(Блумберг) — Сияющий Гаутам Адани стоял рядом с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху во вторник, выглядя расслабленным, когда сотни людей собрались на церемонию подписания в порту Хайфы, в строительстве которого участвует индийский миллиардер.
Самые читаемые от Bloomberg
У 60-летнего магната были причины быть оптимистичными: сделанные в последнюю минуту заявки помогли флагману его империи портов-к-энергии закрыть рекордную продажу акций на 2.5 миллиарда долларов, несмотря на яростную атаку коротких продавцов, вызвавшую обвал акций. Направляясь домой из Тель-Авива в 6:13 по местному времени на своем частном самолете Bombardier Global 6500 — относительно новом приобретении со сверхскоростным беспроводным подключением — промышленник провел много времени в самой тихой части салона самолета. марафонские звонки.
Но жестокая распродажа акций Adani Group продолжилась в среду, 1 февраля, уничтожив рыночную стоимость более чем на 80 миллиардов долларов за неделю, несмотря на предполагаемое успешное завершение продажи акций.
Обеспокоенные инвесторы начали звонить в финансовую команду Адани, чтобы выразить обеспокоенность, по словам людей, знакомых с событиями, которые не хотели называться, поскольку обсуждения носили частный характер.
Здание встречных ветров
Одним из них была Royal Group, материнская компания International Holding Co. в Абу-Даби, которая подтолкнула конгломерат к пересмотру вопроса о продаже акций Adani Enterprises Ltd., сказал один из источников.
К полудню среды государственное финансовое учреждение — также один из основных инвесторов в последующем предложении — заявило, что больше не будет поддерживать группу. Ранее в тот же день оппозиционные партии критиковали правительство Нарендры Моди в парламенте, скандируя «Адани, Адани» во время речи о союзном бюджете. Магнат часто адаптирует свою корпоративную стратегию к приоритетам Моди в области государственного строительства.
Где-то около 5:30 в Индии в среду Адани попросил созвать экстренное заседание совета директоров через 10 минут. Продажа акций была отменена. В 21:XNUMX в Индии заявка попала на местные фондовые биржи, ознаменовав драматический разворот.
Менее чем за 19 часов крупнейшая в истории Индии последующая продажа акций превратилась из завершенной сделки в провал.
Представители Royal Group, IHC и Adani Group не сразу ответили на письменные запросы о комментариях в нерабочее время.
Защита отношений
Адани решил отказаться от краткосрочной победы, выполнив последующее предложение, чтобы защитить свои долгосрочные отношения с крупными инвесторами, которые в противном случае столкнулись с некоторыми смущающими потерями в пересчете на рыночную стоимость вложенных ими сумм.
И одним махом американская компания Hindenburg Research, опубликовавшая резкий отчет 24 января, заявила о своих самых больших потерях.
Гинденбург обвинил конгломерат Адани в «наглом» мошенничестве и годах манипулирования фондовым рынком, отмывании денег, а также в других предполагаемых преступлениях, которые он назвал «крупнейшей аферой в корпоративной истории».
Adani Group нанесла ответный удар, заявив, что отчет был «фальшивым», «злонамеренно озорным» и пригрозив судебным иском.
В своем воскресном опровержении на 413 страницах он назвал отчет Гинденбурга и его короткую ставку «рассчитанным мошенничеством с ценными бумагами», а также атакой на Индию и ее институты.
Три дня спустя продажа ее акций сорвалась из-за скандала.
Удрученные участники
Один удрученный участник экстренного собрания Адани в среду сказал, что все, что потребовалось, это нападение со стороны мелкого продавца на короткие позиции, чтобы всего за неделю разрушить многолетнюю тяжелую работу.
Опытный дилер, помогавший процессу продажи акций, сказал, что он никогда не видел, чтобы предложение акций отменялось таким образом за почти два десятилетия его карьеры.
Но чувство облегчения среди крупных инвесторов было ощутимым. По словам знакомых людей, государственная корпорация страхования жизни Индии, которая является акционером пяти компаний Adani Group, сочла это решение жестом хорошего корпоративного управления.
Вот как Адани продал его тоже. Обращаясь к инвесторам в видеоролике рано утром в четверг, чтобы объяснить резкий поворот, он сказал: «Для меня интерес моих инвесторов имеет первостепенное значение, а все остальное — вторично».
Он добавил, что хотел оградить их от потерь. «Несмотря на волатильность акций на прошлой неделе, ваша вера и вера в компанию, ее бизнес и ее руководство были чрезвычайно обнадеживающими и унизительными для всех нас».
Однако распродажа продолжалась. К пятнице половина стоимости конгломерата, или более 110 миллиардов долларов, испарилась с момента публикации отчета Гинденбурга.
Влияние на более широкий рынок Индии также было огромным. По состоянию на четверг рупия упала по отношению ко всем своим азиатским аналогам за этот период, в то время как спреды по индексу облигаций в стране расширились до самого высокого уровня за четыре недели.
Дистанцирование
Волновой эффект побудил правительство Моди, которое, как считается, имело тесные связи с Адани, начать публичное обращение и дистанцирование от разразившегося скандалом конгломерата. Хотя интересы Адани от портов до энергетики неразрывно связаны с национальными планами роста, правительственные чиновники преуменьшают его влияние на экономику в целом.
«Это между одной частной компанией, регулятором и рынком; Это не касается макроэкономики», — заявил в интервью в четверг министр финансов страны TV Somanathan. «Подверженность банков LIC Адани не вызывает беспокойства. Я не вижу в этом никакого риска заражения».
Организаторам отмененного размещения акций предприятия Adani пришлось смириться с незначительными комиссиями, и они изо всех сил пытаются вернуть то, что они могут, от того, что должно было стать последующей мегапродажей акций. По словам людей, осведомленных в этом вопросе, большая часть из 12 миллионов долларов, которые должны были заработать инвестиционные банки, зависела от успеха сделки. Теперь они ожидают минимальной компенсации за свою работу над предложением.
Организаторы сделки Adani отказываются от ожидаемого дня выплаты жалованья в размере 12 миллионов долларов
По мере того, как неспокойная неделя подходила к концу, олигарх начал переговоры с кредиторами о досрочном погашении некоторых кредитов, обеспеченных заложенными акциями, поскольку некоторые банки перестали принимать ценные бумаги группы в качестве залога.
«Пыль еще не улеглась», — заявил в четверг Алок Чуривала, управляющий директор мумбайской компании Churiwala Securities Pvt. «Нужно быть очень бдительными, и инвесторам рекомендуется не возиться с акциями Adani, пока не станет ясно, что делать дальше».
– При содействии Алисы Оденхеймер, Байджу Калеша, Арчаны Нараянан, Анто Энтони, Рагини Саксены, Видьи Рут и Ашутоша Джоши.
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/inside-19-hour-meltdown-junked-010000689.html.