крипто: после SVB и депегирования USD Coin

Перед Банк Силиконовой долины (SVB) кризис, стейблкоин USD Coin захватили около 70% объема ончейн-транзакций на Эфириум, что указывает на его популярность среди сообщества DeFi и NFT.

Теперь, после тщательного отчета Цепной анализВот что показывают внутрисетевые данные о реакции криптовалюты на упадок банка Кремниевой долины и отмену привязки USDC.

Крипто-сложности: USD Coin и деньги, депонированные в SVB

На прошлой неделе три средних банка обанкротились, что вызвало опасения по поводу более крупного, вызванного паникой, массового изъятия банков.

Хотя эти опасения сохраняются, похоже, что вкладчики трех банков закрылись на выходных. Банк Кремниевой долины (SVB), Silvergate Bank и Signature Bank, смогут получить доступ к своим средствам.

Все три банкротства банков имеют серьезные последствия для криптовалют. Эмитент USDC Circle имел 3.3 млрд долларов США были депонированы в банке Silicon Valley Bank, на долю которого приходилось около 8% долларов, поддерживающих USDC.

Опасения по поводу этих депозитов побудили USDC потерять свою привязку на выходных, и хотя с тех пор привязка была восстановлена, инцидент поднимает вопросы о риске контрагента вне цепочки для эмитентов стейблкоинов и других криптоактивов.

Закрытие Silvergate и Signature, возможно, еще более важно, поскольку они были одними из крупнейших в США поставщиков банковских услуг криптовалютным компаниям.

Хотя это и не возвращает криптовалютную индустрию в каменный век начала 2010-х годов, когда было практически невозможно найти банковских партнеров, эти закрытия значительно ограничивают банковские возможности США в этой сфере и могут затруднить внедрение криптовалют.

USD Coin теряет привязку к доллару после SVB

Но что произошло на выходных? Мы видим, что криптовалюты ускользнули от кастодиальных платформ, поскольку USDC стал несбалансированным из-за банкротства Silicon Valley Bank (SVB).

Последний предоставлял бизнес-банковские услуги огромному количеству технологических стартапов, поддержанных венчурным капиталом.

Когда стало известно, что банк может оказаться неплатежеспособным, поскольку государственные облигации, купленные в последние годы, теперь резко падали в цене после недавних событий. процентная ставка увеличиваетсяМногие из этих компаний решили вывести свои деньги из SVB.

Набег на отделения стал окончательной катастрофой, и многие клиенты SVB не смогли перевести свои средства до того, как банк перешел в конкурсное управление и снятие средств было приостановлено.

SVB насчитала среди своих партнеров множество криптовалютных компаний, но ни одна из них не является более значимой для этой истории, чем Circle, эмитент очень популярной стабильной монеты USDC.

Вскоре после 10:10 (восточноевропейское время) в пятницу, 3.3 марта, Circle подтвердила распространенные предположения и объявила, что в SVB заблокировано 8 миллиарда долларов, что составляет около XNUMX% резервов, поддерживающих USDC.

Почти сразу после этого USDC потерял привязку к доллару США. К 2 часам ночи 11 марта, через несколько часов после заявления Circle, стоимость USDC упала до $0.87, и хотя он немного восстановился, на протяжении всех выходных он оставался ниже целевого показателя в 1 доллар.

Это нанесло ущерб стоимости криптовалютных активов для многих и спровоцировало ликвидацию нескольких торговых позиций в мире криптовалют.

Как это часто бывает во времена рыночных потрясений, отток из централизованных криптовалютных активов увеличился, вероятно, потому, что пользователи боялись, что они могут рухнуть и лишить их доступа к средствам, как это случилось со многими после отказ FTX.

Статистика стейблкоинов в 2023 году по данным CoinGecko

Поскольку мир финансов становится все более цифровым, цифровые валюты заняли центральное место в финансовом секторе. Однако одной из самых больших проблем, с которыми сталкиваются цифровые или криптовалюты, является их изменчивость.

Stablecoins в последние годы получили значительную популярность благодаря своей способности предоставлять преимущества как цифровых, так и традиционных бумажных валют. Поддерживая привязку 1:1 к резервному активу или алгоритму, стейблкоины соединяют мир цифровых и бумажных валют.

По состоянию на 31 января 2023 года общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет 138.4 млрд долларов США . Общая рыночная капитализация стейблкоинов снизилась на $29.5 млрд с января 2022 года, в то время как USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) завоевали долю рынка.

Общая рыночная капитализация стейблкоинов начала год на уровне 167.9 млрд долларов США 1 января 2022 года и завершился на уровне $138.4 млрд 31 января 2023 года. Сокращение на $29.5 млрд представляет собой 17.6% снижение общей рыночной капитализации стейблкоинов.

В целом все стейблкоины испытали одинаковое снижение индивидуальной рыночной капитализации, за исключением USDC и BUSD. Tether (USDT) годовой спад составил 13.5%, в то время как Dai (DAI) упал на 42.7% и Фракс (FRAX) упал 43.5%.

Только USDC и BUSD продемонстрировали абсолютный рост рыночной капитализации: USDC вырос на 1.2%, а BUSD опережал рост на 8.9%. Остальные десять стейблкоинов подешевели в среднем на 67.5%.