Дно биткойна может быть ниже 15.5 тысяч долларов, но данные показывают, что некоторые трейдеры настроены оптимистично

Биткойн (BTC) медведи контролируют ситуацию с 11 ноября, снижая цену BTC ниже 17,000 12 долларов на каждой 28-часовой свече. 16,000 ноября падение до 7 21 долларов разрушило надежды быков на то, что 24-процентного роста между 15,500 и XNUMX ноября было достаточно, чтобы отметить циклический минимум на уровне XNUMX XNUMX долларов.

Наиболее вероятным виновником был неожиданный перевод 127,000 XNUMX BTC с холодного кошелька Binance 28 ноября. Огромная биткойн-транзакция сразу же вызвала страх, неуверенность и сомнения, но генеральный директор Binance Чанпэн Чжао впоследствии объявил, что это было частью процесса аудита.

Регуляторное давление также ограничивало потенциал роста BTC после того, как отчеты от 25 ноября показали, что компания по кредитованию криптовалюты Genesis Global Capital и другие криптофирмы находились под следствием регуляторов ценных бумаг В Соединенных Штатах. Джозеф Борг, директор Комиссии по ценным бумагам Алабамы, подтвердил, что его штат и несколько других штатов расследуют предполагаемые связи Genesis с нарушением законов о ценных бумагах.

16 ноября Genesis объявила, что временно приостановила вывод средств, сославшись на «беспрецедентные рыночные потрясения». Genesis также наняла консультантов по реструктуризации изучить все возможные варианты, включая, помимо прочего, потенциальное банкротство, как сообщил Cointelegraph 23 ноября.

Давайте рассмотрим метрики деривативов, чтобы лучше понять, как позиционируются профессиональные трейдеры в текущих рыночных условиях.

Маржинальные рынки показывают длинные позиции с кредитным плечом на уровне 3-месячного максимума.

Маржинальные рынки дают представление о том, как позиционируются профессиональные трейдеры, потому что они позволяют инвесторам занимать криптовалюту, чтобы использовать свои позиции.

Например, можно увеличить экспозицию, взяв взаймы стабильные монеты для покупки биткойнов. С другой стороны, заемщики биткойнов могут только продавать криптовалюту, поскольку они делают ставку на снижение ее цены. В отличие от фьючерсных контрактов, баланс между маржинальными лонгами и шортами не всегда совпадает.

На приведенном выше графике показано, что коэффициент маржинального кредитования трейдеров OKX увеличился с 20 по 27 ноября, сигнализируя о том, что профессиональные трейдеры увеличили свои длинные позиции с кредитным плечом во время 6-процентного падения до 15,500 34 долларов. В настоящее время показатель составляет XNUMX, что свидетельствует о значительном заимствовании стейблкоинов — самом высоком уровне за три месяца — что указывает на то, что трейдеры сохранили свои бычьи позиции.

Покупатели кредитного плеча проигнорировали недавнее падение до 15,500 XNUMX долларов.

Метрика «длинная-короткая» исключает внешние факторы, которые могли повлиять исключительно на маржинальные рынки. Кроме того, он собирает данные о позициях клиентов биржи на месте, бессрочных и квартальных фьючерсных контрактах, тем самым предоставляя более точную информацию о положении профессиональных трейдеров.

Между различными биржами время от времени возникают методологические расхождения, поэтому читатели должны следить за изменениями, а не за абсолютными цифрами.

Несмотря на то, что биткойн не смог преодолеть сопротивление в 16,700 XNUMX долларов, профессиональные трейдеры сохранили свои длинные позиции с кредитным плечом, согласно индикатору «длинная-короткая».

Например, коэффициент для трейдеров Binance несколько улучшился с 1.00 21 ноября, но закончил период на уровне 1.05. Между тем, Huobi продемонстрировал более существенное увеличение соотношения длинных и коротких позиций: индикатор изменился с 1.01 до 1.08 за семь дней до 28 ноября.

На криптобирже OKX показатель немного снизился с 0.99 21 ноября до 0.96 28 ноября. Следовательно, в среднем трейдеры достаточно уверены в себе, чтобы продолжать добавлять кредитное плечо к бычьим позициям.

Связанный: Комитет Палаты представителей США назначает дату слушаний FTX на 13 декабря

Поддержка на уровне $16,200 XNUMX продемонстрировала силу, предполагая, что трейдеры настроены оптимистично.

Эти два показателя деривативов — маржа и отношение длинных и коротких позиций ведущих трейдеров — предполагают, что продавцы размерного кредитного плеча не поддержали коррекцию цены биткойна до 16,000 28 долларов XNUMX ноября.

Медвежьи настроения привели бы к тому, что коэффициент маржинального кредитования упал бы ниже 15, что значительно снизило бы соотношение длинных и коротких позиций. Важно отметить, что даже профессиональные трейдеры могут неправильно интерпретировать рынок, но текущее значение рынка деривативов говорит в пользу сильной поддержки в размере 16,000 XNUMX долларов.

Тем не менее, даже если цена вернётся к отметке $15,500 21, быкам не стоит беспокоиться, поскольку XNUMX ноября индикаторы деривативов сохраняли нейтрально-бычий характер и продолжали улучшаться в течение недели.