.

Компания может быть недостаточно диверсифицирована и нуждаться в денежных средствах, чтобы пережить криптовалютную зиму без процветающего торгового бизнеса, а 3AC представляет собой дыру в размере 270 миллионов долларов в ее балансе. Некоторые бизнес-инвесторы выразили серьезную озабоченность по поводу состояния компании, но на данный момент этот вопрос остается спекулятивным.

Похожие страницы: